Qu'est-ce qu'un fournisseur principal de liquidité?
Un principal fournisseur de liquidité est une institution financière qui agit comme intermédiaire sur les marchés des valeurs mobilières. Les fournisseurs achètent d'importants volumes de titres auprès des sociétés qui les émettent, puis les distribuent par lots aux institutions financières qui les mettent ensuite directement à la disposition des investisseurs particuliers. Cela est souvent facilité par les courtiers ECN.
Le terme fournisseur principal de liquidité décrit la fonction de ces entreprises: elles peuvent simultanément acheter et vendre des actions d'un titre dans le but de s'assurer qu'il est toujours disponible à la demande.
Les principaux fournisseurs de liquidité sont généralement des institutions ou des banques qui souscrivent ou financent des opérations sur actions ou sur titres de dette, puis créent un marché ou aident à la négociation des titres.
Points clés à retenir
- Le principal fournisseur de liquidité est un intermédiaire sur les marchés des valeurs mobilières.Le rôle du fournisseur est de garantir que les acheteurs et les vendeurs ont un accès à la demande aux titres qu'ils représentent.Pour ce faire, le fournisseur peut simultanément acheter et vendre des actions du titre, en gardant il "liquide" ou disponible.
Comprendre le principal fournisseur de liquidité
Idéalement, le principal fournisseur de liquidité apporte une plus grande stabilité des prix sur les marchés, permettant aux titres d'être distribués à la demande aux investisseurs particuliers et institutionnels. Sans leur participation, la liquidité ou la disponibilité d'un titre donné ne serait pas garantie et la capacité des acheteurs et des vendeurs de l'acheter ou de la vendre à un moment donné serait diminuée.
Ils créent littéralement un marché pour un actif en proposant leurs avoirs à la vente à un moment donné tout en en achetant davantage. Cela pousse le volume des ventes à la hausse. Mais cela permet également aux investisseurs d'acheter des actions quand ils le souhaitent sans avoir à attendre qu'un autre investisseur décide de vendre.
Leurs activités sous-tendent certaines pratiques courantes sur le marché, comme la couverture. Sur les marchés des produits de base, par exemple, les agriculteurs et les entreprises de transformation des aliments investissent régulièrement pour protéger leurs entreprises contre les baisses ou les hausses des prix des récoltes futures.
Considérations particulières
L'une des principales caractéristiques des principaux fournisseurs de liquidité est qu'ils fournissent continuellement de la liquidité dans toutes les conditions du marché, et pas seulement lorsqu'ils trouvent avantageux d'acheter ou de vendre un titre. Contrairement aux traders, leur modèle économique ne dépend pas du prix des titres.
Le principal fournisseur de liquidité crée un marché pour un actif en offrant ses avoirs à la vente à tout moment tout en en achetant davantage.
Une banque, une institution financière ou une entreprise commerciale peut être un fournisseur de liquidités de base. Les différents modèles commerciaux et capacités de ces fournisseurs de liquidité leur permettent de servir le marché de différentes manières.
Leur rôle dans les introductions en bourse
Les principaux fournisseurs de liquidités les plus connus sont peut-être les institutions qui souscrivent les premiers appels publics à l'épargne (PAPE). Lorsqu'une entreprise entre en bourse, elle sélectionne un souscripteur pour gérer le processus. Le souscripteur achète le stock directement auprès de la société, puis le revend en gros lots à de grandes institutions financières, qui mettent ensuite les actions directement à la disposition de leurs clients.
