La restitution est le remboursement des gains mal acquis imposés aux malfaiteurs par les tribunaux. Les fonds reçus dans le cadre de transactions commerciales illégales ou contraires à l'éthique sont restitués ou remboursés, avec intérêt aux personnes concernées par l'action. La restitution est une action civile réparatrice, plutôt qu'une action civile punitive.
Décomposer le dégorgement
Les particuliers ou les entreprises qui enfreignent les règlements de la Securities and Exchange Commission (SEC) sont généralement tenus de payer à la fois des pénalités en argent civil et la restitution. Le produit de délits d'initiés, de détournement de fonds ou d'actions illégales en vertu de la loi sur les pratiques de corruption à l'étranger (FCPA) est sujet à restitution. En juin 2017, une décision unanime de la Cour suprême des États-Unis dans l'affaire Kokesh c. SEC a précisé que la restitution est une sanction soumise à un délai de prescription de cinq ans.
Cependant, les paiements de dégorgement ne sont pas seulement exigés de ceux qui enfreignent la réglementation sur les valeurs mobilières. Quiconque profite d'activités illégales ou contraires à l'éthique peut être tenu civilement de renoncer à ses bénéfices. En 2010, Lloyd Blankfein, PDG de Goldman Sachs, a mis en place une façade agressive pour éviter un procès intenté par la SEC pour le rôle de sa banque dans la vente d'un instrument financier complexe lié aux prêts hypothécaires à risque aux investisseurs. Il a été allégué que Goldman Sachs a retenu des informations importantes sur la nature de l'instrument financier (connu sous le nom d'Abacus 2007-AC1) qu'ils ont poussé à leurs clients sans méfiance. Réalisant peut-être que sa banque perdrait dans le procès, Blankfein a décidé de régler avec la SEC, en payant un montant record de 550 millions de dollars en restitution et en pénalités.
Au lendemain de la crise financière, beaucoup ont demandé des dégorgements supplémentaires aux institutions financières intimement impliquées dans la création de la crise et aux PDG, administrateurs et autres dirigeants qui les dirigeaient. Cependant, ces personnes ont finalement été autorisées à «privatiser» leurs gains et à «socialiser» (c.-à-d. À faire payer aux contribuables) les pertes des institutions. Avec des amis haut placés, Blankfein, Jamie Dimon, John Thain, John Mack, Ken Lewis, Vikram Pandit et une flopée d'autres ont pu patiner avec leurs bonus de plusieurs millions de dollars.
