Qu'est-ce que la comptabilité créative?
La comptabilité créative consiste en des pratiques comptables qui respectent les lois et réglementations requises, mais s'écartent de ce que ces normes entendent accomplir. La comptabilité créative tire parti des lacunes des normes comptables pour dépeindre faussement une meilleure image de l'entreprise. Bien que les pratiques comptables créatives soient légales, les failles qu'elles exploitent sont souvent réformées pour empêcher de tels comportements.
Comment fonctionne la comptabilité créative
L'un des principaux avantages des états comptables publics est qu'ils permettent aux investisseurs de comparer la santé financière d'entreprises concurrentes. Cependant, lorsque les entreprises se livrent à une comptabilité créative, elles faussent souvent la valeur des informations fournies par leurs données financières.
Les comptables créatifs trouveront toujours des façons bizarres et originales de modifier les chiffres à l'avantage d'une entreprise. Leur objectif est de donner une image ferme du plus grand succès et de la plus grande rentabilité possible, et parfois ils s'y prendront en déformant la vérité. Si une zone grise dans la comptabilité est trouvée, elle peut être exploitée, même si elle entraîne des investisseurs trompeurs.
Se faire prendre peut ruiner la réputation d'une entreprise du jour au lendemain. Cependant, certaines équipes de gestion sont prêtes à courir ce risque, tolérant le recours à une comptabilité créative car le non-respect des attentes à court terme de Wall Street ou des objectifs financiers de fin d'année peut avoir un impact extrêmement négatif sur le cours des actions.
Il convient également de rappeler que des chiffres plus attractifs peuvent entraîner des primes plus élevées pour les administrateurs, aider à convaincre un prêteur d'accorder un prêt à une entreprise et gonfler la valorisation de l'entreprise en cas de vente.
Points clés à retenir
- La comptabilité créative capitalise sur les lacunes des normes comptables pour dépeindre faussement une meilleure image de l'entreprise. la nature et évoluent constamment à mesure que la réglementation change. Les investisseurs doivent toujours être sceptiques et lire les états financiers de haut en bas pour détecter tout signe de jeu déloyal.
Types de comptabilité créative
Les astuces comptables créatives varient en nature et évoluent constamment à mesure que les réglementations pour les contrôler changent. Voici quelques exemples de techniques courantes:
- Surestimation des revenus: L'une des techniques les plus couramment utilisées par les entreprises publiques qui cherchent à augmenter artificiellement leurs revenus est de reconnaître prématurément les revenus. La constatation des revenus est une méthode comptable qui permet aux entreprises de reconnaître les ventes avant de livrer un produit ou d'exécuter un service. Il est ouvert à l'exploitation. Réduire les charges d'amortissement: les entreprises répartissent souvent le coût des actifs plutôt que de les passer en une seule fois. Les méthodes permettant de réduire les charges annuelles sur ces éléments peuvent comprendre l'allongement de la durée de vie utile de l'actif ou l'augmentation de sa valeur de récupération présumée. Retard des dépenses: le report de l'enregistrement des dépenses de la période en cours, telles que les paiements aux fournisseurs et le loyer, à une période ultérieure améliore les résultats de la période en cours. Masquage des passifs éventuels: le fait de ne pas enregistrer les passifs potentiels qui sont susceptibles de se produire et de sous-estimer le coût probable peut augmenter le résultat net ou les capitaux propres. Sous-évaluation des engagements de retraite: les engagements de retraite peuvent facilement être manipulés car les engagements surviennent à l'avenir et les estimations générées par l'entreprise doivent être utilisées pour les comptabiliser. Manipulation des stocks: les stocks représentent la valeur des biens qui ont été fabriqués mais pas encore vendus. Une surestimation de la valeur des stocks entraînera une sous-estimation du coût des marchandises vendues, et donc un bénéfice net artificiellement plus élevé, en supposant que les niveaux réels des stocks et des ventes restent constants.
Exemples réels de comptabilité créative
Laribee Wire Manufacturing Co. offre un bon exemple de manipulation des stocks. Le fabricant de fils de cuivre était en difficulté à la fin des années 1980, alors que les ventes à l'industrie de la construction en difficulté ralentissaient et qu'une grosse acquisition lui laissait une dette énorme. Laribee a enregistré des stocks fantômes et réalisé d'autres stocks à des valeurs gonflées pour convaincre les banques de lui prêter 130 millions de dollars. La société a déclaré un bénéfice net de 3 millions de dollars pour la période, alors qu'elle a vraiment perdu 6, 5 millions de dollars.
Ensuite, il y a Enron Corp. Dans les années 1990, la société d'énergie, de matières premières et de services se livrait à toutes sortes de pratiques comptables contraires à l'éthique. Il a caché sa dette, minimisé ses pertes et manipulé divers chiffres financiers pour créer une illusion de rentabilité, avant de déposer le bilan en 2001.
Le scandale WorldCom est un autre exemple très médiatisé d'une comptabilité créative menant à la fraude. Pour masquer sa baisse de rentabilité, la société a gonflé son résultat net et ses flux de trésorerie en enregistrant ses dépenses en investissements. En capitalisant les dépenses, elle a exagéré les bénéfices d'environ 3 milliards de dollars en 2001 et de 797 millions de dollars au premier trimestre 2002, faisant état d'un bénéfice de 1, 4 milliard de dollars au lieu d'une perte nette.
Considérations particulières
Les analystes, les gestionnaires d'actifs et les journalistes financiers n'ont pas vu venir bon nombre des scandales ci-dessus, prouvant qu'il n'est pas toujours facile de repérer des pratiques comptables douteuses. Cependant, cela ne signifie pas que les investisseurs doivent s'asseoir et ne rien faire. Être sceptique et lire les états financiers un peu plus attentivement, plutôt que de se concentrer uniquement sur les faits saillants de la direction, peut grandement contribuer à détecter une activité suspecte.
Un bon point de départ est de lire attentivement les notes de bas de page de l'entreprise, d'évaluer la fiabilité des auditeurs et de prêter une attention particulière à toute variation inhabituelle des chiffres.
