La composante Dow Visa Inc. (V) et son rival Mastercard Incorporated (MA) ont atteint des sommets inégalés au premier trimestre et se sont appuyés sur des gains jusqu'à présent en avril, se hissant au rang de leader du marché. En fait, ces géants financiers sont si bien positionnés à l'ère numérique qu'ils pourraient poursuivre leur forte tendance à la hausse au cours de la prochaine décennie. Malgré cela, les deux actions sont surachetées et dépassées après des semaines de hausse des prix, ce qui augmente les chances de ventes qui ébranlent les actionnaires complaisants.
Visa s'est hissée au quatrième rang du leadership de Dow Industrial et surpasse toutes les financières dans la moyenne vénérable, y compris son rival American Express Company (AXP). Cependant, il faudra juste un petit courant descendant pour déplacer les techniques de support en sens inverse et faire chuter le stock de Visa de 15% dans la moyenne mobile exponentielle de 200 jours (EMA), qui s'élève actuellement près de 140 $. Les actions Mastercard pourraient chuter d'un pourcentage égal au cours des prochaines semaines, comblant ainsi l'écart de janvier entre 205 $ et 208 $.
Visa Inc. (V)
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Les actions Visa ont dégagé la résistance de 2008 au milieu des années 20 en 2011 et sont entrées dans une puissante tendance qui s'est arrêtée dans les années 70 supérieures en 2015. L'action sur les prix s'est fermement maintenue au-dessus de l'EMA de 50 semaines au cours de cette période, montrant une force inhabituelle, et a repris son trajectoire à la hausse en 2017. Le prix de l'action a presque doublé pour atteindre son plus haut d'octobre 2018 à 151 $. 56 et a fortement baissé, corrigeant une correction volatile qui a cédé 30 points fin décembre.
La vague de reprise qui a suivi a atteint une résistance au quatrième trimestre à 146 $ en février, s'est arrêtée pendant six séances et a éclaté, montant le sommet de 2018 il y a environ quatre semaines. Le rallye a affiché un sommet historique à 159, 11 $ la semaine dernière et s'est inversé dans un recul modeste qui maintient le soutien à court terme près de 155 $. L'indicateur d'accumulation-distribution du volume équilibré (OBV) a également atteint un niveau record, confirmant la cassure.
Cependant, le stock de Visa n'a pas reculé de plus de six points jusqu'à présent en 2019 et n'a pas touché l'EMA à 50 jours depuis le 2 février, signalant une tendance haussière forte mais trop étendue. Pendant ce temps, l'oscillateur stochastique mensuel est entré dans la lecture de surachat la plus extrême de l'histoire du titre, avertissant que la trajectoire de rallye actuelle n'est pas durable. Le premier signe de trouble se déploiera sous la forme d'une ventilation de la moyenne mobile simple (SMA) sur 20 jours proche de 155 $, qui a été maintenue depuis février.
Mastercard Incorporated (MA)
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Les actions de Mastercard ont atteint 32, 03 $ en 2008 et se sont vendues lors de l'effondrement économique, chutant de plus de 60% dans les adolescents inférieurs. Cela a marqué une opportunité d'achat historique, avant une vague de reprise qui a achevé un aller-retour vers le sommet précédent en 2011. Le titre a immédiatement éclaté, entrant dans une tendance à la hausse canalisée qui a ajouté des points à un rythme rapide dans le sommet de 2015 à 101, 76 $. Il a franchi ce niveau après l'élection présidentielle et a plus que doublé de prix pour atteindre le plus haut d'octobre 2018 à 225, 35 $.
L'action baissière des prix au quatrième trimestre pour Mastercard a suivi une voie similaire à celle de son rival des cartes de crédit, se déroulant à travers une série de vagues de ventes volatiles qui se sont terminées en décembre à un creux de 10 mois dans les 170 $. Il a augmenté en janvier, atteignant une résistance horizontale au-dessus de 200 $ à la fin du mois, et a éclaté un jour plus tard. La remontée s'est ensuite atténuée dans un canal haussier, effaçant la résistance d'octobre et gagnant du terrain pour atteindre le plus haut de tous les temps à 3, 33 $.
Un recul s'est installé sur le support à court terme, tandis que l'oscillateur stochastique mensuel a atteint un niveau de surachat qui a généré quatre croisements baissiers depuis 2012. Comme pour Visa, une ventilation pour Mastercard via le SMA rouge de 20 jours déclencherait un court- signal de vente à terme qui pourrait générer une boucle de rétroaction positive, plongeant le titre dans une correction intermédiaire s'étendant de 15% à 20% à la baisse.
The Bottom Line
Les actions Visa et Mastercard ont atteint des valeurs techniques extrêmement surachetées, augmentant les chances d'une baisse de plusieurs semaines qui ébranle la grande offre de mains faibles.
