Qu'est-ce que l'indice d'exposition?
La notation de l'exposition est une procédure utilisée pour calculer l'exposition au risque dans un traité de réassurance. L'expérience de perte d'un portefeuille de risques similaires mais non identiques est examinée afin de déterminer les pertes potentielles d'un client. Ce processus est généralement lancé si le réassureur n'a pas d'antécédents de réclamation crédibles suffisants de la part de l'assuré en question.
La notation de l'exposition est l'un des deux calculs de risque utilisés dans le secteur de l'assurance - l'autre étant la méthode de notation de l'expérience.
Points clés à retenir
- La notation de l'exposition est une procédure utilisée pour calculer l'exposition au risque dans un traité de réassurance. L'expérience de perte d'un portefeuille de risques similaires, mais non identiques, est examinée pour estimer les pertes potentielles d'un client. Cette méthode est souvent utilisée lorsque le réassureur n'a pas suffisamment d'historique de sinistres crédibles de la part de l'assuré en question. L'hypothèse est que les risques dans des groupes de risque similaires afficheront des pertes similaires.
Comprendre la cote d'exposition
La réassurance conventionnelle est une assurance achetée par une compagnie d'assurance d'une autre. Un contrat est établi entre la compagnie d'assurance cédante et le réassureur, qui accepte d'accepter les risques d'une classe de polices prédéterminée sur une période de temps.
Lors de l'élaboration du prix du traité de réassurance, le réassureur doit estimer la probabilité qu'une perte dépasse le montant des dommages retenu par la cédante. Parfois, les réassureurs peuvent conclure un traité de réassurance en excédent de perte, dans lequel le réassureur accepte de payer les pertes supérieures au montant spécifique conservé par la cédante. L'excès des traités de perte peut également plafonner les dommages dont le réassureur est responsable.
Dans tous les cas, les deux traités de réassurance exigent que le réassureur estime la fréquence et la gravité des sinistres, créant un profil de risque général auquel ils peuvent se référer lors de la fixation du prix du traité.
Les compagnies d'assurance surveillent de près les sinistres et les pertes qui découlent des polices qu'elles souscrivent pour déterminer si certaines catégories de titulaires de polices sont plus sujettes aux sinistres et sont donc plus risquées à assurer.
En utilisant soit la cote d'exposition, soit la cote d'expérience, un réassureur déterminera son horizon risque / rendement. Les réassureurs utilisent souvent la cote d'exposition lorsque l'entreprise ne dispose pas de suffisamment de données historiques pour élaborer une cote d'expérience. L'exposition est également utile lorsque la probabilité qu'une perte spécifique se produise est considérée comme faible.
Méthode d'évaluation de l'exposition
Une cote d'exposition est générée en examinant les pertes subies par un portefeuille de risques similaires mais non identiques. L'hypothèse est que les risques dans des groupes à risque similaires afficheront des pertes similaires.
Le résultat d'une cote d'exposition est une estimation des pertes attendues que la société pourrait s'attendre à subir pour un événement spécifique. La méthode exprime la perte en pourcentage du montant de la valeur assurée.
Les données généreront une courbe d'exposition. Lorsque vous vous déplacez le long de la courbe, la perte cumulée, en pourcentage de la valeur assurée, approche 100%. La cote d'exposition permet au réassureur d'examiner la gravité des pertes par couches, et permettra finalement au réassureur de fixer les prix des risques dont on estime qu'ils relèvent de chacune des différentes couches.
Ruth Salzmann a développé la méthode de notation de l'exposition dans les années 1970 en écrivant sur la relation entre la perte due à l'incendie d'un propriétaire et le montant d'assurance correspondant. La structure de prix qu'elle a développée est devenue connue sous le nom de courbes de Salzmann.
Cote d'exposition vs cote d'expérience
Les cotes d'exposition diffèrent des cotes d'expérience en ce sens qu'elles n'exigent pas que le réassureur ait une expérience historique directe du risque spécifique.
Avec une évaluation de l'expérience, un réassureur examinera les données de pertes historiques que sa société a connues en association avec un événement de risque spécifique. Par exemple, le réassureur peut examiner la valeur des sinistres qu'il a couverts pour des tremblements de terre dans une région particulière. Le réassureur utilisera son expérience historique et ajustera les données historiques sur les pertes pour estimer les pertes futures au même risque spécifique.
Limites de l'indice d'exposition
Un inconvénient de la méthode de notation de l'exposition est qu'elle crée une zone dans chaque couche dans laquelle les pertes approchent, mais n'atteignent pas, le niveau de rétention suivant. Les réassureurs peuvent utiliser une table de distribution pour fixer le taux pour les limites inférieures de la couche.
Un autre inconvénient est que le réassureur doit attribuer un degré élevé de crédibilité à des sources de données qui ne lui sont pas propres. Il doit dépendre des données dérivées d'autres assureurs et de systèmes de notation tiers pour fixer son exposition au risque. Pour cette raison, la méthode d'évaluation de l'expérience peut être l'approche privilégiée.
