Une fiducie est un véhicule pour détenir et transmettre des biens familiaux. En tant que tel, il sert généralement au moins l'un des deux objectifs: il peut réduire les impôts d'une famille en transférant le revenu aux membres dans les tranches d'imposition inférieures, et il peut prévoir des membres moins fortunés (ou plus impulsifs) en contrôlant la façon dont leur argent est déboursé.
Qu'est-ce qu'une fiducie?
Une fiducie n'est rien de plus qu'une relation. Cela se produit lorsqu'une personne, souvent appelée le constituant, donne des biens à une autre personne, le fiduciaire, pour gérer au nom d'autres personnes (les bénéficiaires). En utilisant le gel successoral, par exemple, les propriétaires d'une entreprise en croissance convertissent leurs actions de l'entreprise existante en actions privilégiées calibrées à la valeur de l'entreprise et vendent de nouvelles actions ordinaires à la fiducie familiale qui saisit la croissance future de l'entreprise.
Une fiducie n'est pas une entité juridique qui peut conclure des contrats ou engager sa responsabilité. En tant que tel, les fiducies ne sont pas particulièrement difficiles à établir - en fait, techniquement parlant, la plupart des fiducies n'ont même pas besoin d'un document fondateur. Mais la loi fiscale entourant les fiducies est tout aussi complexe qu'on pourrait s'y attendre. Une personne intéressée à créer une fiducie doit d'abord parler à un avocat.
Différences entre les fiducies canadiennes
En raison du crédit d'impôt pour dividendes et du crédit d'impôt personnel, par exemple, un Canadien sans aucun autre revenu - en particulier un étudiant avec des frais de scolarité déductibles - pourrait recevoir des dizaines de milliers de dollars de dividendes d'entreprises canadiennes en franchise d'impôt. Mais alors que la fiducie familiale a une réputation bien méritée en tant qu'outil pour les riches, ces avantages peuvent toucher profondément la classe moyenne. Par exemple, une règle spéciale connue sous le nom de gel successoral peut rendre une fiducie indispensable pour les entreprises familiales, même modestement prospères.
En verrouillant la participation de la génération actuelle à la valeur actuelle de l'entreprise, ils peuvent se préparer à l'obligation fiscale à leur décès sans se soucier de devoir vendre l'entreprise. Pendant ce temps, la prochaine génération peut partager les bénéfices de l'entreprise grâce aux dividendes attribués aux actions ordinaires.
Vivant ou fiducie successorale?
Il existe fondamentalement deux types de fiducies. Les fiducies testamentaires sont créées dans le cadre d'un testament et prennent effet au décès du testateur. Les récents changements apportés à la législation canadienne ont supprimé l'avantage fiscal de la création de fiducies successorales testamentaires à long terme, les rendant moins utiles.
Toute autre fiducie, y compris celle qui utilise un gel successoral, est une fiducie vivante, ou entre vifs, établie alors que son architecte est toujours en vie. Une fiducie vivante peut être établie à diverses fins - l'Agence du revenu du Canada (ARC) a identifié 31 types différents de fiducies vivantes - pour une variété de bénéficiaires différents.
Des règles spéciales permettent à un individu 65 ans et plus de transférer des actifs dans ces fiducies sans avoir à payer d'abord des gains en capital sur les actifs. Seul l'individu (et le partenaire, dans le cas d'une fiducie conjointe) peuvent bénéficier de la fiducie de son vivant. Lorsque le constituant (ou le partenaire survivant) décède, la fiducie paie de l'impôt sur les gains en capital réalisés, mais les biens de la fiducie peuvent être distribués aux héritiers sans être soumis à des frais d'homologation.
Attention aux règles d'attribution
Bien qu'une fiducie canadienne ne soit pas une entité juridique, elle est, en vertu du droit canadien, un contribuable - aux taux les plus élevés. C'est pourquoi les fiduciaires essaient de répercuter tout revenu gagné par les biens en fiducie sur les bénéficiaires, afin qu'ils puissent payer les impôts à leurs propres taux, vraisemblablement inférieurs. Mais dans un effort pour limiter l'utilisation des fiducies pour l'évasion fiscale, la législation fiscale canadienne attribue le revenu de la fiducie à la personne qui a transféré le bien à la fiducie si les bénéficiaires sont des parents proches.
En règle générale, ces règles d'attribution s'appliquent lorsque le bénéficiaire est soit un conjoint, soit âgé de moins de 18 ans, dans le cas de dividendes et d'intérêts (mais pas de plus-values). Les règles d'attribution ne s'appliquent pas lorsque le bénéficiaire est un enfant adulte (ou petit-enfant, nièce ou neveu).
D'autres règles attribuent le revenu à un cédant qui peut effectivement contrôler ou récupérer les actifs de la fiducie. Il existe des exceptions, notamment les fiducies alter ego et les fiducies conjointes. Mais sinon, les règles rendent les fiducies révocables de plus en plus courantes aux États-Unis, par exemple, bien qu'elles soient difficiles à utiliser au Canada.
Choisissez un constituant et un fiduciaire
Les règles d'attribution guident ces décisions. Puisqu'un cédant ne peut pas contrôler la propriété dans une fiducie, elle ne peut pas être un fiduciaire unique. Habituellement, la personne qui transfère la propriété qui doit être mise en fiducie demande à quelqu'un d'autre d'être le constituant - un grand-parent, peut-être, ou un ami proche de la famille.
Il arrive cependant que vous deviez nommer un autre fiduciaire, comme une société de fiducie. Par exemple, si vous voulez établir une fiducie dans une autre province, le fiduciaire, ou la majorité s'il y en a plusieurs, doit y résider. D'autres fois, pour nommer un administrateur externe, c'est lorsque vous voulez une indépendance pure ou anticipez un conflit au sein de la famille.
Décidez quelle propriété transférer
Une fiducie n'existe pas sans que certains biens soient transférés ou, comme on l'appelle, réglés - la perspective ou la promesse de faire le transfert ne suffit pas pour créer une fiducie à l'avance. De plus, compte tenu des règles d'attribution, il peut être imprudent de régler une fiducie avec le bien réel qui fournira un revenu ou un capital aux bénéficiaires, bien que le bien faisant l'objet du règlement devrait avoir une certaine valeur.
Si les bénéficiaires d'une fiducie déclenchent autrement les règles d'attribution, le constituant ou la personne ayant les actifs réels peut les éviter en faisant de ce que l'on appelle un prêt à taux d'intérêt prescrit, un prêt documenté dont le taux d'intérêt n'est pas inférieur au taux d'intérêt prescrit par l'ARC.
La fiducie peut ensuite utiliser le produit du prêt pour acheter les actifs qu'elle détiendra. Par exemple, dans le cas d'un gel successoral, un petit prêt de, disons, 100 $ devrait suffire à la fiducie pour acheter les nouvelles actions ordinaires de l'entreprise familiale à une valeur nominale. La fiducie peut rembourser le prêt lorsqu'elle reçoit le premier chèque de dividende.
