DÉFINITION du levier de réassurance cédé
Le levier de réassurance cédé est le rapport entre les soldes d'assurance cédée et le surplus des titulaires de police. L'effet de levier de réassurance cédée représente la mesure dans laquelle une compagnie d'assurance dépend de la cession du risque aux réassureurs. Cela comprend les primes cédées, les soldes nets des pertes impayées et les primes non acquises.
RÉPARTIR Le levier de réassurance cédée
Les entreprises utilisent la réassurance comme moyen de transférer le risque de leurs portefeuilles, ce qu'elles font en échange d'une partie des primes qu'elles tirent de la souscription de polices. Céder le risque aux réassureurs est un phénomène assez courant dans l'industrie, car il permet aux compagnies d'assurance de réduire leur exposition à une augmentation potentielle des sinistres en transférant une partie de l'obligation à une autre société.
Comment les assureurs gèrent les risques
L'effet de levier de réassurance cédée est utilisé comme baromètre de la mesure dans laquelle une assurance repose sur le transfert des risques de police à d'autres. Un ratio élevé indique que la société dépend fortement des autres pour aider à couvrir les risques, une situation qui comporte ses propres risques. Si les sociétés de réassurance demandent plus d'argent pour assumer les risques, la compagnie d'assurance peut se trouver exposée à un risque plus important que d'habitude.
Une autre menace pour la santé future d'une compagnie d'assurance est le nombre de réassureurs qu'une compagnie utilise pour transférer des risques. Une forte concentration d'assurance cédée dans un petit groupe d'assureurs peut conduire à une situation dans laquelle les entreprises peuvent ne pas être en mesure de collecter auprès des sociétés de réassurance, soit parce que ces entreprises ne sont pas disposées à remplir leurs obligations, soit parce qu'elles ne le sont pas. Si la compagnie d'assurance ne propose des polices que dans un seul État et sur une seule ligne, elle pourrait faire face à de graves risques.
Le fait d'avoir un effet de levier de réassurance élevé cédé ne signifie pas qu'une compagnie d'assurance est menacée de dépréciation. Bien que les sociétés de réassurance utilisées risquent de ne pas être en mesure de s'acquitter de leurs obligations, le recours à des sociétés de réassurance ayant soit une bonne cote de crédit, soit des lettres de crédit peut maintenir les risques de souscription à un niveau faible.
La réassurance permet aux assureurs de rester solvables en recouvrant une partie ou la totalité des sommes versées aux demandeurs. La réassurance réduit la responsabilité nette sur les risques individuels et la protection contre les catastrophes contre les pertes importantes ou multiples. Il permet également aux cédantes d'augmenter leurs capacités de souscription en termes de nombre et de taille des risques.
En couvrant l'assureur contre les engagements individuels accumulés, la réassurance donne à l'assureur plus de sécurité pour ses fonds propres et sa solvabilité et des résultats plus stables en cas d'événements inhabituels et majeurs. Les assureurs peuvent souscrire des polices couvrant une plus grande quantité ou un plus grand volume de risques sans augmenter excessivement les frais administratifs pour couvrir leurs marges de solvabilité.
