Qu'est-ce que l'indice MSCI Emerging Markets?
L'indice MSCI Emerging Markets représente Morgan Stanley Capital International (MSCI) et est un indice utilisé pour mesurer la performance des marchés boursiers sur les marchés émergents mondiaux. Ce n'est qu'un indice créé par MSCI, qui les construit et les entretient depuis la fin des années 1960.
Selon sa fiche technique, l'indice MSCI Emerging Market capture les moyennes et grandes capitalisations dans plus de deux douzaines de pays émergents. L'indice est un indice de capitalisation boursière ajusté au flottant et représente 13% de la capitalisation boursière mondiale.
Comprendre l'indice MSCI Emerging Markets
L'indice MSCI Emerging Markets se compose de 26 économies en développement, dont l'Argentine, le Brésil, le Chili, la Chine, la Colombie, la République tchèque, l'Égypte, la Grèce, la Hongrie, l'Inde, l'Indonésie, la Corée, la Malaisie, le Mexique, le Pakistan, le Pérou, les Philippines, la Pologne, le Qatar, Afrique du Sud, Russie, Arabie saoudite, Taïwan, Thaïlande, Turquie et Émirats arabes unis.
Depuis sa création en 1988, l'indice MSCI Emerging Markets a considérablement augmenté. Ce qui n'était autrefois que 10 nations représentées par moins de 1% a décuplé. En raison des succès qu'il a obtenus, le MSCI est généralement utilisé comme référence de performance pour les fonds communs de placement et la croissance du marché.
En juin 2019, le rendement à un an du fonds pour les investisseurs était de 1, 21%, tandis que son rendement à 10 ans a rapporté aux investisseurs 5, 81%. C'est nettement inférieur à l'indice MSCI ACWI et à l'indice MSCI World, qui ont tous deux affiché un rendement sur un an de 5, 74% et 6, 33%, et de 10, 15% et 10, 72 pour leurs rendements sur 10 ans.
Investir dans l'indice
Les investisseurs peuvent investir directement dans l'indice. Certaines actions du fonds négocié en bourse (ETF) MSCI Emerging Markets possèdent plusieurs titres et détiennent environ 90% de l'indice disponible sur iShares.
Les investisseurs peuvent investir directement dans l'indice MSCI Emerging Markets.
En raison des risques politiques et monétaires inhérents, les marchés émergents sont considérés comme un investissement risqué. Les investisseurs qui se tournent vers les marchés émergents doivent être prêts à recevoir des rendements volatils. Bien que ces rendements puissent être importants, les possibilités de pertes peuvent être encore plus grandes. Les marchés émergents permettent la diversité dans le portefeuille d'un investisseur, car ils sont moins impliqués dans les marchés déjà développés. Cela peut réduire les risques excessifs qui leur sont associés.
Points clés à retenir
- L'indice MSCI Emerging Markets est utilisé pour mesurer la performance des marchés d'actions dans les marchés émergents mondiaux. L'indice capture les moyennes et grandes capitalisations dans 26 pays, dont la Chine, l'Inde, la Corée, le Mexique, Taïwan et les Émirats arabes unis. Les investisseurs peuvent investir directement dans l'indice. L'indice comprenait environ 1 200 composants et était fortement pondéré en Chine, en Corée du Sud et à Taiwan.
Composition de l'indice
En juin 2019, l'indice comptait 1194 composants. Les dix premiers étaient:
- Tencent Holdings (Chine) Alibaba Group (Chine) Samsung Electronics (Corée) Taiwan Semiconductor (Taiwan) Naspers (Afrique du Sud) China Construction (Chine) Ping An Insurance (Chine) China Mobile (Chine) Housing Dev Finance (Inde) Reliance Industries (Inde)
L'indice est le plus fortement pondéré en Chine à 31, 55%, en Corée du Sud à 12, 37%, à Taiwan à 10, 83%, en Inde à 8, 97%, au Brésil à 7, 65% et dans les autres pays à 28, 63%. Les services financiers, les technologies de l'information et les entreprises de consommation discrétionnaire étaient les trois principaux secteurs de l'indice.
L'indice MSCI Emerging Markets est révisé quatre fois par an - février, mai, août et novembre. Selon MSCI, les examens limitent le chiffre d'affaires indu et sont censés refléter l'évolution des marchés d'actions sous-jacents. Le rééquilibrage de l'indice se produit lors des revues de mai et de novembre. Les points de coupure des moyennes et grandes capitalisations sont recalculés pendant ces périodes.
Morgan Stanley dans les médias
Morgan Stanley n'est pas étranger à l'établissement de références. En 2018, la société a enregistré une croissance de 39% au deuxième trimestre par rapport à l'année précédente, poussant ses bénéfices à 2, 4 milliards de dollars, une croissance plus importante que la plupart de ses rivaux.
Après de nombreuses années de restructuration de la banque, Morgan Stanley a célébré les succès au niveau des performances dans presque tous ses canaux commerciaux. La société a connu un revers plus tôt dans l'année lorsque la Réserve fédérale a achevé un test de résistance sur la banque et a limité ses retours sur capitaux aux niveaux de l'année précédente. Malgré cela, les actions de la banque se sont bien comportées. À un moment où beaucoup s'inquiètent des changements venant de la Federal Reserve Bank et de l'incertitude entourant l'avenir des échanges extérieurs américains, Morgan Stanley a pu aller de l'avant.
