Table des matières
- Commerce de détail vs prop.
- Différences de frais et commissions
- Comparer l'effet de levier
- Profiter des rabais ECN
- Comparaison des ressources pédagogiques
- Licence du compte
- Plus de considérations
- The Bottom Line
Même si vous n'êtes pas un trader actif, il y a de fortes chances que vous soyez exposé au marché boursier. En fait, presque tout le monde le fait. Il peut s'agir de fonds communs de placement ou de votre IRA. Mais que faire si vous voulez transformer ce trading passif en une stratégie active? Si vous voulez être un trader actif sur des actions individuelles, vous n'avez vraiment que deux voies générales: devenir un trader professionnel (trader accessoire) ou trader sur un compte de détail.
Ceux qui cherchent à percer dans l'industrie du day trading ont le choix: ouvrir un compte auprès d'une société de négoce propriétaire - également connue sous le nom de «prop shop» - ou auprès d'un courtier en ligne? Lors de l'évaluation des options de compte, les day traders indépendants comparent souvent les coûts et les fonctionnalités du compte, mais ne réalisent pas que les produits ne sont pas exactement les mêmes., nous examinerons les principales différences entre les comptes de négociation pour compte propre et les comptes de négociation au détail pour simplifier les comparaisons.
Commerce de détail vs prop.
Avant d'examiner ce qui distingue ces deux comptes, il est important de comprendre d'abord en quoi ils diffèrent.
Le capital qui est négocié dans un compte de négociation d'accessoires est généralement celui d'une société de courtage ou d'un fonds spéculatif. Les transactions effectuées via ce compte sont généralement de nature spéculative. Les produits échangés sont généralement des produits dérivés ou d'autres véhicules d'investissement complexes. L'activité de négociation est généralement limitée par un gestionnaire des risques et par le montant d'argent dont dispose une entreprise.
Les comptes de trading de détail, en revanche, sont beaucoup plus simples. Un commerçant de détail choisira un courtier, ouvrira un compte et effectuera un dépôt. Après cela, le trader peut simplement commencer à faire des transactions. Étant donné que vous êtes un client de l'entreprise et que vous utilisez votre propre argent plutôt que celui d'une entreprise, il y a beaucoup plus de flexibilité sur les activités de trading que vous pouvez entreprendre ainsi que sur la manière et le moment de le faire.
Différences de frais et commissions
Les courtiers de détail ont un large éventail de structures de frais qui ont tendance à être très compétitifs. La plupart des entreprises facturent une commission fixe par transaction ainsi que des frais de plate-forme, à moins que les traders journaliers n'atteignent certains minimums en ce qui concerne le volume des transactions ou la taille du compte. Ces comptes peuvent également être accompagnés de frais accessoires comme les frais d'inactivité ou les frais de transfert de compte. Une fois les frais et commissions collectés, les bénéfices de vos transactions réussies sont à vous.
Les magasins d'accessoires ont tendance à être plus compétitifs que les courtiers de détail avec des frais par action qui diminuent à mesure que le volume des transactions augmente. Les entreprises peuvent également facturer des frais de logiciel ou de bureau - bien qu'il soit généralement fourni au prix coûtant aux day traders. Avec les comptes d'accessoires, n'oubliez pas que l'entreprise prendra probablement une partie de vos bénéfices. Après tout, vous échangez le capital de l'entreprise et non le vôtre.
Quoi qu'il en soit, n'oubliez pas de vous renseigner sur le barème complet des frais car ils varient. Savoir combien vous devrez payer est une partie importante de l'ouverture et de la configuration de votre compte.
Comparer l'effet de levier
Les courtiers détaillants fournissent aux day traders des comptes sur marge qui sont soumis à certaines exigences de marge et à la réglementation sur les valeurs mobilières. Par exemple, le règlement T peut limiter le montant de l'effet de levier utilisé dans un compte de détail. Les day traders doivent également disposer d'au moins 25 000 $ de capitaux propres pour exécuter plus de trois jours de transactions sur une période de cinq jours ouvrables.
Les magasins d'accessoires fournissent aux commerçants un effet de levier basé sur le capital-risque déposé et les propres politiques de l'entreprise. Les day traders avec moins de 25 000 $ n'ont pas à se soucier des exigences minimales en matière de capitaux propres et d'autres ont accès à plus de capital qu'ils ne le feraient avec un compte de détail. Le pouvoir d'achat augmente souvent avec le temps si un commerçant se comporte bien.
Profiter des rabais ECN
La plupart des réseaux de communication électronique (ECN) offrent des rabais aux commerçants qui ajoutent de la liquidité et facturent également des frais plus élevés aux commerçants qui retirent la liquidité du marché. Les courtiers de détail ne répercutent généralement pas ces remises sur les day traders car ils acheminent les commandes vers les destinations les moins chères.
Les magasins d'accessoires permettent aux day traders de profiter des remises ECN comme stratégie de trading. En fait, les day traders peuvent rechercher des opportunités pour ajouter des liquidités et collecter des remises - qui peuvent toutes être une source importante de revenus et influencer le routage des ordres.
Comparaison des ressources pédagogiques
Les courtiers détaillants fournissent un bon niveau de ressources pédagogiques, notamment des vidéos de formation, des séminaires de négociation, des supports visuels et des articles. Ces ressources sont conçues pour aider les traders à comprendre le marché et à terme augmenter leur volume de trading.
Les magasins d'accessoires sont beaucoup plus incités à éduquer les commerçants, car leur propre capital est en jeu. En général, la formation dispensée par ces entreprises est beaucoup plus pratique et précieuse. Les commerçants doivent cependant être prudents avec les entreprises qui facturent d'avance les services de formation.
Licence du compte
L'une des principales différences entre les deux comptes est de savoir si vous avez besoin d'une licence pour trader. Le trading professionnel nécessite une licence, ce qui signifie que les personnes qui effectuent des transactions en votre nom - ou vous, si vous êtes un commerçant d'accessoires - peuvent être tenues d'obtenir une licence de titres pour un compte de trading d'accessoires. D'un autre côté, les comptes de détail ne nécessitent aucune formation ni paperasse. C'est parce que vous échangez votre propre capital. C'est l'un des principaux avantages de l'utilisation d'un compte de trading au détail.
Plus de considérations
Les courtiers de détail offrent un accès de base à de nombreux actifs et stratégies de négociation tels que les actions, les options et les contrats à terme. Le problème est que les commerçants opèrent sans ressources extérieures, ce qui peut rendre difficile l'achat de certains actifs ou l'exécution de certaines stratégies.
Les magasins d'accessoires peuvent aider les traders à identifier les actions sur une liste de seuil pour la vente à découvert, à accéder à la liquidité dans des pools sombres et à accéder au pouvoir d'achat pour saisir plus d'opportunités. Ces fonctionnalités de compte peuvent fournir un gros avantage à long terme.
The Bottom Line
La plupart des day traders commencent par des courtiers de détail en raison de leur popularité, mais ignorer les magasins d'accessoires peut être une erreur coûteuse à long terme. Les comptes de négociation props dans des entreprises telles que T3 Live, Avatar Securities, Assent LLC et Hold Brokers peuvent être des options attrayantes pour certains traders à la journée. Il est important de prendre soigneusement en compte ces différences lors du choix entre les comptes de trading de détail et d'accessoires.
