Qu'est-ce qu'une société d'investissement étranger passif (PFIC)?
Une société d'investissement étranger passif (PFIC) est une société étrangère qui présente l'une des deux conditions.
- Sur la base des revenus de l'entreprise, au moins 75% des revenus bruts de la société sont «passifs». Les revenus des investissements seraient passifs, mais pas ceux des activités commerciales normales de la société.Sur la base des actifs de la société, au moins 50% des actifs de la société sont des investissements qui produisent des revenus sous forme d'intérêts gagnés, de dividendes ou de plus-values.
Les PFIC ont été reconnus pour la première fois par des réformes fiscales adoptées en 1986. Les changements visaient à combler une échappatoire fiscale que certains contribuables américains utilisaient pour protéger les investissements offshore de la fiscalité. Les réformes fiscales instituées ont non seulement cherché à combler cette échappatoire à l'évasion fiscale et à soumettre ces investissements à la fiscalité américaine, mais aussi à taxer ces investissements à des taux élevés, afin de décourager les contribuables de suivre cette pratique.
PFIC et l'IRS
Les investissements désignés comme PFIC sont soumis à des directives fiscales strictes et extrêmement compliquées par l'Internal Revenue Service, délimitées dans les sections 1291 à 1297 du code américain de l'impôt sur le revenu. Le PFIC lui-même, ainsi que les actionnaires, sont tenus de tenir des registres précis de toutes les transactions liées au PFIC, telles que le coût de l'action, les dividendes reçus et les revenus non distribués que le PFIC peut gagner.
Les lignes directrices concernant la base des coûts fournissent un exemple du traitement fiscal strict appliqué aux actions d'un PFIC. Avec pratiquement tout autre titre négociable ou autre actif, une personne qui hérite d’actions est autorisée par l’IRS à augmenter la base de coût des actions à la juste valeur marchande au moment de l’héritage. Cependant, l'augmentation de la base des coûts n'est généralement pas autorisée dans le cas des actions d'un PFIC. De plus, la détermination du prix de base acceptable pour les parts d'un PFIC est souvent un processus difficile et déroutant.
Points clés à retenir
- Les PFIC sont soumis à des directives fiscales strictes et extrêmement compliquées par l'Internal Revenue Service. Les lignes directrices concernant la base des coûts fournissent un exemple du traitement fiscal strict appliqué aux actions d'un PFIC. Les personnes américaines, qui possèdent des actions d'un PFIC, doivent déposer le formulaire IRS 8621.
Complications fiscales pour les PFIC
Il existe certaines options pour un investisseur dans un PFIC qui peuvent réduire le taux d'imposition sur ses actions. L'une de ces options consiste à faire en sorte qu'un investissement du PFIC soit reconnu comme un fonds éligible (QEF). Cependant, cela pourrait entraîner d'autres problèmes fiscaux pour les actionnaires.
Les personnes américaines, qui possèdent des actions d'un PFIC, doivent déposer le formulaire IRS 8621. Ce formulaire est utilisé pour déclarer les distributions et les gains réels, ainsi que les revenus et les augmentations des élections du QEF.
Le formulaire fiscal 8621 est un formulaire long et compliqué que l'IRS estime lui-même peut prendre plus de 40 heures à remplir. Pour cette seule raison, les investisseurs PFIC sont généralement bien avisés de faire remplir le formulaire par un professionnel de la fiscalité. Dans une année où il n'y a aucun revenu à déclarer, ils n'ont pas à se soucier de pénalités fiscales spécifiques. Cependant, le défaut d'enregistrement peut rendre une déclaration de revenus incomplète.
Les investisseurs américains qui détiennent des actions d'un PFIC ne sont pas soumis au régime fiscal et d'intérêt pour les actions PFIC qu'ils ont acquises avant 1997.
Exemple du monde réel
Les exemples typiques de PFIC comprennent les fonds communs de placement et les startups basés à l'étranger qui existent dans le cadre de la définition des PFIC. Les fonds communs de placement étrangers sont généralement considérés comme des PFIC s'ils sont des sociétés étrangères qui génèrent plus de 75% de leurs revenus de sources passives, comme les gains en capital et les dividendes.
En décembre 2018, l'IRS et le département du Trésor américain ont proposé des modifications aux directives de taxation des PFIC. S'il est approuvé, le nouveau règlement réduira certaines des règles existantes de la loi sur la conformité fiscale des comptes étrangers (FATCA) et définira plus précisément une entité d'investissement.
