Table des matières
- Pas de plan de trading
- Après la performance
- Ne retrouve pas l'équilibre
- Ignorer l'aversion au risque
- Oublier votre horizon temporel
- Ne pas utiliser d'ordres stop-loss
- Laisser les pertes augmenter
- Moyenne vers le haut ou vers le bas
- Importance d'accepter les pertes
- Croire les faux signaux d'achat
- Acheter avec trop de marge
- Courir avec effet de levier
- Suivre le troupeau
- Gardez vos œufs dans le même panier
- Éviter vos devoirs
- Acheter des conseils sans fondement
- Regarder trop la télévision financière
- Ne pas voir la situation dans son ensemble
- Négocier plusieurs marchés
- Oublier l'oncle Sam
- Le danger d'une confiance excessive
- Day Trading inexpérimenté
- Sous-estimer vos capacités
- The Bottom Line
Faire des erreurs fait partie du processus d'apprentissage en matière de trading ou d'investissement. Les investisseurs sont généralement impliqués dans des avoirs à plus long terme et négocieront des actions, des fonds négociés en bourse et d'autres titres. Les traders achètent et vendent généralement des futures et des options, détiennent ces positions pendant des périodes plus courtes et sont impliqués dans un plus grand nombre de transactions.
Alors que les commerçants et les investisseurs utilisent deux types différents de transactions commerciales, ils sont souvent coupables d'avoir commis les mêmes types d'erreurs. Certaines erreurs sont plus dommageables pour l'investisseur, et d'autres causent plus de tort au commerçant. Les deux feraient bien de se souvenir de ces bévues courantes et d'essayer de les éviter.
Pas de plan de trading
Les commerçants expérimentés se lancent dans un métier avec un plan bien défini. Ils connaissent leurs points d'entrée et de sortie exacts, le montant de capital à investir dans le commerce et la perte maximale qu'ils sont prêts à prendre.
Les traders débutants peuvent ne pas avoir de plan de trading en place avant de commencer à trader. Même s'ils ont un plan, ils peuvent être plus enclins à s'écarter du plan défini que les commerçants chevronnés. Les traders novices peuvent complètement inverser la tendance. Par exemple, faire court après l'achat initial de titres parce que le cours de l'action baisse - pour finir par se faire fouetter.
Après la performance
De nombreux investisseurs ou traders sélectionneront des classes d'actifs, des stratégies, des gestionnaires et des fonds en fonction d'une solide performance actuelle. Le sentiment que "je manque de bons rendements" a probablement conduit à plus de mauvaises décisions d'investissement que tout autre facteur.
Si une classe d'actifs, une stratégie ou un fonds particulier a extrêmement bien fonctionné pendant trois ou quatre ans, nous savons une chose avec certitude: nous aurions dû investir il y a trois ou quatre ans. Maintenant, cependant, le cycle particulier qui a conduit à cette grande performance pourrait toucher à sa fin. L'argent intelligent sort et l'argent stupide afflue.
Ne retrouve pas l'équilibre
Le rééquilibrage est le processus de retour de votre portefeuille à sa répartition d'actifs cible, comme indiqué dans votre plan d'investissement. Le rééquilibrage est difficile car il peut vous obliger à vendre la classe d'actifs qui fonctionne bien et à acheter davantage de votre classe d'actifs la moins performante. Cette action à contre-courant est très difficile pour de nombreux investisseurs novices.
Cependant, un portefeuille qui a pu dériver avec les rendements du marché garantit que les classes d'actifs seront surpondérées aux pics du marché et sous-pondérées aux bas du marché - une formule pour une mauvaise performance. Rééquilibrez religieusement et récoltez les fruits à long terme.
Ignorer l'aversion au risque
Ne perdez pas de vue votre tolérance au risque ou votre capacité à prendre des risques. Certains investisseurs ne peuvent pas supporter la volatilité et les hauts et les bas associés au marché boursier ou aux transactions plus spéculatives. D'autres investisseurs peuvent avoir besoin d'un revenu d'intérêt sûr et régulier. Ces investisseurs à faible tolérance au risque feraient mieux d'investir dans les actions de premier plan des entreprises établies et devraient éviter les actions de croissance et de démarrage plus volatiles.
N'oubliez pas que tout retour sur investissement comporte un risque. L'investissement le moins risqué disponible est les bons du Trésor américain, les bons et les billets. À partir de là, divers types d'investissements progressent dans l'échelle des risques et offriront également des rendements plus importants pour compenser le risque plus élevé pris. Si un investissement offre des rendements très attractifs, examinez également son profil de risque et voyez combien d'argent vous pourriez perdre en cas de problème. N'investissez jamais plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.
Oublier votre horizon temporel
N'investissez pas sans horizon temporel. Réfléchissez si vous aurez besoin des fonds que vous bloquez dans un investissement avant d'entrer dans le commerce. Déterminez également combien de temps - l'horizon temporel - vous devez épargner pour votre retraite, une mise de fonds sur une maison ou des études collégiales pour votre enfant.
Une fois que vous avez compris votre horizon, vous pouvez trouver des investissements qui correspondent à ce profil.
Ne pas utiliser d'ordres stop-loss
Un grand signe que vous n'avez pas de plan de trading n'utilise pas les ordres stop loss. Les ordres stop se présentent sous plusieurs formes et peuvent limiter les pertes dues aux mouvements défavorables d'un stock ou du marché dans son ensemble. Ces ordres s'exécuteront automatiquement une fois que les périmètres que vous aurez définis seront respectés.
Des pertes stop serrées signifient généralement que les pertes sont plafonnées avant de devenir importantes. Cependant, il existe un risque qu'un ordre stop sur les positions longues soit mis en œuvre à des niveaux inférieurs à ceux spécifiés si l'écart de sécurité se réduit soudainement - comme cela s'est produit pour de nombreux investisseurs lors du Flash Crash. Même avec cette pensée à l'esprit, les avantages des ordres stop dépassent de loin le risque de s'arrêter à un prix imprévu.
Un corollaire à cette erreur de trading courante est lorsqu'un trader annule un ordre stop sur une transaction perdante juste avant qu'il ne puisse être déclenché car il pense que la tendance des prix s'inversera.
Laisser les pertes augmenter
L'une des caractéristiques déterminantes des investisseurs et des commerçants qui réussissent est leur capacité à prendre une petite perte rapidement si un commerce ne fonctionne pas et à passer à la prochaine idée commerciale. Les commerçants qui échouent, en revanche, peuvent devenir paralysés si un échange va contre eux. Plutôt que de prendre des mesures rapides pour plafonner une perte, ils peuvent conserver une position perdante dans l'espoir que le commerce finira par fonctionner. Une transaction perdante peut bloquer le capital commercial pendant une longue période et entraîner des pertes croissantes et un épuisement grave du capital.
Moyenne vers le haut ou vers le bas
Faire la moyenne d'une position longue sur une action de premier ordre peut fonctionner pour un investisseur qui a un horizon d'investissement long, mais cela peut être lourd de dangers pour un trader qui négocie des titres volatils et plus risqués. Certaines des pertes commerciales les plus importantes de l'histoire se sont produites parce qu'un trader n'a cessé d'augmenter sa position perdante et a finalement été contraint de couper la position entière lorsque l'ampleur de la perte est devenue intenable. Les traders sont également plus souvent à découvert que les investisseurs conservateurs et ont tendance à faire la moyenne, car le titre progresse plutôt qu'il ne diminue. Il s'agit d'une décision tout aussi risquée qui est une autre erreur courante commise par un commerçant novice.
L'importance d'accepter les pertes
Trop souvent, les investisseurs n'acceptent pas le simple fait qu'ils sont humains et enclins à commettre des erreurs, tout comme les plus grands investisseurs. Que vous ayez fait un achat d'actions à la hâte ou que l'un de vos gros revenus de longue date se soit soudainement retourné pour le pire, la meilleure chose que vous puissiez faire est de l'accepter. La pire chose que vous puissiez faire est de laisser votre fierté prendre le pas sur votre portefeuille et de conserver un investissement perdant. Ou pire encore, achetez plus d'actions. car c'est beaucoup moins cher maintenant.
Il s'agit d'une erreur très courante, et ceux qui la commettent le font en comparant le cours actuel de l'action avec le plus haut sur 52 semaines du titre. De nombreuses personnes utilisant cette jauge supposent qu'une baisse du cours de l'action représente un bon achat. Cependant, il y avait une raison derrière cette baisse et ce prix et c'est à vous d'analyser pourquoi le prix a baissé.
Croire les faux signaux d'achat
La détérioration des fondamentaux, la démission d'un directeur général (PDG) ou une concurrence accrue sont autant de raisons possibles pour une baisse du cours de l'action. Ces mêmes raisons fournissent également de bons indices pour soupçonner que le stock pourrait ne pas augmenter de si tôt. Une entreprise peut valoir moins cher maintenant pour des raisons fondamentales. Il est important de toujours avoir un œil critique, car un prix bas de l'action peut être un faux signal d'achat.
Évitez d'acheter des actions dans le sous-sol d'aubaine. Dans de nombreux cas, il y a une raison fondamentale forte pour une baisse des prix. Faites vos devoirs et analysez les perspectives d'un titre avant d'y investir. Vous souhaitez investir dans des entreprises qui connaîtront une croissance soutenue à l'avenir. La performance d'exploitation future d'une entreprise n'a rien à voir avec le prix auquel vous avez acheté ses actions.
Acheter avec trop de marge
Marge - utiliser l'argent emprunté à votre courtier pour acheter des titres, généralement des contrats à terme et des options. Si la marge peut vous aider à gagner plus d'argent, elle peut également exagérer vos pertes tout autant. Assurez-vous de comprendre comment fonctionne la marge et quand votre courtier pourrait vous demander de vendre toutes les positions que vous détenez.
La pire chose que vous puissiez faire en tant que nouveau trader est de vous laisser emporter par ce qui semble être de l'argent gratuit. Si vous utilisez la marge et que votre investissement ne se déroule pas comme prévu, vous vous retrouvez avec une dette importante pour rien. Demandez-vous si vous souhaitez acheter des actions avec votre carte de crédit. Bien sûr que non. L'utilisation excessive de la marge est essentiellement la même chose, quoique probablement à un taux d'intérêt plus bas.
De plus, l'utilisation de la marge vous oblige à surveiller vos positions de plus près. Des gains et des pertes exagérés qui accompagnent de petits mouvements de prix peuvent être catastrophiques. Si vous n'avez pas le temps ou les connaissances nécessaires pour surveiller de près vos décisions et prendre des décisions concernant vos positions, et que leurs valeurs chutent, votre société de courtage vendra vos actions pour récupérer les pertes que vous avez accumulées.
En tant que nouveau commerçant, utilisez la marge avec modération, voire pas du tout; et seulement si vous comprenez tous ses aspects et dangers. Cela peut vous obliger à vendre toutes vos positions en bas, le point auquel vous devriez être sur le marché pour le grand revirement.
Courir avec effet de levier
Selon un cliché de l'investissement bien connu, l'effet de levier est une arme à double tranchant car il peut augmenter les rendements des transactions rentables et exacerber les pertes sur les transactions perdantes. Tout comme vous ne devriez pas courir avec des ciseaux, vous ne devriez pas courir pour tirer parti. Les traders débutants peuvent être éblouis par le degré d'effet de levier qu'ils possèdent, en particulier dans le trading forex (FX), mais peuvent bientôt découvrir qu'un effet de levier excessif peut détruire le capital de trading en un éclair. Si un ratio de levier de 50: 1 est utilisé - ce qui n'est pas rare dans le commerce de forex de détail - il suffit d'un mouvement défavorable de 2% pour effacer son capital. Les courtiers Forex comme IG Group doivent révéler aux traders que plus des trois quarts des traders perdent de l'argent en raison de la complexité du marché et des inconvénients de l'effet de levier.
Suivre le troupeau
Une autre erreur courante commise par les nouveaux commerçants est qu'ils suivent aveuglément le troupeau; en tant que tels, ils peuvent finir par payer trop cher pour les actions chaudes ou initier des positions courtes sur des titres qui ont déjà plongé et sont sur le point de se retourner. Alors que les traders expérimentés suivent le dicton de la tendance est votre ami, ils sont habitués à quitter les métiers lorsqu'ils sont trop de monde. Les nouveaux commerçants, cependant, peuvent rester dans un métier longtemps après que l'argent intelligent en soit sorti. Les commerçants novices peuvent également manquer de confiance pour adopter une approche à contre-courant lorsque cela est nécessaire.
Gardez tous vos œufs dans le même panier
La diversification est un moyen d'éviter la surexposition à un seul investissement. Le fait d'avoir un portefeuille composé de plusieurs investissements vous protège si l'un d'entre eux perd de l'argent. Il contribue également à protéger contre la volatilité et les fluctuations extrêmes des prix d'un investissement. De plus, lorsqu'une classe d'actifs est sous-performante, une autre classe d'actifs peut être plus performante.
De nombreuses études ont prouvé que la plupart des gestionnaires et des fonds communs de placement sous-performent leurs indices de référence. À long terme, les fonds indiciels à faible coût sont généralement ceux qui se situent dans le deuxième quartile supérieur ou mieux que 65% à 75% des fonds gérés activement. Malgré toutes les preuves en faveur de l'indexation, la volonté d'investir auprès de gérants actifs reste forte. John Bogle, le fondateur de Vanguard, dit que c'est parce que: "L'espoir jaillit éternellement. L'indexation est en quelque sorte ennuyeuse. Elle va à l'encontre de la voie américaine" Je peux faire mieux. ""
Indexez tout ou une grande partie (70% à 80%) de vos classes d'actifs traditionnelles. Si vous ne pouvez pas résister à l'excitation de poursuivre le prochain grand artiste, alors mettez de côté environ 20% à 30% de chaque classe d'actifs à allouer aux gestionnaires actifs. Cela peut satisfaire votre désir de poursuivre la surperformance sans dévaster votre portefeuille.
Éviter vos devoirs
Les nouveaux commerçants sont souvent coupables de ne pas faire leurs devoirs ou de ne pas effectuer de recherches adéquates ou de diligence raisonnable avant de commencer un commerce. Faire ses devoirs est essentiel parce que les commerçants débutants ne connaissent pas les tendances saisonnières, ni le moment de la publication des données, ni les modèles de négociation que possèdent les commerçants expérimentés. Pour un nouveau commerçant, l'urgence de faire un commerce dépasse souvent le besoin d'entreprendre des recherches, mais cela peut finalement aboutir à une leçon coûteuse.
C'est une erreur de ne pas rechercher un investissement qui vous intéresse. La recherche vous aide à comprendre un instrument financier et à savoir dans quoi vous vous embarquez. Si vous investissez dans une action, par exemple, recherchez l'entreprise et ses plans d'affaires. Ne présumez pas que les marchés sont efficaces et que vous ne pouvez pas gagner de l'argent en identifiant de bons investissements. Bien que ce ne soit pas une tâche facile et que tous les autres investisseurs aient accès aux mêmes informations que vous, il est possible d'identifier de bons investissements en effectuant des recherches.
Acheter des conseils sans fondement
Tout le monde fait probablement cette erreur à un moment ou à un autre de sa carrière d'investissement. Vous pouvez entendre vos proches ou vos amis parler d'un stock dont ils ont entendu dire qu'ils seraient rachetés, auraient des gains décisifs ou lanceraient bientôt un nouveau produit révolutionnaire. Même si ces choses sont vraies, cela ne signifie pas nécessairement que le stock est "la prochaine grande chose" et que vous devez vous précipiter sur votre compte de courtage en ligne pour passer un ordre d'achat.
D'autres conseils non fondés proviennent de professionnels de l'investissement à la télévision et sur les médias sociaux qui vantent souvent un titre spécifique comme s'il s'agissait d'un achat incontournable, mais ce n'est vraiment que la saveur du jour. Souvent, ces conseils sur les actions ne se déroulent pas et descendent directement après leur achat. N'oubliez pas, l'achat sur les conseils des médias est souvent fondé sur rien de plus qu'un pari spéculatif.
Cela ne veut pas dire que vous devriez rechigner à chaque pointe de stock. Si l'on attire vraiment votre attention, la première chose à faire est de considérer la source. La prochaine chose est de faire vos propres devoirs afin de savoir ce que vous achetez et pourquoi. Par exemple, l'achat d'un titre technologique avec une technologie propriétaire doit être basé sur le fait qu'il s'agit du bon investissement pour vous, et pas uniquement sur ce qu'un gestionnaire de fonds commun de placement a déclaré dans une interview aux médias.
La prochaine fois que vous serez tenté d'acheter sur la base d'un conseil, ne le faites pas tant que vous n'avez pas tous les faits et que vous n'êtes pas à l'aise avec l'entreprise. Idéalement, obtenez un deuxième avis d'autres investisseurs ou de conseillers financiers impartiaux.
Regarder trop la télévision financière
Il n'y a presque rien dans les émissions d'information financière qui puisse vous aider à atteindre vos objectifs. Il y a peu de newsletters qui peuvent vous fournir quelque chose de valeur. Même s'il y en avait, comment les identifier à l'avance?
Si quelqu'un avait vraiment des conseils boursiers rentables, des conseils de trading ou une formule secrète pour faire de grosses sommes d'argent, le blab à la télévision ou vous le vendrait pour 49 $ par mois? Non. Ils garderaient la bouche fermée, gagneraient des millions et n'auraient pas besoin de vendre un bulletin pour gagner leur vie. Solution? Passez moins de temps à regarder des émissions financières à la télévision et à lire les newsletters. Passez plus de temps à créer et à respecter votre plan d'investissement.
Ne pas voir la situation dans son ensemble
Pour un investisseur à long terme, l'une des choses les plus importantes mais souvent négligées à faire est une analyse qualitative ou une vue d'ensemble. L'investisseur et auteur légendaire Peter Lynch a déclaré un jour qu'il avait trouvé les meilleurs investissements en examinant les jouets de ses enfants et les tendances qu'ils adopteraient. Le nom de la marque est également très précieux. Pensez à la façon dont presque tout le monde dans le monde connaît le coke; la valeur financière du nom à elle seule est donc mesurée en milliards de dollars. Qu'il s'agisse d'iPhone ou de Big Mac, personne ne peut contester la vraie vie.
Il peut donc être très difficile de parcourir les états financiers ou de tenter d'identifier les opportunités d'achat et de vente à l'aide d'une analyse technique complexe, mais si le monde évolue contre votre entreprise, vous perdrez tôt ou tard. Après tout, une entreprise de machines à écrire à la fin des années 1980 aurait pu surpasser n'importe quelle entreprise de son industrie, mais une fois que les ordinateurs personnels auraient commencé à devenir monnaie courante, un investisseur dans des machines à écrire de cette époque aurait bien fait d'évaluer la situation dans son ensemble et de s'éloigner.
Évaluer une entreprise d'un point de vue qualitatif est aussi important que regarder ses ventes et ses bénéfices. L'analyse qualitative est une stratégie qui est l'une des plus simples et des plus efficaces pour évaluer un investissement potentiel.
Négocier plusieurs marchés
Les traders débutants peuvent avoir tendance à voler d'un marché à l'autre, c'est-à-dire des actions aux options en passant par les devises, les contrats à terme sur marchandises, etc. La négociation de plusieurs marchés peut être une énorme distraction et peut empêcher le commerçant novice d'acquérir l'expérience nécessaire pour exceller sur un marché.
Oublier l'oncle Sam
Gardez à l'esprit les conséquences fiscales avant d'investir. Vous bénéficierez d'un allégement fiscal sur certains investissements tels que les obligations municipales. Avant d'investir, regardez quel sera votre rendement après ajustement pour tenir compte de l'impôt, en tenant compte de l'investissement, de votre tranche d'imposition et de votre horizon de placement.
Ne payez pas plus que ce dont vous avez besoin pour les frais de négociation et de courtage. En conservant votre investissement et en ne négociant pas fréquemment, vous économiserez de l'argent sur les frais de courtage. Aussi, faites le tour et trouvez un courtier qui ne facture pas de frais excessifs afin que vous puissiez conserver une plus grande partie du retour que vous générez de votre investissement. Investopedia a dressé une liste des meilleurs courtiers à escompte pour faciliter votre choix de courtier.
Le danger d'une confiance excessive
Le commerce est une profession très exigeante, mais la «chance du débutant» vécue par certains commerçants novices peut les amener à croire que le commerce est la route proverbiale vers des richesses rapides. Une telle confiance excessive est dangereuse car elle engendre la complaisance et encourage la prise de risques excessive qui peut aboutir à une catastrophe commerciale.
De nombreuses études, y compris l'étude de Burton Malkiel de 1995 intitulée: «Rendement de l'investissement dans des fonds communs de placement», nous savons que la plupart des gestionnaires sous-performeront leurs indices de référence. Nous savons également qu'il n'existe aucun moyen cohérent de sélectionner à l'avance les gestionnaires qui surperformeront. Nous savons également que très peu d'individus peuvent rentabiliser le marché à long terme. Alors pourquoi tant d'investisseurs sont-ils convaincus de leur capacité à chronométrer le marché et / ou à sélectionner des gestionnaires surperformants? Le gourou de la fidélité, Peter Lynch, a déclaré: "Il n'y a pas de minuteries de marché dans le Forbes 400."
Day Trading inexpérimenté
Le besoin de vitesse est la principale raison pour laquelle vous ne pouvez pas commencer efficacement le day trading avec les 5000 $ supplémentaires de votre compte bancaire. Les systèmes des courtiers en ligne ne sont pas assez rapides pour servir le vrai day trader; littéralement, des sous par action peuvent faire la différence entre un commerce rentable et perdant. La plupart des maisons de courtage recommandent aux investisseurs de suivre des cours de day trading avant de commencer.
À moins que vous ne possédiez l'expertise, la plate-forme et l'accès à l'exécution rapide des ordres, réfléchissez-y à deux fois avant le day trading. Si vous n'êtes pas très bon pour gérer le risque et le stress, il existe de bien meilleures options pour un investisseur qui cherche à créer de la richesse.
Sous-estimer vos capacités
Certains investisseurs ont tendance à croire qu'ils ne peuvent jamais exceller en matière d'investissement car le succès boursier est réservé aux investisseurs avertis. Cette perception n'a aucune vérité. Alors que tous les vendeurs de fonds communs de placement à commission vous diront probablement le contraire, la plupart des gestionnaires de fonds professionnels ne font pas la différence non plus, et la grande majorité sous-performent le vaste marché. Avec un peu de temps consacré à l'apprentissage et à la recherche, les investisseurs peuvent devenir bien équipés pour contrôler leurs propres portefeuilles et prendre des décisions d'investissement, tout en étant rentables. N'oubliez pas, une grande partie des investissements repose sur le bon sens et la rationalité.
En plus d'avoir le potentiel de devenir suffisamment compétent, les investisseurs individuels ne sont pas confrontés aux défis de liquidité et aux frais généraux des grands investisseurs institutionnels. Tout petit investisseur ayant une stratégie d'investissement solide a autant de chances de battre le marché, sinon mieux que les soi-disant gourous de l'investissement. Ne présumez pas que vous ne pouvez pas réussir à participer aux marchés financiers simplement parce que vous avez un emploi de jour.
The Bottom Line
Avec le penchant du marché boursier à produire des gains (et des pertes) importants, les conseils erronés et les décisions irrationnelles ne manquent pas. En tant qu'investisseur individuel, la meilleure chose que vous puissiez faire pour protéger votre portefeuille à long terme est de mettre en œuvre une stratégie d'investissement rationnelle avec laquelle vous êtes à l'aise et que vous êtes prêt à suivre.
