Qu'est-ce que le volume bas?
La baisse du volume se produit lorsque le prix d'un titre diminue, accompagné d'un volume élevé de transactions. La baisse du volume est un scénario de négociation qui peut également être appelé baisse du volume.
Cela peut être contrasté avec l'augmentation du volume.
Points clés à retenir
- Le volume à la baisse est la circonstance où le prix d'un titre chute, accompagné d'un volume de négociation élevé ou croissant.Le volume à la baisse peut indiquer un changement de tendance vers une correction ou un marché baissier.Les indices de volume négatifs aident à suivre le volume à la baisse pour confirmer qu'une baisse de le prix peut en effet signaler un changement de sentiment à plus long terme.
Comprendre le volume bas
Le volume en baisse fait référence à un volume élevé de transactions qui affecte négativement le stock. Le volume en baisse est l'opposé du volume en hausse dans lequel le prix d'un titre augmente avec un volume plus élevé. Le volume en baisse indique un commerce baissier tandis que le volume en hausse indique un commerce haussier.
Si le prix d'un titre baisse, mais uniquement sur un faible volume, il peut y avoir d'autres facteurs à l'œuvre en dehors d'un véritable tour d'ours. Par exemple, certains teneurs de marché ou autres participants sont absents en vacances, ce qui réduit la liquidité comme d'habitude, ou les acheteurs attendent que le prix baisse légèrement avant de saisir les offres. Dans les deux cas, la baisse du volume reflète une condition dans laquelle le prix baisse avec une augmentation du volume des transactions qui confirme la baisse du prix.
Les traders de bruit ont tendance à être des contributeurs importants aux transactions à volume élevé. Dans certaines situations, un titre peut augmenter sur une évolution positive au sein de l'entreprise qui vient d'être mise à la disposition du public. Si les nouvelles étaient imprévues, elles peuvent entraîner un volume élevé de transactions de la part des investisseurs institutionnels et de détail alors que le titre se corrige et augmente à la hausse. Souvent, les traders de bruit contribueront grandement aux journées de trading à volume élevé, car ces investisseurs suivent les tendances et négocient fortement en fonction du sentiment émotionnel.
La plupart des analystes techniques et investisseurs institutionnels suivront le volume d'un titre qu'ils envisagent d'investir. Un pic de volume est généralement causé par un important catalyseur du marché qui mérite notre attention. De nombreux analystes techniques estiment que le volume peut également être le signal d'une cassure des prix dans un sens haussier ou baissier.
Le volume
Le volume est un facteur du marché qui peut influencer le prix d'un titre. Le volume est défini par le nombre d'actions d'un titre négociées sur une période de temps spécifiée. Généralement, les traders surveilleront le volume d'un titre de jour en jour, se référant aux jours où un prix diminue en tant que jours de volume en baisse.
Plusieurs facteurs peuvent influencer le volume. Les jours de baisse du volume sont généralement influencés par les nouvelles négatives sur un titre directement ou par des nouvelles influençant indirectement le titre. Des rapports sur les bénéfices inférieurs aux prévisions ou des nouvelles négatives sur les ventes, la gestion ou les décisions de gestion d'une entreprise peuvent entraîner un volume élevé de transactions dans ce qui peut être appelé une vente.
En cas de liquidation, la majorité des échanges en volume est à la baisse, ce qui signifie que les investisseurs vendent rapidement contre acheter, ce qui a un effet négatif sur le prix. En général, les journées à volume élevé peuvent être fortement influencées par les commerçants de bruit qui sont des commerçants non professionnels qui ont tendance à commercer plus souvent lorsque des informations de grande envergure sur une entreprise sont publiées. Les échanges avec les traders de bruit peuvent avoir des effets négatifs plus drastiques sur le stock que nécessaire, ce qui peut parfois créer une opportunité d'achat de survente.
Il existe plusieurs indicateurs que les traders peuvent surveiller pour interpréter le volume et comprendre ses effets sur le prix d'un titre. Trois des indicateurs les plus populaires sont le prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP), l'indice de volume positif (PVI) et l'indice de volume négatif (NVI).
Le prix moyen pondéré en fonction du volume est une ligne de tendance tirée d'une moyenne mobile du calcul suivant:
VWAP = (Actions de sécurité achetées x cours de l'action de sécurité) / Actions de sécurité achetées
Les traders surveillant l'influence du volume sur le prix surveilleront généralement une croix VWAP. Lorsqu'un VWAP croise des pics à la baisse et traverse le modèle de chandelier d'un titre, c'est un signe de baisse du volume des ventes. Si ce modèle est détecté, il peut être un indicateur précoce d'une tendance baissière du prix d'un titre. Les commerçants cherchent généralement à profiter de ce signal en vendant pour profiter d'une baisse des prix.
PVI et NVI
Les indices de volume positif et négatif (PVI et NVI) ont d'abord été développés par Paul Dysart dans les années 1930 pour aider les investisseurs à discerner certains des effets du volume des échanges sur le marché. Le PVI et le NVI sont ensuite devenus plus populaires dans les années 1970 après que les calculs ont été étendus aux titres individuels.
PVI: Si le volume actuel est supérieur au volume du jour précédent, PVI = PVI précédent + {x PVI précédent}. Si le volume actuel est inférieur au volume de la veille, le PVI est inchangé.
NVI: si le volume actuel est inférieur au volume de la veille, NVI = NVI précédent + {x NVI précédent}. Si le volume actuel est supérieur au volume de la veille, NVI est inchangé.
Ces valeurs d'indice donnent un aperçu de la façon dont les prix fluctuent en fonction du volume des échanges. Dans une tendance à la hausse du volume, le PVI tendrait à augmenter à mesure que le volume augmenterait. Ainsi, les investisseurs cherchant à tirer profit d'une négociation haussière en volume pourraient utiliser le PVI comme indicateur des signaux de prix potentiels.
