Qu'est-ce qu'un prêt classifié?
Un prêt classifié est tout prêt bancaire en danger de défaillance. Les prêts classifiés ont des intérêts impayés et du capital impayés, et il n'est pas clair si la banque sera en mesure de récupérer le produit du prêt auprès de l'emprunteur. Les banques classent généralement ces prêts comme des actifs classés défavorablement dans leurs livres.
Selon les examinateurs bancaires, les prêts classifiés n'ont pas respecté les normes de crédit acceptables. La qualité du crédit a essentiellement diminué depuis l'approbation initiale. Ce type de prêt présente un taux de défaut de remboursement élevé et peut augmenter le coût d'emprunt pour les autres clients de la banque.
Les prêts classifiés ont un taux élevé de défaillance de l'emprunteur et peuvent augmenter le coût d'emprunt pour les autres clients d'une banque.
Le pourquoi et le comment de l'analyse du crédit
Pour déterminer la solvabilité d'un emprunteur et donc la qualité d'un prêt, de nombreuses banques entreprendront une analyse de crédit. Une analyse de crédit se concentre sur la capacité d'une entité, telle qu'un individu ou une entreprise, à honorer ses dettes. Les prêteurs travailleront généralement à travers les cinq C pour déterminer le risque de crédit, en examinant:
- Antécédents de créditCapacité de remboursementCapitalConditions et conditions du prêtGarantie (Dans une opération hypothécaire, par exemple, la garantie est la maison, que la partie achète avec les fonds de l'hypothèque. Si les paiements sur cette dette cessent, le prêteur peut prendre possession de la maison par un processus appelé forclusion.)
L'analyse de crédit est une forme de diligence raisonnable, qui repose souvent sur des ratios de liquidité et de solvabilité. La liquidité mesure la facilité avec laquelle un particulier ou une entreprise peut s'acquitter de ses obligations financières avec les actifs à sa disposition, tandis que la solvabilité mesure la capacité de rembourser des dettes à long terme. Un analyste de crédit peut utiliser les ratios de liquidité spécifiques suivants pour déterminer la vitalité à court terme: ratio actuel, ratio rapide ou test d'acide et ratio de trésorerie. Les ratios de solvabilité pourraient entraîner le ratio de couverture des intérêts.
Prêts classifiés et obligations à rendement élevé
Un prêt classifié et une obligation à haut rendement sont similaires en ce sens que les deux peuvent avoir une cote de crédit réduite. Les obligations à haut rendement sont également appelées obligations indésirables, contrairement aux obligations de sociétés de qualité supérieure, aux obligations du Trésor et aux obligations municipales. Étant donné le risque de défaillance plus élevé des prêts classés, ils paient souvent un rendement plus élevé que les obligations de qualité supérieure. Les émetteurs de titres de créance à haut rendement ont tendance à être des entreprises en démarrage ou des entreprises à forte intensité de capital avec des taux d'endettement élevés.
Un rendement obligataire est le montant du rendement qu'un investisseur réalise sur une obligation. Il existe plusieurs types de rendements obligataires, y compris le rendement nominal, qui est l'intérêt payé divisé par la valeur nominale de l'obligation, et le rendement actuel, qui est égal au bénéfice annuel de l'obligation divisé par son prix de marché actuel.
