Le CFA Institute propose désormais un troisième programme, en dehors de la désignation d'analyste financier agréé (CFA) - l'étalon-or pour les professionnels impliqués dans la prise de décision d'investissement - et le certificat en mesure de la performance des investissements (CIPM). Ce nouveau programme, le Claritas Investment Certificate, a été lancé le 20 mai 2013, lors de la 66e conférence annuelle du CFA Institute à Singapour. Le programme a été élaboré par le CFA Institute sur une période de deux ans dans le cadre d'un appel mondial à l'action pour que les participants de l'industrie jouent un rôle dans la lutte contre le manque général de confiance dans les services financiers, à la suite de la crise financière mondiale de 2008-2009. Le CFA Institute prévoit que les connaissances acquises par les candidats qui ont obtenu le certificat d'investissement Claritas aideront à façonner un secteur financier plus fiable en établissant une nouvelle norme en matière d'éducation et d'éthique applicable à l'échelle internationale.
Qu'est-ce que le programme Claritas Investment Certificate?
Le programme Claritas Investment Certificate s'adresse à toute personne travaillant dans le secteur des services financiers. Il s'agit d'un programme de base avec pour objectif de fournir une compréhension claire des principes de base du secteur de l'investissement, ainsi que de son rôle et de ses responsabilités en tant que professionnel des services financiers.
Programme
Le programme est un cours d'autoformation en ligne comprenant 21 chapitres organisés en sept modules suivants; (les pondérations approximatives des examens sont indiquées entre parenthèses):
- Module 1 - Aperçu de l'industrie (5%) Module 2 - Éthique et réglementation (10%) Module 3 - Outils et intrants (20%) Module 4 - Instruments d'investissement (20%) Module 5 - Structure de l'industrie (20%) Module 6 - Contrôles de l'industrie (20%) Module 7 - Répondre aux besoins des clients (5%)
Engagement de temps
Le programme Claritas devrait prendre environ 80 à 100 heures d'étude sur une période de trois à six mois.
Honoraires
L'inscription individuelle coûte 685 $ US et comprend l'accès à tout le matériel d'étude, les frais d'inscription à l'examen et une séance d'examen. Le coût peut être réduit jusqu'à 200 $ US si vous travaillez pour une grande entreprise qui soutient le programme et vous inscrivez auprès de votre employeur. Les employeurs et les institutions peuvent acheter des coupons d'enregistrement en vrac Claritas à un prix réduit comme suit: 25 à 99 bons de 635 USD chacun; 100-249 coupons de 585 $ US chacun; et 250 bons ou plus de 485 $ US chacun.
Matériel d'études:
- Un livre électronique qui contient le cours d'étude Claritas complet et constitue la base de toutes les questions d'examen. Il est accessible en ligne et peut être téléchargé sur quatre appareils au maximum (deux ordinateurs et deux appareils mobiles). L'eBook est également disponible en version imprimée sur Amazon.com (deux volumes au coût de 45 $ US chacun). Un planificateur d'études - les candidats ont accès à un planificateur personnalisé qui peut les aider à évaluer le temps requis par chapitre, en fonction du nombre de jours restants jusqu'à la date prévue de l'examen. Questions de révision de chapitre et questions pratiques. Un examen simulé - il a la même longueur et la même pondération que l'examen Claritas proprement dit.
Examen
Après s'être inscrit à l'examen Claritas, un candidat doit planifier un rendez-vous d'examen et passer l'examen dans les 180 jours. L'examen Claritas est informatisé et se compose de 120 questions à choix multiples à compléter en 120 minutes. L'examen est administré dans de nombreux centres de test Pearson VUE à travers le monde. Les candidats à l'examen sont priés de prévoir jusqu'à 2 heures et demie au centre de test, ce qui comprend le temps de s'enregistrer, de passer par le didacticiel de l'examen, de réviser et d'accepter le Claritas Candidate Pledge et de terminer l'examen.
En quoi le programme Claritas diffère-t-il du CFA?
Le certificat d'investissement Claritas diffère considérablement du CFA à plusieurs égards, notamment:
- Portée du programme : Le programme CFA est largement considéré comme le programme d'accréditation le plus rigoureux de la profession d'investissement et le «gold standard» pour la gestion des investissements. Le certificat Claritas est un programme de base qui vise à transmettre une compréhension des principes fondamentaux du secteur de l'investissement. Bien que le programme CFA soit beaucoup plus approfondi, le programme Claritas peut être un bon moyen de «tester les eaux» pour ceux qui envisagent de s'inscrire au programme CFA.
- Différents marchés cibles : la certification Claritas s'adresse à tous les acteurs du secteur de l'investissement qui contribuent à la prise de décision d'investissement. Le programme CFA s'adresse aux personnes directement impliquées dans la prise de décision d'investissement.
- Conditions d'entrée : Bien que le certificat Claritas soit destiné au personnel de soutien dans le secteur des services financiers, il n'y a pas de restrictions d'entrée, et tout le monde peut s'enregistrer. En revanche, les conditions d'admission au programme CFA sont assez strictes - le candidat doit avoir un baccalauréat (ou être en dernière année d'un programme de baccalauréat), ou avoir quatre ans d'expérience professionnelle, ou avoir quatre années combinées d'expérience collégiale et professionnelle. Les candidats doivent également signer une déclaration de conduite professionnelle indiquant s'ils ont fait l'objet d'une plainte écrite ou ont été impliqués dans un litige ou une enquête au cours des deux années précédentes.
- Exigences du certificat / de la charte : les candidats qui réussissent l'examen Claritas reçoivent le certificat d'investissement Claritas. Pour devenir titulaire de la charte CFA, le candidat doit réussir les trois niveaux du programme CFA, dont chacun aboutit à un examen de six heures. En outre, le candidat doit également posséder quatre années d'expérience professionnelle qualifiée en investissement, dont au moins 50% doivent être directement impliquées dans la prise de décisions d'investissement.
- Niveaux de réussite: 82% des 2 408 candidats qui ont participé au programme pilote Claritas ont réussi l'examen. Le taux de réussite moyen sur 10 ans (de 2003 à 2012) pour les trois niveaux du programme CFA était de 42%; seule une personne sur cinq qui commence le programme CFA le termine avec succès et devient titulaire de la charte CFA.
- Niveaux d'engagement : Le programme Claritas est moins cher et nécessite un engagement de temps beaucoup plus faible que le CFA. Les candidats au CFA doivent payer des frais d'inscription uniques de 440 $ US, ainsi que des frais d'inscription à l'examen qui peuvent varier entre 620 $ US et 1 170 $ US, selon que l'inscription se fait avant la première date limite en septembre ou la dernière en Mars. Chaque niveau du programme CFA prend environ six mois de préparation. Alors que la plupart des candidats prennent entre deux et cinq ans pour terminer le programme, les candidats retenus prennent en moyenne quatre ans pour le faire.
Qui devrait s'inscrire au programme Claritas?
- Professionnels travaillant avec des décideurs d'investissement dans des fonctions de support ou de back-office / front-office - opérations, administration, informatique, ressources humaines, marketing, vente, conformité, service client. Puisqu'il n'y a aucune restriction à l'entrée dans le programme, le programme Claritas peut être une alternative rentable pour quelqu'un qui cherche à changer de domaine et à entrer dans l'industrie des services financiers. Il semble également bien adapté aux étudiants qui souhaitent accéder à des postes de niveau débutant dans les services financiers.
The Bottom Line
Le certificat d'investissement Claritas devrait être de plus en plus accepté comme la nouvelle norme d'éducation et d'éthique de base pour le secteur des services financiers à l'échelle internationale. Alors que la plupart des pays ont des informations d'identification spécifiques au pays pour le personnel de l'industrie impliqué dans des domaines tels que les opérations et la conformité - par exemple, les examens des séries 99 et 14 aux États-Unis - il n'y a pas d'alternative au niveau international. Le fait que 3 300 candidats de 70 entreprises de 50 pays aient participé au programme pilote lancé en janvier 2013 augure bien de son acceptation par les grandes sociétés financières du monde entier. L'association du Claritas Investment Certificate avec le CFA Institute est également un puissant outil de marketing, car 43% des participants à l'étude pilote ont cité cela comme l'un des principaux avantages du programme. Le programme Claritas peut également éventuellement être considéré par les participants potentiels au programme CFA comme un sprint utile avant de se lancer dans le marathon CFA.
