Qu'est-ce qu'un Doji?
Un doji est le nom d'une session dans laquelle le chandelier d'un titre a une ouverture et une fermeture qui sont pratiquement égales et sont souvent des composants de motifs. Les chandeliers Doji ressemblent à une croix, une croix inversée ou un signe plus. Seuls, les doji sont des motifs neutres qui figurent également dans un certain nombre de motifs importants. Un chandelier doji se forme lorsque l'ouverture et la fermeture d'un titre sont pratiquement égales pour la période de temps donnée et signale généralement un modèle d'inversion pour les analystes techniques. En japonais, "doji" signifie erreur ou erreur, se référant à la rareté d'avoir le même prix d'ouverture et de fermeture.
Selon l'endroit où la ligne ouverte / fermée tombe, un doji peut être décrit comme une pierre tombale, à longues jambes ou une libellule.
Image de Julie Bang © Investopedia 2019
Points clés à retenir
- Un doji est un nom pour une session dans laquelle le chandelier d'une sécurité a une ouverture et une fermeture qui sont pratiquement égales et sont souvent des composants dans les modèles. Seul, les doji sont des modèles neutres qui figurent également dans un certain nombre de modèles importants. viennent en trois types principaux: pierre tombale; longues jambes; et libellule.
Qu'est-ce qu'un Doji vous dit?
Les analystes techniques estiment que toutes les informations connues sur l'action se reflètent dans le prix, c'est-à-dire que le prix est efficace. Pourtant, la performance des prix passés n'a rien à voir avec la performance des prix futurs, et le prix réel d'une action peut n'avoir rien à voir avec sa valeur réelle ou intrinsèque. Par conséquent, les analystes techniques utilisent des outils pour passer au crible le bruit afin de trouver les métiers les plus probables. Un outil qui a été développé par un négociant en riz japonais nommé Homma de la ville de Sakata au 17ème siècle, et il a été rendu populaire par Charles Dow dans les années 1900: le graphique en chandelier.
Chaque modèle de chandelier possède quatre ensembles de données qui aident à définir sa forme. Sur la base de cette forme, les analystes sont capables de faire des hypothèses sur le comportement des prix. Chaque chandelier est basé sur un ouvert, haut, bas et fermé. La période de temps ou l'intervalle de tick utilisé n'a pas d'importance. La barre remplie ou creuse créée par le motif de chandelier s'appelle le corps. Les lignes qui s'étendent hors du corps sont appelées ombres. Un stock qui ferme plus haut que son ouverture aura un chandelier creux. Si le stock se ferme plus bas, le corps aura un chandelier rempli. L'une des formations de chandeliers les plus importantes s'appelle le doji.
Un doji, faisant référence à la fois au singulier et au pluriel, est créé lorsque l'ouverture et la fermeture d'un stock sont pratiquement les mêmes. Les doji ont tendance à ressembler à une croix ou à un signe plus et ont des corps petits ou inexistants. Du point de vue de la théorie des enchères, les doji représentent l'indécision du côté des acheteurs et des vendeurs. Tout le monde est égal, donc le prix ne va nulle part; les acheteurs et les vendeurs sont dans une impasse. Certains analystes interprètent cela comme un signe de renversement. Cependant, il peut également s'agir d'un moment où les acheteurs ou les vendeurs prennent de l'ampleur pour une tendance de poursuite. Les doji sont couramment observés en période de consolidation et peuvent aider les analystes à identifier les éventuelles cassures de prix.
Exemple d'utilisation d'un doji
Le graphique suivant montre un doji de pierre tombale dans les actions de Cyanotech Corp. de février 2018 à la suite d'une tendance à la hausse importante des volumes, ce qui pourrait indiquer un renversement baissier à court terme après la cassure.
Exemple de pierre tombale Doji.
Dans cet exemple, le pierre tombale doji pourrait prédire une nouvelle ventilation par rapport aux niveaux actuels pour combler l'écart près des moyennes mobiles de 50 ou 200 jours à 4, 16 $ et 4, 08 $, respectivement. Les traders examineraient également d'autres indicateurs techniques pour confirmer une ventilation potentielle, comme l'indice de force relative (RSI) ou la divergence de convergence moyenne mobile (MACD). Les day traders peuvent également placer un stop-loss juste au-dessus de l'ombre supérieure à environ 5, 10 $, bien que les traders à moyen terme puissent placer un stop-loss plus élevé pour éviter d'être stoppés.
Quelle est la différence entre un Doji et une toupie?
Les graphiques en chandeliers peuvent révéler beaucoup d'informations sur les tendances du marché, le sentiment, l'élan et la volatilité. Les modèles qui se forment dans les graphiques en chandeliers sont des signaux de telles actions et réactions sur le marché. Les bougies de doji et de toupie sont assez souvent considérées comme faisant partie de motifs plus grands, tels que les formations d'étoiles. Seuls, les doji et les toupies indiquent la neutralité des prix ou que les pressions d'achat et de vente sont essentiellement égales, mais il existe des différences entre les deux et la façon dont les analystes techniques les lisent.
Les toupies sont assez similaires au doji, mais leurs corps sont plus grands, où l'ouverture et la fermeture sont relativement proches. Le corps réel d'une bougie peut généralement représenter jusqu'à 5% de la taille de la gamme entière de la bougie afin d'être classé comme un doji. Plus que cela, il devient une toupie. Une toupie signale également une faiblesse de la tendance actuelle, mais pas nécessairement un renversement. Si un doji ou une toupie est repéré, recherchez d'autres indicateurs, tels que les bandes de Bollinger, pour déterminer le contexte afin de décider s'ils sont révélateurs d'une neutralité ou d'une inversion de tendance.
Limitations d'un Doji
Isolé, un chandelier doji est un indicateur neutre qui fournit peu d'informations. De plus, un doji n'est pas un phénomène courant, donc ce n'est pas un outil fiable pour repérer des choses comme les inversions de prix. Quand cela se produit, ce n'est pas toujours fiable non plus. Rien ne garantit que le prix continuera dans la direction attendue après la bougie de confirmation.
La taille de la queue ou de la mèche du doji couplée à la taille de la bougie de confirmation peut parfois signifier que le point d'entrée pour un échange est loin de l'emplacement de stop loss. Cela signifie que les traders devront trouver un autre emplacement pour le stop loss, ou ils devront peut-être renoncer au trade car un stop loss trop important peut ne pas justifier la récompense potentielle du trade. L'estimation de la récompense potentielle d'un échange basé sur le doji peut également être difficile car les modèles de chandeliers ne fournissent généralement pas d'objectifs de prix. D'autres techniques, telles que d'autres modèles de chandeliers, des indicateurs ou des stratégies sont nécessaires pour quitter le commerce quand et si rentable.
