Quel est le rendement à long terme estimé
Le rendement à long terme estimé est une mesure hypothétique qui fournit aux investisseurs une estimation du rendement auquel ils peuvent s'attendre pendant la durée de vie d'un investissement. Il est le plus souvent coté en placements avec des titres à revenu fixe et une durée fixe.
RÉPARTITION Rendement à long terme estimé
Le rendement à long terme estimé est une mesure qui fournit aux investisseurs une estimation du rendement à laquelle ils peuvent s'attendre lorsqu'ils investissent dans un fonds à long terme. Cette mesure peut être comparable à un taux de compte d'épargne ou au taux d'intérêt cité pour un certificat de dépôt. En règle générale, les gestionnaires de fonds déclarant un rendement à long terme estimé pourront arriver à ce calcul car les investissements sous-jacents du fonds ont un rendement spécifié qui est donné au moment de l'investissement initial.
De nombreux fonds à revenu fixe peuvent choisir de divulguer une estimation du rendement à long terme dans leurs documents d'enregistrement et leurs supports marketing. Des propositions ont également été faites pour fournir ces informations dans le formulaire S-6, qui est le document de déclaration d'enregistrement pour les fonds communs de placement, mais aucune règle finale n'a été dispersée.
Les fonds communs de placement, et en particulier les portefeuilles UIT avec une allocation élevée aux placements à revenu fixe, peuvent fournir un véhicule idéal pour la divulgation du rendement à long terme estimé. Ces investissements sont l'une des trois sociétés d'investissement formelles réglementées par la législation de l'Investment Company Act de 1940. Ces investissements sont créés par le biais d'une structure de fiducie et émis avec une date d'échéance fixe. Dans le domaine des titres à revenu fixe, ces investissements peuvent être une bonne alternative aux comptes d'épargne à haut rendement et aux certificats de dépôt.
Dans l'ensemble, la divulgation estimée du rendement à long terme peut être une mesure de marketing facilement citée par les fonds à revenu fixe qui peut accroître la négociabilité. La plupart des fonds auront un rendement à long terme estimé plus élevé que les comptes d'épargne à haut rendement ou les certificats de dépôt qui peuvent attirer les investisseurs à la recherche de placements à revenu fixe à faible risque.
Calcul du retour
Le rendement à long terme estimé est généralement calculé comme un pourcentage de rendement annuel sur une période spécifiée. Il est souvent présenté net des frais estimés. Dans les portefeuilles de titres à revenu fixe, il peut facilement être basé sur les rendements de tous les titres sous-jacents d'un portefeuille. Dans ce cas, il est généralement pondéré pour tenir compte de la valeur marchande et de l'échéance de chaque titre.
Le rendement à long terme estimé peut être un point de considération utile lors de la planification d'un investissement à long terme dans un produit à revenu fixe. Il peut donner une estimation assez précise du rendement du portefeuille. Elle est également similaire à la mesure du rendement à l'échéance d'une obligation unique étendue à un portefeuille, avec quelques ajustements.
