Qu'est-ce que l'exposition à la traduction?
L'exposition à la conversion (également connue sous le nom de risque de conversion) est le risque que les actions, les actifs, les passifs ou les revenus d'une entreprise changent de valeur en raison des variations du taux de change. Cela se produit lorsqu'une entreprise dénomme une partie de ses actions, actifs, passifs ou revenus dans une devise étrangère. Il est également connu comme «exposition comptable».
Les comptables utilisent diverses méthodes pour isoler les entreprises de ces types de risques, telles que les techniques de consolidation des états financiers de l'entreprise et l'utilisation des procédures d'évaluation de la comptabilité analytique les plus efficaces. Dans de nombreux cas, le risque de conversion est comptabilisé dans les états financiers comme un gain (ou une perte) de change.
Points clés à retenir
- L'exposition à la conversion (également connue sous le nom de risque de conversion) est le risque que les actions, les actifs, les passifs ou les revenus d'une entreprise changent de valeur en raison des variations du taux de change. Le risque de conversion se produit lorsqu'une entreprise dénomme une partie de ses actions, actifs, passifs ou revenus dans une devise étrangère. Il est également appelé «exposition comptable». Le risque de conversion peut entraîner ce qui semble être un gain ou une perte financière qui n'est pas le résultat d'un changement d'actif, mais de la valeur actuelle des actifs en fonction des fluctuations du taux de change., les entreprises cherchent à couvrir au mieux ce risque.
Le risque de conversion peut survenir à tout moment où une entreprise opère dans des régions qui utilisent différentes devises.
Comprendre l'exposition à la traduction
L'exposition à la traduction est plus évidente dans les organisations multinationales, car une partie de leurs opérations et de leurs actifs seront basés dans une devise étrangère. Elle peut également affecter les entreprises qui produisent des biens ou des services qui sont vendus sur les marchés étrangers même si elles n'ont pas d'autres relations commerciales dans ce pays.
Afin de rendre compte correctement de la situation financière de l'organisation, les actifs et passifs de l'ensemble de l'entreprise doivent être ajustés dans la devise nationale. Étant donné qu'un taux de change peut varier considérablement en peu de temps, cet inconnu, ou risque, crée une exposition à la traduction. Ce risque est présent que la variation du taux de change entraîne une augmentation ou une diminution de la valeur d'un actif.
Le risque de conversion peut entraîner ce qui semble être un gain ou une perte financière qui ne résulte pas d'une variation des actifs, mais de la valeur actuelle des actifs en fonction des fluctuations des taux de change. Par exemple, si une entreprise était en possession d'une installation située en Allemagne d'une valeur de 1 million d'euros et que le taux de change actuel du dollar à l'euro était de 1: 1, la propriété serait déclarée comme un actif de 1 million de dollars. Si le taux de change change et que le ratio dollar / euro devient 1: 2, l'actif serait déclaré comme ayant une valeur de 500 000 $. Cela apparaîtrait comme une perte de 500 000 $ dans les états financiers, même si la société possède exactement le même actif qu'elle avait auparavant.
Couverture du risque de conversion
Divers mécanismes sont en place qui permettent à une entreprise de recourir à la couverture pour réduire le risque créé par l'exposition à la traduction. Les entreprises peuvent tenter de minimiser le risque de conversion en achetant des swaps de devises ou en se couvrant par le biais de contrats à terme. En outre, une entreprise peut demander à ses clients de payer des biens et services dans la devise du pays de domicile de l'entreprise. De cette façon, le risque associé à la fluctuation de la monnaie locale n'est pas supporté par l'entreprise mais par le client qui est responsable de faire l'échange de devises avant de faire affaire avec l'entreprise.
Transaction vs exposition à la traduction
Il existe une différence nette entre l'exposition aux transactions et la traduction. L'exposition aux transactions comporte le risque que lorsqu'une transaction commerciale est conclue dans une devise étrangère, la valeur de cette devise puisse changer avant la conclusion de la transaction. Si la devise étrangère s'apprécie, elle coûtera plus cher dans la devise nationale de l'entreprise. Le risque de conversion se concentre sur la variation de la valeur d'un actif détenu à l'étranger en fonction d'une variation du taux de change entre la devise nationale et les devises étrangères.
