Les rachats - lorsqu'une entreprise rachète ses propres actions - ont dominé le paysage des entreprises en 2018. DataTrek estime qu'au cours des 12 derniers mois, les sociétés du S&P 500 ont dépensé 646 milliards de dollars pour acheter leurs propres actions, soit une augmentation de 29% par rapport à l'année précédente. Un récent dossier de la Securities and Exchange Commission (SEC) divulgué par la société de Warren Buffet Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) montre qu'elle a acheté près d'un milliard de dollars de ses propres actions en août.
Les investisseurs perçoivent favorablement les programmes de rachat, car ils améliorent la valeur pour les actionnaires en réduisant le nombre d'actions négociées et démontrent qu'une entreprise dispose d'un excédent de trésorerie. Les entreprises, en revanche, peuvent racheter leurs actions si elles pensent qu'elles sont sous-évaluées ou pour augmenter le bénéfice par action (EPS), les deux contribuant à la hausse du cours de l'action et suscitant un intérêt accru des investisseurs. Des plans de rachat d'actions peuvent également être mis en place pour acquérir une plus grande propriété ou utilisés comme une alternative de dividende pour retourner l'excédent de trésorerie aux actionnaires.
De nombreux analystes pensent que les rachats d'entreprises ont étayé la solide performance du marché en 2018. "Les rachats d'entreprises restent la principale source de demande d'actions", a écrit David Kostin, stratège en chef des actions américaines chez The Goldman Sachs Group, Inc. (GS), selon CNBC. Les traders qui suivent des actions qui ont récemment annoncé d'importants programmes de rachat d'actions devraient surveiller ces trois sociétés du S&P 500 pour les opportunités de trading.
MetLife, Inc. (MET)
Fondée en 1863, MetLife, avec une capitalisation boursière de 44, 57 milliards de dollars et un dividende de 3, 77%, propose une variété de produits d'assurance et de services financiers. La société est le plus grand assureur vie en actifs. Au 8 novembre 2018, l'action MetLife avait un rendement cumulatif de -8, 48% depuis le début de l'année, mais a affiché un rendement de 10, 56% au cours de la semaine dernière après que la société a annoncé un rachat sur le marché libre de 2 milliards de dollars, ce qui représente 4, 6% de son actions en circulation.
Les actions de MetLife se sont négociées dans une fourchette de négociation à six points de la fin janvier à septembre avant de procéder à une vente spectaculaire en octobre. L'action s'est depuis fortement redressée pour réduire la plupart des pertes d'octobre depuis que la société a annoncé son rachat le 1er novembre. Les traders devraient rechercher une entrée sur un recul à 42, 5 $, où le prix devrait trouver un soutien dans la ligne de tendance inférieure de la fourchette de négociation précédente. et la moyenne mobile simple sur 20 jours (SMA). Envisagez de placer un ordre de stop-loss juste en dessous du plus bas du mois d'octobre et de réserver les bénéfices au niveau de 49 $ - une zone de résistance par rapport à l'écart de bénéfices du 30 janvier.
United States Steel Corporation (X)
Basée à Pittsburgh, en Pennsylvanie, United States Steel produit et commercialise des produits en acier laminés plats et tubulaires aux États-Unis et en Slovaquie avec une capacité de production d'acier de 22 millions de tonnes. La société a annoncé un programme de rachat de 300 millions de dollars, ce qui représente 6, 7% de son flottant, le 1er novembre. Négociant à 29, 35 $, avec une capitalisation boursière de 5, 2 milliards de dollars et offrant un rendement en dividendes de 0, 69%, l'action a retourné -16, 99% sur un an.. Cependant, au cours de la semaine dernière, il a retourné un impressionnant 14, 77%.
Le cours de l'action United States Steel s'est échangé dans un canal descendant bien défini entre mars et fin octobre. Il a ensuite rebondi sur la ligne de tendance inférieure de la chaîne début novembre, ce qui a coïncidé avec les nouvelles de rachat. Ceux qui souhaitent échanger des actions devraient chercher un point d'entrée près du niveau de 27, 5 $ - une zone du graphique soutenue par le SMA à 20 jours. Un ordre de prise de bénéfices pourrait se situer au niveau de 33 $, où le prix de l'action pourrait trouver une résistance à partir de la ligne de tendance supérieure du modèle de canal qui relie les sommets oscillants de mars et juillet. Pensez à placer un arrêt sous le chandelier doji bas du 30 octobre pour protéger le capital commercial.
Akamai Technologies, Inc. (AKAM)
Akamai Technologies, dont le siège est à Cambridge, dans le Massachusetts, propose une gamme de solutions cloud qui permettent aux clients de fournir du contenu de manière efficace et sécurisée via l'emplacement stratégique des serveurs. Il compte plus de 200 000 serveurs répartis dans 130 pays. La société, avec une capitalisation boursière de 11, 73 milliards de dollars, a annoncé le 29 octobre qu'elle prévoyait de racheter 10, 5% de ses actions, soit 1, 1 milliard de dollars.
L'action Akamai s'est échangée dans un canal descendant ordonné au cours des quatre derniers mois. Le prix de l'action est tombé dans la ligne de tendance supérieure du modèle de canal le 30 octobre après avoir dépassé les prévisions de revenus et de revenus du troisième trimestre. Les traders qui recherchent une longue opportunité devraient attendre des retracements au niveau de 66 $, où le prix d'Akamai devrait trouver le soutien de la SMA à 20 jours et de l'action du prix de la ligne horizontale. Les arrêts pourraient se situer sous le creux du swing d'octobre, tandis que le swing du plus haut de juin au niveau de 82 $ est une zone de prise de bénéfices appropriée.
