DÉFINITION de Dynamic Gap
L'écart dynamique fait référence à une méthode de mesure de l'écart entre les actifs et les passifs d'une banque. L'écart est toujours en train de s'agrandir et de se contracter en raison des dépôts effectués et remboursés. L'écart dynamique tente de tenir compte de la nature fluctuante de l'écart.
Rompre l'écart dynamique
L'écart dynamique est l'opposé de l'écart statique. Alors que l'écart statique est une mesure de l'écart entre les actifs d'une banque (argent détenu) et les passifs (argent prêté ou sensible aux intérêts) à un moment donné, l'écart dynamique tente de mesurer l'écart au fil du temps. Cet écart est toujours en expansion et se contracte, c'est pourquoi l'analyse dynamique des écarts prend en compte sa nature fluctuante. Étant donné que les banques sont fortement impliquées dans les prêts offerts aux clients et dus à d'autres institutions financières, la gestion de l'exposition aux taux d'intérêt est un élément important de ce processus.
Fonctionnement de l'analyse dynamique des écarts
L'analyse dynamique des écarts nécessite de garder une trace de tous les prêts entrant et sortant d'une institution financière. Le taux d'intérêt dû sur un prêt emprunté à une autre banque peut être substantiellement différent de l'intérêt dû à la banque d'un propriétaire de petite entreprise. À mesure que différents prêts sont ouverts et que d'autres sont fermés, le respect de ces taux est essentiel pour maintenir l'ordre et l'actif.
Il est également important d'anticiper les retraits des clients. Les retraits affectent à tout moment les réserves de capital détenues par une banque. Il est impossible de juger du calendrier des retraits de différents clients, mais les banques doivent être prêtes à résister à tout moment à l'impact maximal de ces retraits.
Limites de l'analyse dynamique des écarts
Une limitation des écarts de taux d'intérêt est le résultat des options intégrées dans les produits bancaires. Ces options comprennent des éléments tels que les prêts à taux variable qui plafonnent les intérêts payés par le client. D'autres options sont plus implicites, notamment la capacité d'un client à renégocier le taux fixe d'un prêt lorsque les taux d'intérêt baissent. Dans un environnement concurrentiel, les banques ont tendance à se plier aux demandes des clients car elles hésitent à renoncer aux revenus d'autres produits.
Les options intégrées, qu'elles soient explicites ou implicites, modifient la nature des taux d'intérêt. Par exemple, si un taux atteint un plafond, le taux, qui était auparavant variable, devient fixe. Dans la renégociation du taux d'un prêt à taux fixe, le taux était initialement fixe et devient variable. Étant donné que les écarts de taux d'intérêt sont basés sur la nature des taux, ils ne tiennent pas compte des variations des taux variables vers les taux fixes et vice versa.
