Les prix des actions des paquebots de croisière ont chuté à des creux de plusieurs mois en août, troublés par une demande atone en Europe et en Asie, des perturbations de la navigation et l'interdiction par le gouvernement des croisières pour passagers à Cuba. Bien que ces défis continuent d'affecter les principaux opérateurs, une économie résiliente, des dividendes sains et de faibles évaluations devraient garantir que les actions de ces sociétés restent à flot. En fait, le marché mondial des paquebots de croisière devrait croître à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 6, 53% entre 2018 et 2022, selon businesswire.com.
En outre, sur le plan de l'orientation, les compagnies de croisières ont publié des perspectives prudentes pour le reste de l'année, qui ont pesé lourdement sur le sentiment des investisseurs, mais augmentent également le potentiel de battements des bénéfices dans un secteur qui a une longue histoire de dépassement des attentes de Wall Street.
Les commerçants qui ont le pied marin devraient envisager de faire un voyage sur l'un des trois principaux stocks de l'industrie: Royal Caribbean Cruises Ltd. (RCL), Carnival Corporation & Plc (CCL) ou Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NCLH). Passons en revue chaque entreprise plus en détail et examinons les graphiques pour les opportunités de trading possibles.
Royal Caribbean Cruises Ltd. (RCL)
Avec une capitalisation boursière de 22, 93 milliards de dollars, Royal Caribbean Cruises est l'un des plus grands stocks de paquebots de croisière au monde. La société exploite environ 60 navires sous des marques qui comprennent Royal Caribbean International, Celebrity Cruises, Azamara Club Cruises et Silversea Cruises. Les résultats du deuxième trimestre de Royal Caribbean ont été impressionnants, le bénéfice par action (BPA) s'établissant à 2, 54 $, pour une surprise de 3, 7%. Il s'agit du 18e trimestre consécutif où l'exploitant des croisiéristes affiche un rythme de progression des bénéfices. Les revenus déclarés de 2, 8 milliards de dollars ont également dépassé les attentes et augmenté de 20, 1% d'une année à l'autre. La société a récemment haussé son dividende trimestriel à 78 cents par action, portant le rendement du dividende annualisé à 2, 82%. Au 11 septembre 2019, l'action Royal Caribbean se négocie à environ 11 fois les bénéfices à terme et a gagné 17, 75% depuis le début de l'année (YTD), à peu près en ligne avec les rendements plus larges du marché.
Après avoir atteint un sommet en 2019 le 3 mai, les actions de la société ont passé les trois prochains mois à négocier dans un canal descendant étroit. Lors de la séance de négociation de mardi, les acheteurs ont poussé le prix au-dessus de la ligne de tendance supérieure du modèle et de la moyenne mobile simple (SMA) à 200 jours, ce qui pourrait déclencher un rallye vers ce sommet de début mai à 130, 29 $. Ceux qui montent à bord du stock du paquebot de croisière aux niveaux actuels devraient penser à protéger la baisse avec un ordre stop-loss positionné sous le plus bas du 9 septembre à 108, 49 $.
Carnival Corporation & Plc (CCL)
Carnival, qui se négocie à environ 11 fois les bénéfices de 2020, fonctionne comme une compagnie de croisière mondiale, exploitant plus de 100 navires. Certaines des marques bien connues des paquebots de croisière incluent Carnival Cruise Line, Princess Cruises et Holland America Line. Carnival a publié des résultats du deuxième trimestre meilleurs que prévu; Cependant, la société a abaissé ses prévisions pour l'année 2019 en raison du changement de politique de l'administration Trump sur les voyages à Cuba et de la baisse des prix des billets. Malgré la révision à la baisse, les analystes ont un objectif de cours sur 12 mois à 55, 94 $, ce qui représente une prime de 12, 6% à la clôture de 49, 66 $ de mardi. Les actions de Carnival ont une valeur de marché de 34, 3 milliards de dollars, offrent un rendement de dividende de 4, 20% et sont en hausse de 3, 77% sur l'année au 11 septembre 2019.
Les actions de Carnival se sont échangées latéralement pour baisser entre fin juin et août après que la société ait déçu les investisseurs avec ses perspectives plus maigres pour le reste de 2019. Cependant, la cassure d'hier au-dessus de l'écart de bénéfices élevé du 20 juin indique que le marché peut avoir pleinement pris en compte la négativité dans le prix. Les traders qui achètent ici devraient placer un ordre de prise de bénéfices près de 58 $, où le prix trouve une résistance aux frais généraux par rapport au sommet de février. Gérez le risque en plaçant un stop juste en dessous de 47 $ et en le modifiant jusqu'au point mort si le prix grimpe au-dessus de la SMA de 200 jours.
Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NCLH)
Norwegian Cruise Line opère en tant que compagnie de croisière aux États-Unis et dans le monde. La société basée à Miami cible les marchés du freestyle et du luxe à travers ses trois marques - Norwegian, Oceania et Regent Seven Seas. Le géant des croisiéristes, d'une valeur de 11, 48 milliards de dollars, prévoit d'introduire 11 navires à passagers au cours des huit prochaines années pour accroître la capacité et accroître la part de marché mondiale. Norwegian Cruise Line a enregistré une croissance de 9, 3% et 7, 4%, respectivement, par rapport au trimestre de l'année précédente, grâce à des hausses de prix organiques et à de solides dépenses à bord. Les résultats positifs ont également dépassé les prévisions de bénéfices de Wall Street pour le 10e trimestre consécutif. Comme Carnival, la société a réduit sa fourchette de prévision d'EPS pour l'année 2019. Actuellement, l'action a un cours à terme (P / E à terme) de 10, 44. Les actions de Norwegian Cruise Line se négocient à 54, 67 $ et ont enregistré un gain de croisière de près de 30% au 11 septembre 2019.
Le cours de l'action de la société a connu une navigation fluide entre janvier et avril, mais s'est échoué de mai à juillet. Depuis qu'il a atteint un creux de six mois le 5 août, le titre a bien récupéré pour s'échanger au-dessus d'une zone cruciale de résistance à 53 $. Ceux qui s'attendent à ce que l'élan haussier se poursuive devraient viser à enregistrer des bénéfices proches du plus haut de l'année 2019 à 59, 71 $ et à limiter les pertes en plaçant un arrêt sous le niveau de résistance précédent discuté ci-dessus, qui agit désormais comme un plancher de soutien.
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