Lorsque la volatilité et l'incertitude ont commencé à sévir sur les marchés financiers en octobre, les traders stratégiques ont commencé à se concentrer sur des segments tels que les devises de réserve, les métaux précieux et les titres à revenu fixe. Compte tenu des récentes informations selon lesquelles Newmont Mining Corporation (NEM) fait l'acquisition de Goldcorp, Inc. (GG) dans le cadre d'une transaction de 10 milliards de dollars, tous les regards sont désormais tournés vers les métaux et leurs mineurs associés. Dans les paragraphes ci-dessous, nous allons examiner l'état du marché des métaux précieux et essayer de déterminer où les prix pourraient se diriger d'ici et comment les commerçants actifs se positionneront au cours des prochains mois.
ETFS Actions de panier de métaux précieux physiques (GLTR)
Les commerçants actifs qui essaient de se faire une idée de la tendance d'un secteur se tournent souvent vers des outils techniques tels que les courbes de tendance et les moyennes mobiles. Pour ceux qui s'intéressent aux métaux précieux, un fonds préféré à suivre est le ETFS Physical Precious Metals Basket Shares (GLTR), qui a récemment dépassé la résistance combinée de sa moyenne mobile à 200 jours et d'une ligne de tendance décroissante.
La poussée de l'élan à la hausse a déclenché un renversement dans la direction de la moyenne mobile de 50 jours, qui devrait maintenant se fermer au-dessus de la moyenne mobile de 200 jours dans un mouvement connu sous le nom de croix dorée pour la première fois depuis mai 2017 (illustré par le cercle bleu). Ce signal d'achat à long terme est souvent utilisé par les adeptes de l'analyse technique pour marquer le début d'une tendance haussière majeure. Les traders chercheront probablement à conclure une position acheteuse aussi proche que possible de 61, 14 $ dans le but de maximiser le rapport risque / rendement. Les ordres stop loss seront probablement placés en dessous du nouveau support en cas de changement des fondamentaux sous-jacents ou de changement de sentiment surprise.
Actions SPDR Gold (GLD)
Historiquement, les investisseurs qui voulaient détenir une position sur l'or étaient tenus de détenir des contrats à terme sur un compte de négociation à terme. Avec la popularité croissante des produits négociés en bourse tels que les actions SPDR Gold, une exposition directe est désormais disponible pour les investisseurs moyens sous une forme qui se négocie comme une action. En regardant le graphique des actions SPDR Gold (GLD), vous remarquerez que le prix a constamment augmenté depuis qu'il a dépassé la résistance de la moyenne mobile à 200 jours en décembre. Les traders haussiers surveilleront désormais de près la résistance à long terme près de 124 $, car une cassure au-dessus de ce niveau pourrait déclencher un flot important d'ordres d'achat et conduire à une forte course vers les sommets précédents près de 130 $ et au-delà.
iShares Silver Trust (SLV)
Aucune analyse des métaux précieux n'est complète sans un regard sur l'argent. Pour cette tâche, de nombreux traders se tournent vers le graphique de l'iShares Silver Trust (SLV). Comme vous pouvez le voir ci-dessous, le prix a pu franchir plusieurs clôtures consécutives au-dessus de la résistance de la moyenne mobile à 200 jours, ce qui s'est avéré être une tâche historiquement difficile. Le mouvement à la hausse, comme le montre le cercle bleu, est significatif du point de vue d'un trader actif car il montre que l'élan est clairement en faveur des taureaux et qu'un mouvement vers 16 $ dans les mois à venir est un objectif probable.
The Bottom Line
Les métaux précieux n'ont pas vraiment besoin de beaucoup d'aide pour attirer l'attention des traders actifs pendant les périodes de volatilité et d'incertitude. Avec la récente acquisition de Goldcorp, le segment s'intéresse plus que d'habitude. L'exposition supplémentaire combinée avec les évasions au-delà des niveaux de résistance majeurs pourrait agir comme catalyseurs de mouvements importants à la hausse des prix des métaux précieux au cours des prochains mois.
