Qu'est-ce qu'un papier de base
Un papier de matières premières est un prêt ou une avance pour lequel les matières premières détenues par l'emprunteur servent de garantie. Le terme papier fait référence au contrat, qui est principalement un billet à ordre. Pour certains produits, les certificats de classement, les récépissés d'entrepôt ou les connaissements peuvent comprendre la garantie.
RÉPARTITION Papier de base
Un papier de base est similaire à un contrat hypothécaire ou à un prêt automobile. Avec un prêt garanti, la garantie donnée donne au prêteur l'assurance qu'il a un recours si l'emprunteur ne respecte pas ou ne respecte pas les termes du contrat. Alors qu'une maison ou un autre bien immobilier garantit une hypothèque, dans le cas d'un prêt impliquant un papier de matières premières, la garantie se présente sous la forme de matières premières.
Les produits de base sont des matières premières ou des biens de production, tels que le pétrole, les céréales, l'or, le cuivre, le café, le cacao, le bois d'œuvre, le coton, le blé, le maïs, le sucre et le gaz naturel. En raison de la nature des produits et des matériaux impliqués, les produits peuvent ne pas être facilement disponibles à un endroit spécifique, et il peut donc parfois être difficile, voire impossible, de les produire pour les fournir en garantie.
Fournir une preuve pour les papiers de produits
Il n'est généralement pas nécessaire que les marchandises servant de garantie soient présentes, car une longue vérification de leur situation peut être consultée en cas de besoin. Le prêteur ne prendra possession des marchandises que si l'emprunteur fait défaut sur le prêt.
Souvent, le prêteur voudra confirmer que les actifs garantissant le prêt existent en qualité et en quantité. Selon la marchandise qui assure la note, la preuve peut être dans plusieurs formats différents. Des produits tels que les céréales et l'huile peuvent utiliser un certificat de classement. Un certificat de classement est un document délivré par des inspecteurs ou un comité de classement approuvé qui signifie officiellement la qualité d'un produit. Les articles tels que les bovins vivants ou les porcs peuvent nécessiter la preuve d'un bon de livraison ou d'un connaissement. L'or ou d'autres métaux précieux stockés dans un coffre-fort peuvent nécessiter un reçu de coffre-fort ou d'entrepôt.
Un exemple de risques pour les prêteurs
Cette incapacité à prendre physiquement possession de la garantie ou au moins à l'inspecter visuellement et à confirmer son existence peut présenter un élément de risque pour le prêteur, surtout si l'emprunteur est contraire à l'éthique ou a l'intention de tromper le prêteur.
Le papier de base a été au centre d'un incident notable connu sous le nom de scandale de l'huile de salade. Au début des années 1960, le propriétaire de l'huile végétale brute alliée a utilisé la fraude pour faire apparaître l'inventaire plusieurs fois ce qu'il était, puis a emprunté contre les reçus de stock erronés. Selon les estimations, Allied a utilisé des tactiques frauduleuses pour donner l'impression que l'entreprise avait un stock de 175 millions de dollars qui n'existait pas, puis a utilisé ce faux inventaire pour garantir des prêts massifs.
Négociation de matières premières
Les méthodes les plus courantes de négociation des produits de base comprennent:
- Les contrats à terme sont des contrats financiers obligeant l'acheteur à acheter un actif ou le vendeur à vendre un actif à une date et un prix futurs prédéterminés. Les options offrent à l'acheteur le droit, et non l'obligation, d'appeler ou de placer l'actif sous-jacent à un prix convenu pendant une période spécifique.Les fonds négociés en bourse sont des titres liquides négociables qui suivent une marchandise ou un panier de marchandises et se négocient comme des actions sur un échange.
