Les valeurs défensives des consommateurs ont volé sous le radar au premier trimestre de 2019. Les investisseurs ont plutôt été attirés par les secteurs cycliques, tels que la technologie et l'industrie, alors que les craintes de récession se sont apaisées au milieu d'une Réserve fédérale plus accommodante et dans l'espoir que les États-Unis et la Chine puissent conclure un accord commercial mutuellement avantageux dans un avenir pas trop lointain.
Cependant, cette semaine, les investisseurs ont transformé leurs préoccupations en matière de différends commerciaux en tensions croissantes entre les États-Unis et l'Union européenne (UE) après que le président Trump a déclaré qu'il envisageait d'imposer des droits de rétorsion de 11 milliards de dollars sur une gamme de produits en réponse à des subventions illégales. l'UE a accordé à Airbus SE (EADSY) la société aérospatiale. Dans un double coup dur pour les actions, le Fonds monétaire international (FMI) a également revu à la baisse ses prévisions de croissance mondiale 2019 au plus bas depuis la crise financière, ravivant les craintes d'un ralentissement de la croissance économique mondiale.
Ceux qui veulent jouer davantage sur la défensive et se préparer à un environnement de marché sans risque devraient surveiller ces trois actions qui ont poussé à la hausse au cours des dernières séances de négociation alors que la pression de vente grimpe dans d'autres secteurs. Passons en revue les tactiques pour échanger chaque problème.
Campbell Soup Company (CPB)
Campbell Soup Company (CPB), avec une capitalisation boursière de 11, 89 milliards de dollars, fabrique et commercialise des produits alimentaires de marque, notamment la soupe. Les groupes établis dans le portefeuille de la société vieille de 150 ans incluent Campbell's, Pace, Prego, Swanson et V8. L'année dernière, le fabricant de soupes a accru son incursion sur le marché des collations en acquérant Snyder's-Lance pour 6, 1 milliards de dollars - une décision qui verra les collations représenter près de la moitié des ventes nettes annuelles de Campbell. Malgré plusieurs déclassements de courtiers, la société a dépassé les prévisions de bénéfices des analystes au cours des quatre derniers trimestres consécutifs. Campbell Soup verse un rendement de dividende attrayant de 3, 72% et s'échange de 20, 76% depuis le début de l'année (YTD), surperformant l'indice S&P 500 de près de 6% sur la même période au 10 avril 2019.
Les actions de Campbell Soup ont passé la majeure partie de deux ans à baisser, car la soupe ne réchauffe plus les investisseurs comme elle le faisait autrefois. L'action a franchi de manière convaincante au-dessus d'une ligne de tendance baissière de plusieurs mois lors de la séance de négociation de mardi sur un volume supérieur à la moyenne - la veille du jour où les actions de la société s'échangeaient ex-dividende. Comme une nouvelle tendance pourrait se développer, ceux qui ouvrent une position longue devraient utiliser un stop suiveur pour les bénéfices bancaires. Par exemple, les traders pourraient déplacer des stops sous chaque plus bas swing plus élevé. Envisagez de placer un ordre de stop-loss initial en dessous de la moyenne mobile simple (SMA) de 200 jours pour vous protéger contre une cassure échouée.
Monster Beverage Corporation (MNST)
Monster Beverage Corporation (MNST) développe et vend des boissons énergisantes ainsi que des concentrés, avec plus de 70% des revenus générés aux États-Unis. Le géant des boissons énergisantes a récemment étendu son procès contre Vital Pharmaceuticals, le fabricant de boissons énergétiques concurrentes Bang, alléguant que la société rivale se livrait à de fausses publicités et à d'autres délits commerciaux. Les analystes s'attendent à une croissance des ventes au premier trimestre de 9, 4% d'une année sur l'autre (glissement annuel) lorsque Monster annonce ses bénéfices le mardi 14 mai. S'élevant à 54, 69 $ avec une capitalisation boursière de 29, 71 milliards de dollars, les actions de Monster sont en hausse de 7, 82% au 10 avril 2019.
Depuis l'écart de 8, 6% après que la société a dépassé les prévisions de bénéfices du quatrième trimestre le 28 février, les actions de Monster ont retrouvé un soutien crucial au niveau de 52 $, où une ligne horizontale relie plusieurs autres écarts de prix. Le titre s'est redressé de cette base dans le commerce de mardi, indiquant une nouvelle hausse. Avec l'indice de force relative (RSI) donnant une lecture en dessous de 50, 0, le prix a beaucoup de marge pour monter et tester le swing de début décembre autour de 60 $, suivi du double sommet qui s'est formé entre juillet et août de l'année dernière. Ceux qui prennent le commerce peuvent gérer le risque en plaçant un arrêt sous le creux de ce mois à 52, 23 $.
La société JM Smucker (SJM)
Avec une valeur de marché de 13, 59 milliards de dollars, The JM Smucker Company (SJM) fabrique et commercialise des produits alimentaires et des boissons de marque dans le monde entier. Ses deux principaux segments d'activité - aliments et gâteries pour animaux de compagnie et café - génèrent plus de 70% des revenus. La banque d'investissement multinationale suisse Credit Suisse a fait passer le titre Smucker de «neutre» à «sous-performant», invoquant un potentiel de bénéfices amélioré. La banque s'attend à ce que les bénéfices de Smucker se stabilisent au cours de l'exercice 2020, tandis que la rue prévoit une croissance des ventes pour l'exercice 2019 à 7%. L'action Smucker émet un dividende de 2, 85% et affiche un rendement annuel de 28, 71% au 10 avril 2019.
Le cours de l'action de la société est en hausse de 27, 62% par rapport à son creux du marché baissier du 27 décembre, plaçant fermement l'action en territoire haussier. Pour ajouter une conviction haussière supplémentaire, le SMA de 50 jours a récemment dépassé le SMA de 200 jours dans ce que les analystes techniques appellent une "croix d'or" - indiquant une nouvelle tendance à la hausse. Le prix a dépassé un modèle de fanion serré cette semaine, suggérant également une poursuite de la hausse. Ceux qui prennent le commerce devraient fixer un objectif de profit près des sommets de janvier et mars 2018. Le RSI se trouve en territoire de surachat, ce qui en fait le commerce le plus risqué des trois discutés; par conséquent, gardez un arrêt serré juste en dessous du motif du fanion.
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