Qu'est-ce qu'une stratégie d'investissement défensive?
Une stratégie d'investissement défensive est une méthode prudente d'allocation et de gestion de portefeuille visant à minimiser le risque de perte de capital. Une stratégie d'investissement défensive implique un rééquilibrage régulier du portefeuille afin de maintenir l'allocation d'actifs prévue; acheter des obligations de haute qualité à courte échéance et des actions de premier ordre; la diversification à travers les secteurs et les pays; passer des ordres stop loss; et détenir de la trésorerie et des équivalents de trésorerie sur les marchés baissiers. Ces stratégies visent à protéger les investisseurs contre les pertes importantes dues aux replis majeurs du marché.
Comprendre une stratégie d'investissement défensive
Les stratégies d'investissement défensives sont conçues pour offrir une protection d'abord et une croissance modeste ensuite. Avec une stratégie d'investissement offensive ou agressive, en revanche, un investisseur essaie de profiter d'un marché en hausse en achetant des titres qui surperforment pour un niveau de risque et de volatilité donné. Une stratégie offensive peut également impliquer le trading d'options et le trading sur marge. Les stratégies d'investissement offensives et défensives nécessitent une gestion active, de sorte qu'elles peuvent avoir des frais d'investissement et des impôts plus élevés qu'un portefeuille géré passivement. Une stratégie d'investissement équilibrée combine des éléments des stratégies défensive et offensive.
Stratégie d'investissement défensive et gestion de portefeuille
Une stratégie d'investissement défensive est l'une des nombreuses options dans la pratique de la gestion de portefeuille. La gestion de portefeuille est à la fois un art et une science; Les gestionnaires de portefeuille doivent prendre des décisions cruciales pour eux-mêmes ou leurs clients, en tenant compte d'objectifs de placement spécifiques et en sélectionnant une répartition d'actifs appropriée, en équilibrant le risque et la récompense potentielle.
De nombreux gestionnaires de portefeuille adoptent des stratégies d'investissement défensives pour les clients peu enclins à prendre des risques, tels que les retraités sans salaire fixe. Des stratégies d'investissement défensives pourraient également convenir à ceux qui n'ont pas beaucoup de capital à perdre. Dans les deux cas, les objectifs sont de protéger les capitaux existants et de suivre l'inflation grâce à une croissance modeste.
Investissements pour une stratégie d'investissement défensive
La sélection d'investissements dans des obligations à court terme de haute qualité, comme les bons du Trésor américain (T-notes) et les actions de premier ordre, est une tactique solide pour une stratégie d'investissement défensive. Même lors de la sélection de titres, un gestionnaire de portefeuille défensif s'en tiendra à de grands noms établis avec de bons antécédents. Aujourd'hui, ce gestionnaire de portefeuille est plus susceptible de se tourner vers des fonds négociés en bourse qui imitent les indices du marché, car ceux-ci offrent une exposition à toutes les actions établies dans un investissement diversifié.
Un gestionnaire de portefeuille pratiquant une stratégie défensive peut également détenir un fossé de trésorerie et d'équivalents de trésorerie, tels que les bons du Trésor américain (bons du Trésor) et le papier commercial peuvent également aider à suivre le rythme de l'inflation et à protéger le portefeuille dans les marchés baissiers. Cependant, le fait de conserver trop en espèces et en quasi-espèces peut soulever la question de savoir pourquoi les investisseurs paient pour une gestion active en premier lieu.
