Les actions de Citigroup Inc. (C) ont terminé 2018 avec un jour de «renversement de clé» le 26 décembre. Cela s'est produit lorsque l'action a établi son plus bas de 52 semaines à 48, 42 $, puis a clôturé ce jour à 51, 44 $, au-dessus du sommet du 24 décembre de 50, 24 $.. Cela a ouvert la voie à des gains importants au début de 2019.
La clé de la force de l'action Citigroup était la clôture au-dessus de son pivot annuel à 55, 32 $ le 8 janvier. L'action a établi son plus haut de 2019 à 73, 08 $ le 24 juillet. Ce sommet était au-dessus de son deuxième pivot à 67, 85 $, qui a été un aimant entre août 1er et 10 octobre. Avec le plus haut du 24 juillet marquant l'extrémité supérieure de la fourchette de négociation, l'extrémité inférieure de la fourchette est le niveau de valeur trimestriel à 61, 27 $.
Fondamentalement, l'action de Citigroup est à un prix raisonnable avec un ratio P / E de 9, 73 et un rendement de dividende de 2, 97%, selon Macrotrends. La quatrième plus grande des quatre banques monétaires "trop grandes pour faire faillite" devrait afficher un bénéfice par action (BPA) compris entre 1, 96 $ et 2, 00 $ lorsqu'elle publiera ses résultats avant la cloche d'ouverture du mardi 15 octobre. en 18 trimestres consécutifs.
À plus long terme, l'action Citigroup consolide une baisse du marché baissier de 35% par rapport à son plus haut de 75, 24 $ du 21 septembre 2018 et à son plus bas du 26 décembre de 48, 42 $. Le titre a clôturé le vendredi 11 octobre à 70, 10 $, en hausse de 34, 7% depuis le début et en territoire haussier à 44, 8% au-dessus du plus bas.
Le graphique journalier de Citigroup
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier de Citigroup montre clairement la fourchette de négociation entre 61 $ et 73 $, le titre approchant le haut de la fourchette devant le rapport sur les résultats de ce mardi. La clôture du 31 décembre de 52, 06 $ a été un apport important dans mes analyses propriétaires, et le pivot annuel est inférieur à la fourchette à 55, 32 $. La clôture de mi-année de 70, 03 $ a également été une entrée dans mes analyses et a entraîné un pivot semestriel pour le deuxième semestre de 2019 à 67, 85 $. La clôture du troisième trimestre de 69, 08 $ était une autre entrée dans mes analyses, et les résultats incluent un niveau de valeur du quatrième trimestre à 61, 27 $ et un pivot pour octobre à 69, 48 $.
Le graphique hebdomadaire de Citigroup
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de Citigroup est positif, avec un stock supérieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 68, 33 $. Le titre est au-dessus de sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 61, 44 $. Citigroup a testé son «retour à la moyenne» au cours de la semaine du 16 août, ce qui représentait une opportunité d'achat à 60, 89 $.
La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait augmenter à 62, 88 cette semaine, contre 59, 84 le 4 octobre. Au plus bas de décembre, cette lecture était de 8, 13, en dessous du seuil de 10, 00 en tant que titre "trop bon marché pour ignorer ", qui était également un signal d'achat.
Stratégie de négociation: acheter des actions Citigroup en faiblesse au niveau de valeur trimestriel à 61, 27 $ et réduire les avoirs en vigueur au plus haut du 24 juillet à 73, 08 $. Les pivots mensuel et semestriel de l'action sont respectivement de 69, 48 $ et 67, 85 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre 2018. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. La clôture fin juin 2019 a établi de nouveaux niveaux mensuels, trimestriels et semestriels. Le niveau semestriel du second semestre 2019 reste en jeu. Le niveau trimestriel change après la fin de chaque trimestre, de sorte que la clôture du 30 septembre a établi le niveau pour le quatrième trimestre. La clôture du 30 septembre a également établi le niveau mensuel pour octobre, car les niveaux mensuels changent à la fin de chaque mois.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
