Qu'est-ce qu'un rendement actuel estimé
Le rendement actuel estimé est le rendement qu'un investisseur peut attendre d'une fiducie de placement unitaire sur une courte période, par exemple annuellement. Il s'agit en fait d'une estimation de l'intérêt que le porteur de parts peut s'attendre à recevoir. Le rendement peut être obtenu en prenant le revenu d'intérêt annuel estimatif des titres du portefeuille et en le divisant par le prix d'offre public maximal, déduction faite des frais d'acquisition maximaux pour la fiducie.
RÉPARTITION Rendement actuel estimé
Le rendement actuel estimé n'est pas aussi exact que le rendement à long terme estimé. De plus, l'estimation est généralement plus sensible au risque de taux d'intérêt pendant la durée de vie du portefeuille. Les gestionnaires de fonds qui déclarent un rendement à long terme estimé pourront arriver à l'estimation parce que les investissements du fonds sous-jacent ont un rendement spécifié qui est donné au moment de l'investissement initial. Notamment, le risque de taux d'intérêt est le plus pertinent pour les titres à revenu fixe; une éventuelle hausse des taux d'intérêt du marché présente un risque pour la valeur des titres à revenu fixe.
Par définition, le rendement à long terme estimé est une mesure hypothétique qui donne aux investisseurs une attente de rendement sur la durée de vie d'un investissement. Le rendement à long terme estimé peut être une considération utile pour déterminer s'il faut investir dans un produit à revenu fixe.
Il est le plus souvent coté en placements avec des titres à revenu fixe et une durée fixe. Par exemple, une fiducie d'investissement à participation unitaire (UIT) est une société d'investissement qui propose aux investisseurs un portefeuille fixe d'actions et d'obligations sous forme d'unités remboursables pendant une période donnée. Il est conçu pour procurer une plus-value du capital et, dans certains cas, un revenu de dividendes.
Les fonds communs de placement, ainsi que les fonds communs de placement et les fonds à capital fixe, sont définis comme des sociétés d'investissement. Lorsqu'on cherche à investir dans ce type de fiducie, un investisseur doit se voir montrer le rendement à long terme ainsi que le rendement actuel estimés. La mesure est comparable à un taux de compte d'épargne ou au taux d'intérêt cité pour un certificat de dépôt.
Rendement actuel estimé et transparence
Les fonds communs de placement, et en particulier les portefeuilles UIT avec une allocation élevée aux investissements à revenu fixe, peuvent être un bon moyen pour les investisseurs d'accéder à un véhicule d'investissement qui peut fournir certaines mesures de transparence pour les rendements à long terme. Ces investissements sont l'une des trois sociétés d'investissement formelles réglementées par la législation de l'Investment Company Act de 1940, qui exige l'enregistrement des sociétés d'investissement et réglemente les offres de produits émises par les sociétés d'investissement sur le marché. Les fiducies de placement collectif sont créées par une structure de fiducie et émises avec une date d'échéance fixe.
