Qu'est-ce que le test d'accumulation de valeur monétaire?
Le test d'accumulation de la valeur de rachat (CVAT) est un test permettant de déterminer si un produit financier peut être imposé comme un contrat d'assurance plutôt que comme un investissement. Le test d'accumulation de la valeur de rachat est utilisé pour s'assurer que la valeur de rachat de la police d'assurance ne dépasse pas la valeur actuelle de tous les futurs paiements de primes de la police.
Comprendre le test d'accumulation de valeur en espèces (CVAT)
Être en mesure de passer le test d'accumulation de la valeur de rachat (CVAT) est extrêmement important pour un preneur d'assurance ainsi que l'assureur. Si un produit d'assurance ne passe pas, il n'est plus considéré comme un produit d'assurance et est donc taxé comme un investissement. Les polices d'assurance peuvent prendre de la valeur avec report d'impôt, les prestations de décès étant exonérées d'impôt sur le revenu. La plupart des autres investissements sont imposés comme un revenu ordinaire, ce qui signifie que le fait de ne pas réussir le test entraînera un taux d'imposition plus élevé.
La méthode CVAT est utilisée lorsque le preneur d'assurance ne souhaite pas se limiter au montant des primes qu'il pourra verser dans le contrat et souhaite maximiser la prestation de décès pouvant être reçue. Alternativement, cette méthode peut être utilisée lorsque le preneur d'assurance prévoit de verser une somme importante dans le contrat d'avance mais souhaite limiter la prestation de décès initiale.
En plus de la CVAT, un assureur a la possibilité de concevoir une police afin qu'elle passe le test de prime de référence ou GPT. Le GPT limite les primes qu'un preneur d'assurance paie par rapport à la prestation de décès, contrairement à la CVAT, qui limite la valeur de rachat par rapport à la prestation de décès.
La différence fondamentale entre ces deux tests est que la CVAT limite la valeur de rachat par rapport à la prestation de décès, tandis que le GPT limite les primes versées par rapport à la prestation de décès. Si une police d'assurance échoue à l'un de ces tests, elle n'est pas considérée comme une police d'assurance-vie et tous les avantages fiscaux sont éliminés.
L'assureur doit indiquer quel test va être utilisé à la date d'émission, et une fois la police émise, l'assureur ne peut pas décider d'utiliser l'autre option de test à la place. Le choix du test peut déterminer quels seront les primes, la valeur de rachat et les prestations du contrat.
Fonctionnement du test d'accumulation de valeur en espèces (CVAT)
Selon un test CVAT, la valeur de rachat d'une police d'assurance-vie ne peut jamais dépasser la prime unique nette qui serait requise pour acheter ces mêmes avantages futurs. Voici un exemple: si une police d'assurance vie entière de 150 000 $ a une valeur de rachat de 15 000 $ pour un homme de 40 ans, pour être admissible à ce test, la prime unique nette pour ce montant de couverture à l'âge de l'homme doit être d'au moins 15 000 $. Si la prime unique est inférieure à la valeur de rachat, le contrat ne passera pas la CVAT et ne sera pas considéré comme une assurance-vie.
