Qu'est-ce qu'une échelle CD
Une échelle de CD est une stratégie dans laquelle un investisseur divise le montant d'argent à investir en montants égaux en certificats de dépôt (CD) avec différentes dates d'échéance. Cette stratégie diminue les risques de taux d'intérêt et de réinvestissement.
Points clés à retenir
- Une échelle de CD peut réduire à la fois les risques de taux d'intérêt et de réinvestissement pour les CD.L'échelle est créée en répartissant le même montant de fonds sur des CD avec des échéances différentes.Avec un portefeuille de CD échelonné, un investisseur peut toujours effectuer des paiements trimestriels, mais avec beaucoup taux de rendement total du portefeuille plus élevé.
Un certificat de dépôt (CD) est un produit d'investissement qui offre un taux d'intérêt fixe pour une période de temps spécifiée. Les fonds investis, qui sont assurés jusqu'à 250 000 $ par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), sont immobilisés par la banque émettrice jusqu'à la date d'échéance du CD. Les dates d'échéance de ces instruments d'épargne sont généralement fixées à trois mois, six mois, un an ou cinq ans. Plus la durée pour laquelle les fonds sont engagés est élevée, plus les intérêts payés sont élevés. Pour profiter des différents taux d'intérêt offerts pour différentes périodes, les investisseurs peuvent suivre une stratégie connue sous le nom d'échelle CD.
Qu'est-ce qu'une échelle CD?
Comment construire une échelle de CD
Disons qu'un investisseur a 20 000 $ à investir et veut construire une échelle CD de quatre ans.
Étape 1: Ouvrez des CD séparés
Plutôt que de placer la totalité des fonds dans un CD, l'investisseur met 5 000 $ dans chacun des quatre CD venant à échéance dans un, deux, trois et quatre ans. L'investisseur cherche des banques avec les meilleurs taux sur CD avant d'investir les fonds. L'investisseur commence par:
- 5 000 $ dans un CD d'un an 5 000 $ dans un CD de 2 ans 5 000 $ dans un CD de 3 ans 5 000 $ dans un CD de 4 ans
Étape 2: Renouveler et convertir chaque CD à l'échéance
À mesure que chaque CD arrive à échéance, l'investisseur le renouvellera en tant que CD de 4 ans. Ainsi, après quatre ans, l'investisseur disposera de quatre CD de quatre ans, mais un seul de ses CD arrivera à échéance chaque année.
Si l'investisseur avait ouvert tous ses CD en janvier 2019, la mise en place de l'échelle ressemblerait à:
- Janvier 2020: renouveler le CD 1 an en CD 4 ansJanvier 2021: renouveler le CD 2 ans en CD 4 ansJanvier 2022: renouveler le CD 3 ans en CD 4 ansJanvier 2023: renouveler les 4 ans CD dans un nouveau CD de 4 ans
Cela permettrait à l'investisseur de tirer parti des taux d'intérêt plus élevés sur les CD à plus long terme tout en construisant l'échelle et aurait également accès à retirer 25% de ses fonds de l'échelle par an sans pénalité en vertu d'un CD venant à échéance chaque année.
Mini échelles CD
Une mini-échelle CD est le même concept qu'une échelle CD ordinaire mais avec des CD à plus court terme. Vous pouvez créer une échelle de CD à partir de CD de 3 mois, 6 mois, 9 mois et 1 an pour déployer la même stratégie. Gardez à l'esprit cependant qu'en construisant une échelle par rapport aux CD à court terme, les taux d'intérêt que vous pourrez obtenir seront plus bas.
Avantages d'une échelle CD
Une stratégie d'échelle CD est suivie par des investisseurs qui apprécient la sécurité de leur capital et de leurs revenus. Cette stratégie fournit également aux investisseurs un flux de trésorerie stable, car les CD arriveront à maturité à différents moments. En répartissant l'investissement sur des CD d'échéances différentes, l'investisseur bénéficie des taux d'intérêt plus élevés des CD à plus long terme et n'a pas à renouveler à plusieurs reprises un certificat de dépôt à court terme qui détient tous ses fonds.
Les CD offrent également une assurance FDIC contre les défauts de paiement en cas d'insolvabilité d'une banque. À l'exception des bons du Trésor américain, également soutenus par le gouvernement fédéral, aucun autre véhicule n'offre une telle protection aux investisseurs à revenu fixe.
De plus, en échelonnant les CD, les investisseurs peuvent personnaliser leur taux d'intérêt global (ou total), généralement à la hausse. Par exemple, un investisseur ne peut acheter que des CD de trois mois pour produire des flux de trésorerie trimestriels, réalisant un taux de rendement relativement faible. Cependant, avec un portefeuille de CD échelonné, ils peuvent toujours effectuer des paiements trimestriels, mais avec un taux de rendement total du portefeuille beaucoup plus élevé, car les CD à plus longue échéance paient généralement des intérêts plus élevés.
Les investisseurs qui mettent tous leurs fonds dans un CD peuvent manquer des taux d'intérêt plus élevés qui peuvent en résulter pendant que leurs fonds sont verrouillés. Avec une échelle de CD, cependant, l'investisseur peut profiter des taux d'intérêt à court terme en réinvestissant le produit de la maturation des CD dans des CD plus récents avec des taux d'intérêt plus élevés. D'un autre côté, si les taux d'intérêt baissent, les détenteurs de CD profitent toujours des avantages des taux d'intérêt élevés qu'offrent leurs CD à long terme existants. Une échelle de CD offre ainsi des opportunités régulières de réinvestir de l'argent à mesure que les CD arrivent à maturité, tout en réduisant le risque de taux d'intérêt.
Dans l'éventualité d'une urgence et d'un investisseur ayant besoin de liquidités, la stratégie d'échelonnement garantit que l'investisseur dispose systématiquement d'un CD venant à échéance, réduisant ainsi le risque de liquidité.
The Bottom Line
Dans l'ensemble, comme tout autre investissement, la pratique de l'utilisation de CD échelonnés dépend entièrement de vos objectifs financiers personnels. De manière générale, ils sont parfaits pour les personnes qui souhaitent la sécurité du capital, des flux de trésorerie prévisibles et la simplicité. Les CD sont très faciles à comprendre, à accéder et à structurer pour atteindre vos objectifs financiers.
En revanche, les taux de retour des CD sont généralement bas en raison de la sécurité qu'ils offrent. De plus, ils n'offrent aucun traitement fiscal spécial pour économiser de l'argent sur les impôts locaux, étatiques ou fédéraux; par conséquent, si vous êtes dans une tranche d'imposition élevée, ils sont difficiles à justifier. Si vous êtes dans une tranche d'imposition faible, ils ont beaucoup plus de sens.
Gardez simplement à l'esprit que la solution la plus sûre avec les CD est de passer par votre banque et de vous assurer que vos dépôts sont couverts par les limites d'assurance FDIC. Si vous décidez de passer par une maison de courtage, comprenez que vous avez introduit une variété de variables risquées comme les commissions, les motivations douteuses des vendeurs (le courtier) et la perte potentielle de principal. Restez simple et profitez-en.
