Qu'est-ce que l'achat à terme?
L'achat à terme, c'est quand un investisseur négocie l'achat d'une marchandise à un prix négocié aujourd'hui mais prend la livraison réelle à un moment donné dans le futur. Les investisseurs et les commerçants achètent à terme lorsqu'ils pensent que le prix d'une marchandise va augmenter à l'avenir. Le concept d'achat à terme s'applique généralement aux devises ainsi qu'aux matières premières et peut également être appliqué à presque tous les titres utilisant un contrat à terme.
Comprendre les achats à terme
L'achat à terme est une décision stratégique qu'un investisseur peut prendre lorsqu'il prévoit une hausse des prix ou une augmentation des niveaux de demande pour un bien ou un titre particulier. Les achats à terme permettent à l'investisseur de profiter de la hausse future en verrouillant le produit ou le titre à un prix inférieur de temps en temps, puis en le vendant lorsque les prix augmentent. Selon la façon dont les achats à terme sont effectués, le contrat d'achat du bien ou du titre peut être vendu à une autre partie qui prend la livraison réelle.
Comment acheter à terme
Les achats à terme impliquaient auparavant l'achat d'un bien quand il était abondant, le stockage et ensuite la vente lorsque l'offre diminuait. Cela pourrait être fait pour certains produits, mais pas pour tous. Le marché a évolué au fil du temps et le contrat à terme a remplacé une grande partie du stockage physique. Un contrat à terme est un contrat personnalisé entre deux parties qui spécifie l'actif à acheter à une date ultérieure, ainsi que le prix convenu.
Les contrats à terme peuvent avoir un fort impact sur le marché d'un bien particulier car ils influencent la production de nombreux biens. Par exemple, la viande et le bétail ont tendance à voir des surabondances et des baisses de production saisonnières en raison des saisons de reproduction naturelles. Si, cependant, les producteurs voient beaucoup d'achats à terme par le biais de contrats, ils peuvent modifier leurs cycles de sélection pour s'aligner. Ce type d'achat à terme nécessite généralement de payer une prime pour inciter la production hors saison au début, mais avec le temps, le signal clair du marché profitera aux acheteurs et aux vendeurs.
Achats à terme et achats à terme
Contrairement aux contrats à terme standard, un contrat à terme peut être personnalisé pour n'importe quel produit, montant et date de livraison, et est généralement un arrangement privé. Cela rend les contrats à terme moins facilement accessibles à l'investisseur de détail que les contrats à terme. Étant donné que les contrats à terme ne se négocient généralement pas sur les bourses publiques, ils sont considérés comme des instruments de gré à gré (OTC).
Bien que les contrats à terme soient standardisés, ils se négocient sur les principales bourses et ont des chambres de compensation qui garantissent la livraison opportune et complète des transactions; les contrats à terme n'ont pas de chambre de compensation centralisée et peuvent donc présenter un degré de risque de défaut plus élevé.
Les contrats à terme sont réglés à une date à la fin du contrat, tandis que les contrats à terme peuvent être réglés sur une plage de dates. De plus, un règlement de contrat à terme peut avoir lieu en espèces ou à la livraison.
