Qu'est-ce qu'un aristocrate de dividendes?
Un aristocrate de dividendes est une entreprise qui non seulement verse un dividende de manière cohérente, mais augmente continuellement la taille de ses versements aux actionnaires.
Une entreprise peut être considérée comme un aristocrate du dividende si elle augmente ses dividendes de façon constante depuis au moins 25 ans. Certains aficionados des aristocrates de dividendes les classent en fonction de facteurs supplémentaires tels que la taille de l'entreprise et la liquidité.
Points clés à retenir
- Une entreprise est un aristocrate en matière de dividendes si elle augmente le dividende qu'elle verse aux actionnaires pendant au moins 25 années consécutives. Ce sont généralement de grandes sociétés établies qui ne connaissent plus de croissance suralimentée. mal.
Comprendre l'aristocrate du dividende
Les sociétés capables de maintenir des rendements de dividendes élevés sont relativement rares et leurs activités sont généralement très stables. Ils ont tendance à avoir des produits qui résistent à la récession, ce qui leur permet de continuer à tirer des bénéfices et à payer des dividendes, même si d'autres entreprises sont en difficulté.
À tout moment, le nombre d'aristocrates de dividendes est souvent de 100 ou moins. En 2019, seulement 57 aristocrates de dividendes figuraient parmi les 500 de Standard & Poor's. Ils peuvent être trouvés dans de nombreux secteurs, notamment la santé, la vente au détail, le pétrole et le gaz et la construction.
46 ans
Le nombre d'années consécutives pendant lesquelles Abbott Laboratories a augmenté son dividende.
Les start-ups et les grands pilotes technologiques offrent rarement des dividendes. Leurs équipes de gestion préfèrent réinvestir les bénéfices dans les opérations afin de soutenir une croissance supérieure à la moyenne. Certaines sociétés naissantes enregistrent même une perte nette et n'ont pas les liquidités disponibles pour payer des dividendes.
Les grandes entreprises établies avec des bénéfices prévisibles sont de meilleurs payeurs de dividendes en général. Beaucoup ne connaissent pas une croissance super normale et un cours des actions en constante augmentation. Ces sociétés ont tendance à émettre des dividendes réguliers comme moyen alternatif de récompenser leurs actionnaires.
Exemples d'aristocrates de dividendes
Les analystes ont plusieurs façons d'évaluer les aristocrates de dividendes comme des investissements. Ils comprennent la croissance des cours des actions de ces sociétés au fil du temps, leur résilience à un repli du marché boursier et leurs attentes pour la prospérité future. Cela signifie qu'il existe une hiérarchie en constante évolution parmi les aristocrates de dividendes.
Par exemple, Investor's Business Daily a mis en évidence une liste d'aristocrates en dividendes dont les cours des actions ont battu les gains globaux du marché boursier du début de 2019 à août 2019. Certaines de ces sociétés comprenaient:
- Cintas (CTAS) S&P Global (SPGI) Air Products & Chemicals (APD) Cincinnati Financial (CINF) Ecolab (ECL)
Pendant ce temps, Forbes a sélectionné ses meilleurs aristocrates de dividendes pour 2019 en fonction de ses attentes quant aux rendements futurs totaux des sociétés. Certains de ses choix comprenaient:
- AbbVie (ABBV) Walgreens Boots Alliance (WBA) AT&T (T) Caterpillar (CAT) Cardinal Health (CAH)
Certains aristocrates de dividendes se distinguent par toute mesure. Abbott Laboratories (ABT), par exemple, a déclaré des dividendes pendant 376 trimestres consécutifs depuis 1924 et a augmenté son versement de dividendes pendant 46 années consécutives.
L'indice S&P Dividend Aristocrats et l'indice S&P High-Yield Dividend Aristocrats sont deux façons de suivre la performance de ces actions.
Identifier les aristocrates de dividendes et autres sociétés versant des dividendes
En général, les entreprises ont des politiques de dividendes qui se répartissent en trois catégories: une politique de dividende stable, une politique de dividende constant ou une politique de dividende résiduel.
- Si une entreprise a une politique de dividende stable, l'actionnaire peut s'attendre à des versements de dividendes stables et prévisibles chaque année, quelles que soient les fluctuations des bénéfices de l'entreprise.Si elle a une politique de dividende constante, l'entreprise verse chaque année un pourcentage de ses bénéfices aux actionnaires, afin que les investisseurs connaissent la volatilité totale des bénéfices de la société. Si elle a une politique de dividende résiduel, la société verse en dividendes tout l'argent restant après avoir pris soin de ses dépenses en capital et de son fonds de roulement.
