Apprendre à négocier dans le sens d'une dynamique à court terme peut être une tâche difficile dans le meilleur des cas, mais elle est exponentiellement plus difficile lorsque l'on ne connaît pas les outils appropriés qui peuvent aider. Cet article se concentrera sur l'indicateur le plus populaire utilisé dans l'analyse technique, la divergence de convergence moyenne mobile (MACD). Gerald Appel a développé cet indicateur dans les années 1960, et bien que son nom semble très compliqué, il est vraiment assez simple à utiliser. Lisez la suite pour savoir comment vous pouvez commencer à chercher des moyens d'intégrer cet outil puissant dans votre stratégie de trading.
Connaissances de base
La popularité du MACD est largement due à sa capacité à aider à repérer rapidement l'élan à court terme. Cependant, avant de nous lancer dans le fonctionnement interne de la MACD, il est important de bien comprendre la relation entre une moyenne mobile à court terme et à long terme.
Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessous, de nombreux traders surveilleront une moyenne mobile à court terme (ligne bleue) pour dépasser la moyenne mobile à plus long terme (ligne rouge) et l'utiliser pour signaler une augmentation de l'élan à la hausse. Ce croisement haussier suggère que le prix a récemment augmenté à un rythme plus rapide que par le passé, il s'agit donc d'un signe d'achat technique commun. À l'inverse, une moyenne mobile à court terme passant en dessous d'une moyenne à plus long terme est utilisée pour illustrer que le prix de l'actif a baissé à un rythme plus rapide et que le moment est peut-être venu de vendre.
Figure 1
MACD et stochastique: une stratégie de double croisement
L'indicateur
Remarquez comment les moyennes mobiles s'écartent les unes des autres dans la figure 1 à mesure que la force de l'élan augmente. Le MACD a été conçu pour profiter de cette divergence en analysant la différence entre les deux moyennes mobiles exponentielles (EMA). Plus précisément, la valeur de la moyenne mobile à long terme est soustraite de la moyenne à court terme et le résultat est tracé sur un graphique. Les périodes utilisées pour calculer le MACD peuvent être facilement personnalisées pour s'adapter à n'importe quelle stratégie, mais les traders s'appuieront généralement sur les paramètres par défaut des périodes de 12 et 26 jours.
Une valeur MACD positive, créée lorsque la moyenne à court terme est supérieure à la moyenne à plus long terme, est utilisée pour signaler l'augmentation de l'élan ascendant. Cette valeur peut également être utilisée pour suggérer que les traders peuvent vouloir s'abstenir de prendre des positions courtes jusqu'à ce qu'un signal suggère que cela est approprié. D'un autre côté, la baisse des valeurs MACD négatives suggère que la tendance à la baisse se renforce et que ce n'est peut-être pas le meilleur moment pour acheter.
Signaux de transaction
Il est devenu standard de tracer une moyenne mobile distincte à côté du MACD, qui est utilisé pour créer un signal clair de changement de momentum. Une ligne de signal, également connue sous le nom de ligne de déclenchement, est créée en prenant une moyenne mobile de neuf périodes du MACD. Cela se trouve tracé à côté de l'indicateur sur le graphique. Comme vous pouvez le voir sur la figure 2, les signaux de transaction sont générés lorsque la ligne MACD (la ligne continue) traverse la ligne de signal (EMA à neuf périodes - ligne bleue en pointillés).
Le signal haussier de base (signe d'achat) se produit lorsque la ligne MACD (la ligne continue) passe au-dessus de la ligne de signal (la ligne pointillée), et le signal baissier de base (signe de vente) est généré lorsque le MACD passe en dessous de la ligne de signal. Les traders qui tentent de profiter des croisements haussiers de MACD qui se produisent lorsque l'indicateur est inférieur à zéro doivent être conscients qu'ils tentent de profiter d'un changement de direction de la dynamique, tandis que les moyennes mobiles suggèrent toujours que le titre pourrait connaître une vente à court terme -de. Ce croisement haussier peut souvent prédire correctement l'inversion de la tendance, comme le montre la figure 2, mais il est souvent considéré comme plus risqué que si le MACD était supérieur à zéro.
Figure 2
Un autre signal commun que de nombreux traders surveillent se produit lorsque l'indicateur se déplace dans la direction opposée de l'actif, ce que l'on appelle la divergence. Ce concept nécessite un complément d'étude et est souvent utilisé par des commerçants expérimentés.
The Centerline
Comme mentionné précédemment, l'indicateur MACD est calculé en prenant la différence entre une moyenne mobile à court terme (EMA sur 12 jours) et une moyenne mobile à plus long terme (EMA sur 26 jours). Compte tenu de cette construction, la valeur de l'indicateur MACD doit être égale à zéro chaque fois que les deux moyennes mobiles se croisent. Comme vous pouvez le voir sur la figure 3, un croisement à travers la ligne zéro est une méthode très simple qui peut être utilisée pour identifier la direction de la tendance et les points clés lorsque l'élan se développe.
figure 3
Avantages de MACD
Dans les exemples précédents, les différents signaux générés par cet indicateur sont faciles à interpréter et peuvent être rapidement intégrés dans toute stratégie de trading à court terme. Au niveau le plus élémentaire, l'indicateur MACD est un outil très utile qui peut aider les traders à s'assurer que l'orientation à court terme fonctionne en leur faveur.
Inconvénients de MACD
Le plus grand inconvénient de l'utilisation de cet indicateur pour générer des signaux de transaction est qu'un trader peut se faire fouetter plusieurs fois dans une position avant de pouvoir capter un fort changement de momentum. Comme vous pouvez le voir dans le graphique, l'aspect retardé de cet indicateur peut générer plusieurs signaux de transaction lors d'un mouvement prolongé, ce qui peut amener le trader à réaliser plusieurs gains peu impressionnants ou même de petites pertes pendant le rallye.
Figure 4
Les traders doivent être conscients que l'effet de fouet peut être grave à la fois sur les marchés de tendance et sur les marchés liés à la fourchette, car des mouvements relativement faibles peuvent entraîner un changement rapide de l'indicateur. Le grand nombre de faux signaux peut conduire un trader à subir de nombreuses pertes. Lorsque les commissions sont prises en compte dans l'équation, cette stratégie peut devenir très coûteuse.
Un autre inconvénient du MACD est son incapacité à faire des comparaisons entre différents titres. Étant donné que le MACD est la valeur en dollars entre les deux moyennes mobiles, la lecture des actions à prix différent fournit peu d'informations lors de la comparaison d'un certain nombre d'actifs entre eux. Pour tenter de résoudre ce problème, de nombreux analystes techniques utiliseront l'oscillateur de prix en pourcentage, qui est calculé de la même manière que le MACD mais analyse la différence en pourcentage entre les moyennes mobiles plutôt que le montant en dollars.
The Bottom Line
L'indicateur MACD est l'outil le plus populaire en analyse technique car il permet aux traders d'identifier rapidement et facilement la direction de la tendance à court terme. Les signaux de transaction clairs aident à minimiser la subjectivité impliquée dans le trading, et les croix sur la ligne de signal permettent aux traders de s'assurer qu'ils négocient dans le sens de l'élan. Très peu d'indicateurs en analyse technique se sont révélés plus fiables que le MACD, et cet indicateur relativement simple peut rapidement être intégré dans toute stratégie de trading à court terme. (Pour plus d'informations, consultez: Repérer les inversions de tendance avec MACD .)
