Qu'est-ce qu'une inversion d'entreprise?
Une inversion d'entreprise (ou inversion fiscale) est un processus par lequel des entreprises, principalement basées aux États-Unis, délocalisent leurs opérations à l'étranger pour réduire leur fardeau fiscal. Les entreprises qui reçoivent une part importante des revenus de sources étrangères utilisent l'inversion des sociétés comme stratégie, car ces revenus sont généralement imposés à l'étranger et dans le pays de constitution. Les entreprises engagées dans cette stratégie sont susceptibles de sélectionner un pays qui a un taux d'imposition inférieur et des exigences de gouvernance d'entreprise moins strictes que leur pays d'origine.
Points clés à retenir
- L'inversion des sociétés, également connue sous le nom d'inversion fiscale, implique qu'une entreprise nationale déménage son siège social ou sa base d'opérations à l'étranger. Bien que légale, cette pratique a été critiquée comme une échappatoire qui réduit artificiellement les impôts des sociétés et maintient les dollars américains à l'étranger.
Qu'est-ce que l'inversion d'entreprise?
Comment fonctionnent les inversions d'entreprise
L'inversion des entreprises est l'une des nombreuses stratégies que les entreprises utilisent pour réduire leur fardeau fiscal. Une entreprise peut se réincorporer à l'étranger en demandant à une entreprise étrangère d'acheter ses activités actuelles. La société étrangère est alors propriétaire des actifs, l'ancienne société est dissoute et l'entreprise, tout en restant la même dans ses activités quotidiennes, est désormais domiciliée efficacement dans le nouveau pays. Les entreprises peuvent également acheter ou fusionner avec une entreprise étrangère et utiliser cette entité comme nouveau siège social.
Utilisations pratiques des inversions d'entreprise
Prenons par exemple une entreprise manufacturière qui s'est constituée aux États-Unis dans les années 1950. Pendant des années, la plupart de ses revenus provenaient des ventes aux États-Unis, mais récemment, le pourcentage des ventes à l'étranger a augmenté. Les revenus provenant de l'étranger sont imposés aux États-Unis et les crédits d'impôt américains ne couvrent pas tous les impôts que l'entreprise doit payer ailleurs. Comme le pourcentage des ventes provenant des opérations à l'étranger augmente par rapport aux opérations nationales, la société paie plus en taxes américaines en raison de son lieu de résidence. De plus, ses revenus américains sont imposés à un taux intérieur élevé.
Si l'entreprise se constitue à l'étranger, elle peut contourner le paiement d'impôts américains plus élevés sur les revenus non générés aux États-Unis. La société évoluerait vers une inversion d'entreprise pour atteindre cet objectif. Les autres avantages incluent le financement des opérations américaines par des prêts de la société mère étrangère. Comme ils forment une nouvelle société d'exploitation américaine, ce qui crée des déductions fiscales américaines et réduit également l'impôt à payer sur le revenu intérieur.
Controverse entourant les inversions fiscales
L'inversion des sociétés est une stratégie juridique et n'est pas considérée comme une évasion fiscale tant qu'elle n'implique pas de fausses déclarations sur une déclaration de revenus ou d'entreprendre des activités illégales pour dissimuler des bénéfices.
Cependant, il y a eu une controverse autour de l'éthique des entreprises qui optent pour les inversions d'entreprise. Plusieurs inversions très médiatisées ont mis cette stratégie au premier plan et beaucoup réclament des modifications législatives pour les empêcher.
Par exemple, Burger King Worldwide Inc. a quitté les États-Unis pour le Canada dans le cadre d'une inversion d'entreprise lorsqu'elle a acheté la chaîne de beignets Tim Horton's Ltd.En outre, Pfizer Inc. a annoncé qu'elle déménagerait en Irlande dans le cadre d'une fusion avec Allergan PLC.
Ces délocalisations et d'autres ont suscité une forte réaction de la part du gouvernement américain qui, en avril 2016, a annoncé de nouvelles mesures rendant les inversions plus difficiles. Après l'annonce de ces mesures, Pfizer et Allergan ont annulé leur fusion.
