Table des matières
- Définition d'objectifs
- Planification de la retraite
- Types de compte
- Caractéristiques et accessibilité
- Honoraires
- Portefeuilles
- Investissement fiscalement avantageux
- Sécurité
- Service Clients
- Notre point de vue
Les portefeuilles de placement guidé Merrill et E * TRADE sont tous deux relativement nouveaux dans l'espace robo-advisor. Les deux services proviennent de fournisseurs connus dans les milieux financiers pour d'autres choses. E * TRADE, bien sûr, est un courtier en ligne majeur avec une riche expérience en finance numérique. Merrill Guided Investing a techniquement une histoire plus longue avec son nom associé à Merrill Lynch, mais le robot-conseil est né de l'acquisition de Merrill Lynch par Bank of America en 2008 et de la création ultérieure de Merrill Edge en tant qu'unité de courtage à escompte. Les similitudes entre les investissements guidés Merrill et les portefeuilles de base E * TRADE sont importantes, mais nous examinerons certaines différences clés qui vous aideront à décider lequel convient le mieux à votre argent.
- Compte minimum: 5 000 $
- Frais: 0, 45% par an, des actifs sous gestion, évalués mensuellement
- Idéal pour les investisseurs avec des niveaux d'actifs plus élevés et des besoins financiers plus complexes, y compris les investisseurs plus âgés qui épargnent pour la retraite.Compétitif pour les clients actuels de Merrill car le service est le mieux adapté aux investisseurs qui souhaitent que la gestion de portefeuille inclue la recherche interne de Merrill.Les investisseurs qui ont besoin de conseils peuvent passer à un plan qui comprend l'accès à des conseillers financiers
- Minimum de compte: 500 $
- Frais: 0, 30%
- Idéal pour les nouveaux investisseurs et les jeunes qui n'ont pas besoin d'aide pour planifier leurs objectifs à long terme Le solde minimum de 500 $ offre un niveau d'engagement attrayant lorsqu'il est associé aux frais de gestion de 0, 30% Idéal pour les clients actuels d'E * TRADE
Définition d'objectifs
Merrill Guided Investing a un avantage confortable sur les portefeuilles de base E * TRADE en termes de définition d'objectifs.
Merrill Guided Investing nécessite de répondre à quelques questions et de choisir un objectif tandis que le portefeuille est davantage personnalisé après avoir entré une date de naissance, le montant de l'objectif et l'horizon temporel de l'objectif. On demande également aux nouveaux clients s'ils ont des comptes en dehors de Merrill qui seront également utilisés pour atteindre l'objectif. Bien que l'investissement guidé Merrill soit principalement axé sur votre retraite, vous pouvez définir des objectifs non liés à la retraite qui comprennent l'épargne collégiale, les achats importants et le renforcement général de la richesse. Cependant, il n'y a aucune indication pour déterminer des cibles ou des horizons temporels appropriés pour ces objectifs.
Les portefeuilles de base E * TRADE ne sont pas aussi orientés vers les objectifs que ses principaux concurrents, le nouveau client allouant un seul pot d'argent pour financer tous les objectifs. La position d'E * TRADE est que les clients croient que la diversification des objectifs ne fait qu'embrouiller les eaux et rend l'expérience financière plus confuse. Les portefeuilles de base E * TRADE ont accès aux vastes ressources de recherche et de formation d'E * TRADE, y compris les calculateurs de retraite et d'autres outils de planification, mais les fonctions ne sont pas intégrées à l'expérience des portefeuilles de base. Compte tenu de ces omissions, Merrill Guided Investing fait un meilleur travail en intégrant la planification des objectifs, le suivi et les invites de financement pour aider les investisseurs à rester sur la bonne voie.
Planification de la retraite
Merrill Edge déclare que 75% environ des clients de l'investissement guidé épargnent pour la retraite, il est donc logique que la planification d'objectifs puisse inclure les actifs détenus dans d'autres comptes financiers, y compris 401Ks et les revenus estimés de la sécurité sociale. Le site Web de Merrill Edge propose également d'excellents outils de planification de la vie et des objectifs accessibles à tous les clients.
Le processus de configuration de l'investissement guidé pour les portefeuilles de retraite pose des questions sur le revenu annuel actuel et suggère qu'au moins 85% soient remplacés par d'autres sources après la retraite. Les nouveaux clients peuvent modifier leurs objectifs et ajouter d'autres comptes pour s'assurer qu'ils sont réalistes et en bonne voie. Un flux de trésorerie unique qui comprend l'héritage ou un bonus peut également être intégré au plan.
En revanche, le programme des portefeuilles de base d'E * TRADE fournit peu d'outils dédiés à la planification de la retraite, des calculatrices ou des articles pratiques. Tel que mentionné, cependant, tous les clients ont accès aux vastes offres de recherche et de formation du site Web principal, y compris les calculateurs de retraite et d'autres outils de planification.
Types de compte
Les portefeuilles de base E * TRADE offrent une sélection de comptes plus large que celle de Merrill Guided Investing avec son objectif de retraite.
Types de comptes E * TRADE Core Portfolios:
- Comptes imposables individuelsCompte imposables conjointsCompte IRA traditionnelCompte IRACompte de retraite SEPCompte
Types de compte Merrill Guided Investing:
- Comptes imposables individuelsCompte IRA traditionnelCompte IRA
Caractéristiques et accessibilité
Les portefeuilles de base E * TRADE et l'investissement guidé Merrill sont uniformément assortis en termes de fonctionnalités et d'accessibilité, donc cela se résume principalement à ce que vous avez réellement l'intention d'utiliser.
Investissements guidés Merrill:
- Accès à des conseillers financiers: Les clients peuvent parler à des conseillers financiers s'ils paient des frais de gestion élevés de 0, 85% et maintiennent un solde de 20 000 $. Récompenses Premium: programme les clients se qualifient plus rapidement pour les primes premium Merrill qui incluent des remises sur les frais de gestion, des échanges gratuits et des taux d'intérêt plus bas sur les prêts. Pas de comptes conjoints: les comptes conjoints ne sont pas pris en charge, ce qui oblige les candidats mariés et partenaires à rechercher des alternatives.
Portefeuilles de base E * TRADE:
- Accès aux conseillers financiers: Les clients doivent détenir au moins 25 000 $ en actifs gérés et payer des frais entre 0, 65% et 0, 90% pour parler avec les conseillers financiers par téléphone ou dans les succursales. Portefeuilles socialement responsables: les clients peuvent sélectionner des portefeuilles filtrés à travers des filtres de durabilité et de gouvernance d'entreprise. Solde minimum bas: Le minimum de 500 $ permet aux investisseurs plus petits et plus jeunes d'examiner le programme avec un risque limité.
Les deux courtiers proposent des applications mobiles dédiées et complètes pour iOS et Android.
Honoraires
Les portefeuilles de base E * TRADE ont globalement l'avantage en termes de frais, mais l'investissement guidé Merrill devient plus abordable à mesure que vos actifs détenus avec eux augmentent.
Les portefeuilles de base E * TRADE facturent des frais de gestion annuels compétitifs de 0, 30% avec un dépôt minimum de 500 $, passant à un minimum de 25 000 $ et des frais de gestion entre 0, 65% et 0, 90% pour parler aux conseillers financiers. Le programme génère des frais de dépenses ETF qui se situent en moyenne entre 0, 07% et 0, 08%, tandis que les frais ETF socialement responsables et smart beta atteignent en moyenne 0, 25%.
Merrill Guided Investing charge 0, 45% des actifs sous gestion et un dépôt minimum de 5 000 $, montant à 0, 85% et un minimum de 20 000 $ pour parler aux conseillers financiers. Le programme de récompenses pour les clients détenant au moins 20000 $ à 50000 $ d'actifs à la maison de courtage bénéficie d'une remise de base de 0, 05% qui monte à 0, 15% dans les grands comptes, ramenant les frais annuels à 0, 30% plus compétitifs. Merrill ne divulgue pas les dépenses moyennes des FNB. Les ventes de FNB sont assujetties à des frais de transaction entre 0, 01 $ et 0, 03 $ par 1 000 $ de capital.
Dépôt minimum
Les portefeuilles de base E * TRADE nécessitent moins de capitaux pour démarrer que Merrill Guided Investing. Le dépôt minimum très raisonnable de 500 $ des portefeuilles de base E * TRADE est dix fois inférieur à celui dont a besoin un client Merrill Guided Investing pour commencer.
- E * COMMERCE: 500 $ Merrill Edge: 5000 $
Portefeuilles
Les portefeuilles de base E * TRADE suivent les principes de la théorie moderne du portefeuille (MPT), offrant une diversification tout en équilibrant les risques et les rendements. Les algorithmes prennent le relais après que l'équipe de stratégie ait rempli les portefeuilles initiaux, se transformant en actifs plus conservateurs à mesure que l'horizon d'investissement se rapproche. Les comptes sont rééquilibrés semestriellement ou chaque fois que la trésorerie disponible dépasse le seuil cible de 4%, soit plus que la plupart des concurrents. La trésorerie disponible est d'abord exploitée lorsque des retraits sont demandés, suivis par d'autres investissements dans un processus qui maintient des allocations d'actifs ciblées.
Merrill Guided Investing propose 15 stratégies d'investissement qui s'alignent sur les recherches et les perspectives de l'entreprise. Les stratégies couvrent de nombreuses approches du marché, la majorité suivant les principes MPT classiques. Il n'y a pas de calendrier fixe pour le rééquilibrage, qui est déclenché par des conditions non spécifiées sur les marchés des capitaux ainsi que par les risques et opportunités actuels. Le rééquilibrage peut également être déclenché en raison de contributions, de retraits ou d'autres flux d'actifs vers ou depuis le compte.
Actifs du courtier:
Les portefeuilles de base E * TRADE remplissent les portefeuilles d'ETF d'iShares, Vanguard et JPMorgan. Merrill Guided Investing achète des ETF auprès de Vanguard, Schwab, iShares et State Street Global Advisors, tandis que les fonds communs de placement TIAA CREF sont achetés pour une exposition aux revenus fixes à «impact social».
Investissement fiscalement avantageux
Ni Merrill Edge Guided Investing ni E * TRADE Core Portfolios ne fournissent des services de collecte de pertes fiscales, contrairement à ses principaux concurrents. Le programme des portefeuilles de base affiche une estimation de la dette fiscale potentielle lorsque le client demande un retrait.
Sécurité
La sécurité utilisée par les portefeuilles de base E * TRADE et l'investissement guidé Merrill est efficace et presque identique. Les deux sociétés utilisent un cryptage SSL 256 bits très robuste. De plus, les fonds des clients sont détenus à l'interne dans les deux maisons de courtage, ce qui fournit la Securities Investor Protection Corporation (SIPC) et une assurance privée complémentaire. Des capacités d'empreintes digitales, de reconnaissance faciale et d'authentification à deux facteurs de pointe sont disponibles dans les applications mobiles dans les deux avis.
Service Clients
Les portefeuilles de base E * TRADE détiennent un léger avantage sur les investissements guidés Merrill en matière de service à la clientèle.
Les clients E * TRADE Core Portfolios peuvent contacter le service client 24h / 24 et 7j / 7 par chat en direct. Heures de service téléphonique répertoriées de 8 h 30 à 20 h 30, heure de l'Est, du lundi au vendredi. Les représentants du service à la clientèle étaient bien informés, mais il a fallu attendre en moyenne près de 7 minutes pour parler à un représentant. Les clients qualifiés peuvent parler à des conseillers financiers par téléphone ou entrer dans un endroit en brique et mortier. Les FAQ sont incomplètes et bénéficieraient grandement si les questions étaient organisées par sujet.
Merrill Guided Investing propose un chat en ligne à des clients potentiels mais pas existants, dans une omission étrange. L'assistance téléphonique est disponible 24h / 24 et 7j / 7 mais sa qualité varie considérablement. Par exemple, un appel du matin a reçu une aide bien informée rapidement, tandis qu'un appel du soir a reçu une réponse après un long délai par un agent qui n'a pas été utile.
Notre point de vue
Merrill Guided Investing et E * TRADE Core Portfolios sont tous deux de solides robots-conseillers en termes de remplissage et de gestion d'un portefeuille. En fait, ils ont été uniformément appariés dans tous nos classements, les deux se classant parmi les meilleurs en termes d'expérience utilisateur, d'éducation et de sécurité. Merrill Guided Investing a obtenu de meilleurs résultats en termes de gestion de portefeuille et de planification des objectifs, mais les portefeuilles de base E * TRADE avaient une avance similaire en termes de configuration de compte et de service client. Bien que Merrill Guided Investing ait obtenu un score globalement légèrement plus élevé, le choix entre ces deux est si proche qu'il devra se résumer à vos préférences exactes dans des domaines tels que la définition d'objectifs, la configuration de compte et les montants de dépôt minimum.
Avec deux offres étroitement liées, il n'est pas surprenant qu'elles partagent une faiblesse similaire. Les portefeuilles Merrill Guided Investing et E * TRADE Core sont des extensions de l'offre commerciale existante et souffrent un peu de ne pas être le seul domaine d'intérêt. Cela peut être vu dans le manque de certaines fonctionnalités de base comme la récolte de pertes fiscales ainsi que dans une dépendance à l'égard des ressources provenant d'autres secteurs de l'entreprise (bien que celles-ci soient certes excellentes). Les investisseurs déjà affiliés à l'un ou à l'autre ne manqueront pas de négliger les fonctionnalités manquantes pour la commodité d'un portefeuille géré automatiquement avec un service auquel ils font déjà confiance. Si vous n'êtes pas affilié, cependant, il peut être utile d'élargir votre recherche pour inclure quelques-unes des plateformes de robo-advisor pur à des fins de comparaison.
Méthodologie
Investopedia se consacre à fournir aux investisseurs des critiques et des évaluations impartiales et complètes des robo-conseillers. Nos examens de 2019 sont le résultat de six mois d'évaluation de tous les aspects de 32 plateformes de robot-conseiller, y compris l'expérience utilisateur, les capacités de définition d'objectifs, le contenu du portefeuille, les coûts et les frais, la sécurité, l'expérience mobile et le service client. Nous avons collecté plus de 300 points de données qui ont pesé dans notre système de notation.
Chaque robot-conseiller que nous avons examiné a été invité à remplir un sondage de 50 points sur sa plate-forme que nous avons utilisé dans notre évaluation. De nombreux robo-conseillers nous ont également fourni des démonstrations en personne de leurs plateformes.
Notre équipe d'experts du secteur, dirigée par Theresa W. Carey, a mené nos examens et développé cette méthodologie de pointe pour classer les plateformes de robot-conseiller pour les investisseurs à tous les niveaux. Cliquez ici pour lire notre méthodologie complète.
