Parfois, les compagnies d'assurance veulent le même type de protection financière qu'elles offrent à leurs propres clients, et elles peuvent trouver de telles protections sur le soi-disant marché de la réassurance. Les sociétés de réassurance fournissent une assurance contre les pertes pour d'autres compagnies d'assurance, en particulier les pertes liées à des risques catastrophiques, tels que les ouragans ou la crise financière mondiale de 2008-2009.
Sans réassurance, le secteur de l'assurance actuel serait plus vulnérable aux risques et devrait probablement facturer des prix plus élevés sur toutes ses polices pour compenser les pertes potentielles.
Bases du modèle d'entreprise
Les sociétés de réassurance proposent généralement deux types de produits. Le premier est connu sous le nom de réassurance conventionnelle, qui est un type de contrat dans lequel le réassureur est tenu d'accepter toutes les polices, ou une classe entière de polices de la réassuré, y compris celles qui n'ont pas encore été souscrites. Le deuxième type est la réassurance facultative, qui est beaucoup plus spécifique. Celles-ci peuvent couvrir des polices individuelles individuelles, telles que la réassurance de l'assurance excédentaire sur une entreprise ou un grand bâtiment, ou elles peuvent couvrir différentes parties avec plusieurs polices mises en commun.
Les réassureurs traitent principalement des risques les plus importants et les plus complexes du système d'assurance. Ce sont les types de risques que les compagnies d'assurance normales ne veulent pas ou ne sont pas en mesure d'internaliser. Ces types de risques ont tendance à être de nature internationale: guerre, grave récession ou problèmes sur les marchés des matières premières. Pour cette raison, les sociétés de réassurance ont tendance à avoir une présence mondiale. Une présence mondiale permet également au réassureur de répartir le risque sur des zones plus vastes.
Les sociétés de réassurance ne traitent pas toujours uniquement avec d'autres assureurs. Beaucoup rédigent également des politiques pour les intermédiaires financiers, les sociétés multinationales ou les banques. Cependant, la majorité des clients de réassurance sont des compagnies d'assurance primaire.
Différences et similitudes avec les compagnies d'assurance
Comme toute autre forme d'assurance, la réassurance se résume à un système dans lequel le client d'assurance est facturé une prime en échange de la promesse de l'assureur de payer les réclamations futures conformément à la couverture de la police. Les sociétés de réassurance emploient des gestionnaires de risques et des modélisateurs pour évaluer leurs contrats, tout comme les compagnies d'assurance normales.
Cependant, les sociétés de réassurance ciblent une clientèle très différente de celle des sociétés d'assurance normales, et elles ont également tendance à travailler dans des juridictions plus larges qui impliquent des systèmes juridiques différents, voire concurrents.
Une autre différence sérieuse est le mystère relatif dans lequel opèrent les sociétés de réassurance. Les compagnies d'assurance standard annoncent ouvertement leurs produits au grand public et sont souvent en concurrence intense sur les mêmes segments de marché. Les sociétés de réassurance, en revanche, opèrent dans le contexte du monde financier. Ces entreprises n'achètent pas de publicités de masse directement aux consommateurs, elles ont une petite main-d'œuvre et développent normalement des rôles de niche solides avec quelques grands concurrents.
Contrat de réassurance
Les contrats de réassurance agissent comme un accord entre l'assureur cédant, qui est la compagnie d'assurance recherchant une assurance, et l'assureur assumant, ou le réassureur. Dans un contrat normal, le réassureur indemnise l'assureur cédant des pertes en vertu de polices spécifiques souscrites par l'assureur cédant à ses clients.
Contrairement au contrat d'assurance standard entre vous et votre compagnie d'assurance, un contrat de réassurance n'est pas réglementé quant à la forme et au contenu, car les deux parties sont considérées comme connaissant également l'industrie et ont un pouvoir de négociation égal en vertu de la loi.
Garantie et autres règlements
Comme les assureurs classiques, les sociétés de réassurance sont réglementées en fonction des États avec lesquels elles déposent leurs documents de constitution, ainsi que des autres États dans lesquels elles effectuent des transactions.
Les réassureurs peuvent opérer aux États-Unis sans licence spécifique, bien que la plupart des juridictions exigent une certaine forme de licence pour établir des bureaux ou effectuer des transactions commerciales. Au lieu d'une réglementation financière plus spécifique, de nombreux réassureurs fournissent des garanties éligibles aux assureurs cédants en signe de légitimité et de bonne foi.
La Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act de 2010 contient des dispositions concernant les sociétés de réassurance, notamment que les réassureurs non autorisés doivent fournir une garantie de 100% de leurs passifs bruts à un assureur cédant afin que l'assureur cédant reçoive un état de crédit de la réassurance. Les réassureurs certifiés comme ayant une solidité financière acceptable peuvent voir leurs exigences en matière de garanties réduites en fonction de leurs notations. Afin de se conformer à la National Association of Insurance Commissioners (NAIC), tous les États doivent avoir fixé des exigences d'ici 2019.
