Les investisseurs parient fortement contre les fonds négociés en bourse (ETF) en octobre pour protéger leurs portefeuilles des turbulences du marché.
L'intérêt à découvert dans les FNB a augmenté de 11, 7 milliards de dollars pour atteindre 176, 5 milliards de dollars le mois dernier, selon les données de S3 Analytics, la majeure partie de cette croissance étant fortement concentrée dans une poignée de fonds. La société de technologie et d'analyse financière basée à New York a révélé que les 25 principaux FNB les plus courts représentaient 75% du total des intérêts à découvert, soit une augmentation de 12, 1 milliards de dollars par rapport au mois précédent.
Le grand short
Les deux plus gros shorts, SPDR S&P 500 ETF (SPY) et Invesco QQQ (QQQ), étaient des fonds qui suivre les principaux indices américains. Les paris contre SPY et QQQ - un fonds négocié en bourse basé sur l'indice Nasdaq 100 - ont augmenté d'environ 6% en octobre. Ces appels se sont avérés intelligents, générant respectivement des rendements de 8, 20% et 9, 80%.
Le troisième plus gros court métrage, les iShares Le FNB Russell 2000 (IWM) a également sous-performé en octobre, rapportant à ses vendeurs à découvert un rendement de 11, 34%. Fait intéressant, l'intérêt à court terme dans le fonds, qui suit les 2 000 actions inférieures de l'indice Russell 3000 ont reculé en octobre.
Les données ont révélé que le FNB iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF, le SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) et le iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) complètent le classement des cinq fonds les plus cédés.
Au total, les 25 FNB les plus courts ont généré 9, 2 milliards de dollars de bénéfices à la valeur du marché. Un rendement de 6, 99% en octobre a été atteint malgré une poignée d'ETF dans ce groupe en hausse.
Les investisseurs qui parient contre Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU), iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX), Consumer staples Select Sector SPDR ETF (XLP), iShares MSCI Brazil ETF (EWZ) et SPDR Gold Trust ETF (GLD) a enregistré des pertes.
«En octobre, les vendeurs à découvert recherchaient une exposition plus courte sur les actions plus encombrées (au détail et indexées), l'énergie et les soins de santé; actions et obligations internationales; et la volatilité VIX tout en diminuant l'exposition courte au marché américain élargi et aux titres liés aux taux d'intérêt américains », a déclaré Ihor Dusaniwsky, directeur général de S3 Partners. à couvrir et à relancer encore plus le rallye. »
