Qu'est-ce que l'exposition au crédit?
L'exposition au crédit fait référence au montant total du crédit qu'un prêteur met à la disposition d'un emprunteur. L'ampleur de l'exposition au crédit indique dans quelle mesure le prêteur est exposé au risque de perte, dans le cas où l'emprunteur fait défaut sur le prêt. L'exposition au crédit peut être minimisée par l'achat de swaps sur défaillance de crédit et d'autres types d'instruments financiers.
Comprendre l'exposition au crédit
L'exposition au crédit est le montant maximal qui sera perdu si la contrepartie à un contrat fait défaut sur un prêt. Par exemple, si une banque a accordé des prêts à court et à long terme totalisant 100 millions de dollars à la société A, son exposition au crédit pour cette entreprise est de 100 millions de dollars.
Les banques cherchent généralement à maximiser leur exposition de crédit aux clients ayant des cotes de crédit élevées, tout en minimisant leur exposition aux clients ayant des cotes de crédit inférieures. Si un client rencontre des problèmes financiers imprévus, une banque peut chercher à réduire son exposition au crédit dans le but d'atténuer le risque de perte pouvant résulter d'un défaut potentiel.
Les banques peuvent considérer la totalité des activités de prêt avec un client donné lors de l'analyse de l'exposition au crédit; un consommateur qui a effectué des paiements en temps opportun sur son prêt auto et sur son hypothèque, par exemple, peut avoir plus de facilité à recevoir l'approbation d'une demande de prêt personnel.
Comment les prêteurs contrôlent l'exposition au crédit
Les prêteurs disposent de nombreuses méthodes pour contrôler l'exposition au crédit. Certaines pratiques sont simples, comme une société émettrice de cartes de crédit fixant des limites de crédit, basée sur son évaluation de la capacité probable d'un emprunteur à rembourser la somme due. Par exemple, il est logique pour une société émettrice de cartes de crédit d'imposer une limite de crédit de 300 $ à un étudiant sans antécédents de crédit jusqu'à ce qu'il ou elle démontre une expérience avérée dans les paiements à temps.
À l'autre extrémité du spectre, la même société de carte de crédit peut être stratégiquement justifiée en offrant une limite de 100 000 $ à un client à revenu élevé avec un score FICO supérieur à 800. Dans le premier cas, la société de carte réduit son exposition au crédit à un emprunteur à risque plus élevé. Dans ce dernier scénario, la société augmente astucieusement son exposition à un emprunteur de papier A.
Des méthodes plus complexes pour limiter l'exposition au crédit comprennent l'achat de swaps sur défaillance, qui transfèrent efficacement le risque de crédit à un tiers. L'acheteur de swap verse des primes au vendeur, qui accepte d'assumer le risque de la dette et d'indemniser l'acheteur avec des paiements d'intérêts, tout en remboursant ses primes si l'emprunteur fait défaut. Les swaps sur défaillance de crédit ont joué un rôle majeur dans la crise financière de 2008, les vendeurs ayant mal évalué le risque de la dette qu'ils assumaient lors de l'émission de swaps sur des offres de prêts hypothécaires à risque.
Points clés à retenir
- L'exposition au crédit est un terme utilisé pour décrire la mesure dans laquelle le prêteur est vulnérable à une perte potentielle si une contrepartie emprunteuse fait défaut de rembourser un prêt. le paiement de leurs dettes. D'autres méthodes de réduction de l'exposition au crédit comprennent l'utilisation de swaps sur défaillance de crédit, dans lesquels un tiers absorbe efficacement le risque de crédit.
Exposition au crédit vs risque de crédit
Les termes «exposition au crédit» et «risque de crédit» sont souvent utilisés de façon interchangeable. Mais en réalité, l'exposition au crédit est une composante du risque de crédit, qui mesure l'ampleur potentielle de la perte en cas de défaut.
La probabilité de défaut mesure la probabilité que l'emprunteur soit incapable ou réticent à rembourser la dette. Le taux de recouvrement quantifie la partie de la perte susceptible d'être récupérée par le biais d'une procédure de faillite ou d'autres efforts de recouvrement.
