Qu'est-ce qu'un pool de produits
Un pool de matières premières est une structure d'investissement privé qui combine les contributions des investisseurs aux marchés à terme et aux marchés des matières premières. Le pool de produits, ou fonds, est utilisé comme une seule entité pour obtenir un effet de levier dans le trading, dans l'espoir de maximiser le potentiel de profit. Le titre «pool de produits» est un terme juridique tel que défini par la National Futures Association (NFA). Aux États-Unis, les pools de matières premières sont réglementés par la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et la National Futures Association, plutôt que par la Securities and Exchange Commission, qui réglemente les autres activités du marché. Les pools de matières premières sont également appelés «fonds à terme gérés».
RÉPARTITION du pool de produits
Les pools de matières premières sont similaires aux fonds communs de placement dans la mesure où les investisseurs mettent en commun des actifs pour effectuer des transactions qui ne seraient pas possibles pour un investisseur individuel. Le risque de l'investisseur est limité au montant de sa contribution financière au pool de matières premières. De nombreux hedge funds - pools privés de capital géré par activité - sont des pools de matières premières et sont enregistrés auprès de la Commodity Futures Trading Commission en tant que pools de matières premières et Commodity Trading Advisors (CTAs). Les pools de produits sont gérés par un opérateur qui est une personne ou une organisation qui reçoit des fonds à utiliser dans le fonctionnement d'un pool de produits, d'un syndicat, d'une fiducie d'investissement ou d'un autre fonds similaire, spécifiquement pour le négoce de produits.
FNB de produits de base
Une méthode simplifiée pour les investisseurs de détail d'obtenir un accès au marché consiste à utiliser des fonds négociés en bourse (FNB). Ces fonds sont similaires aux fonds communs de placement mais ont tendance à avoir des coûts beaucoup plus bas. Les ETF de matières premières sont une forme de pool de matières premières où les investisseurs mettent en commun leurs ressources financières pour accéder aux marchés à terme de matières premières. L'une des raisons de la croissance explosive de l'industrie des FNB est qu'ils ont considérablement élargi la façon dont les investisseurs peuvent échanger des produits de base. Les FNB ont tendance à être moins réglementés que les fonds communs de placement. Par exemple, selon etfanalyst.com, de nombreux ETF de matières premières sont mis en place comme un pool de matières premières qui n'est pas soumis à la réglementation en vertu de l'Investment Company Act de 1940.
Avantages d'un pool de produits
Il y a deux principaux avantages à négocier des matières premières dans un pool de matières premières. Comme mentionné précédemment, les investisseurs ont un effet de levier dans le trading. Les investisseurs rejoignant un pool avec un certain nombre d'investisseurs différents ont un meilleur pouvoir d'achat. Ils obtiennent beaucoup plus d'effet de levier et de diversification en échangeant un compte de 1 million de dollars au lieu d'un compte de 10 000 $. Deuxièmement, les pools de produits de base ont tendance à être structurés en sociétés en commandite, ce qui présente des avantages à la fois fiscaux et de risque.
