Une perte de 21, 68% en 2018 pour les actions de Facebook, Inc. (FB) raconte une activité de négociation baissière inhabituelle accompagnant le mouvement. Au fil du temps, cependant, nous avons appris à quel point les grandes entreprises ont tendance à surmonter leur faiblesse technique et, éventuellement, à reprendre le dessus. Les principaux critères que nous recherchons lorsque nous parions sur une hausse dans un titre sous pression sont une histoire de fondamentaux solides, des conditions de survente et un ralentissement des grosses ventes d'actions.
J'entrerai dans le tableau fondamental plus tard, mais le vrai révélateur de la trajectoire à court terme de l'action réside dans son activité de trading. Depuis août, les actions Facebook ont baissé de prix parallèlement à une augmentation de volume. Cela est probablement dû à la réduction des prévisions de la société. Une grande partie de la peur est déjà intégrée dans les actions aux niveaux actuels. En termes de gros potentiel de vente des actions, il semble que cette tendance commence à changer.
Pour Mapsignals, lorsque nous recherchons une entrée sur un stock de référence antérieur, nous voulons voir un ralentissement des ventes potentielles. Depuis août, l'action Facebook a enregistré 14 jours à volume inhabituellement élevé, ce qui indique une vente des actions (voir le graphique ci-dessous). Cependant, ce qui retient notre attention maintenant, c'est que nous avons assisté à un renversement de cette activité au cours des deux dernières semaines, ce qui suggère que la demande pour le stock augmente.
Dans le graphique ci-dessous, l'action Facebook a récemment gagné du terrain. Le recul d'environ 40% par rapport aux sommets rend ce titre intéressant:
TradingView.com
L'objectif de Mapsignals est d'identifier aujourd'hui les meilleurs stocks de demain. Nous recherchons essentiellement des sociétés aberrantes avec des fondamentaux sains accompagnés d'une activité commerciale institutionnelle inhabituelle surdimensionnée. En étudiant ces points de données, nous pouvons faire une supposition éclairée quant aux institutions boursières qui trafiquent et marier ces informations avec des sociétés fondamentalement saines. Nous voulons les chances de notre côté lorsque nous recherchons des actions de la plus haute qualité.
Lorsque nous décidons d'un candidat solide pour un revirement, nous considérons des dirigeants antérieurs qui ont chuté excessivement en raison de la peur et qui montrent un ralentissement de la vente:
- Sous-performance depuis le début de l'année (YTD) par rapport au marché: -21, 24% par rapport à SPDR S&P 500 ETF (SPY) Surperformance par rapport à YTD par rapport au secteur: -23, 99% par rapport à Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) Les signaux de négociation inhabituels baissiers ralentissent
Juste pour vous montrer graphiquement à quoi ressemble notre signal d'activité commerciale inhabituelle, jetez un œil à tous les signaux institutionnels (UI) inhabituels que Facebook a émis au cours de l'année écoulée. Depuis août, il s'agit d'un train de vente à sens unique, qui ralentit depuis novembre:
Mapsignals
Maintenant, nous allons plus loin et notons les meilleurs titres affichant une activité inhabituelle. Ci-dessous, vous pouvez voir les temps historiques depuis 2016 où Facebook a fait des signaux d'achat pour Mapsignals. Ce sont les signaux les mieux notés de notre univers boursier. De toute évidence, nous avons été partout dans la montée massive au fil des ans:
Mapsignals
En plus d'une image technique sombre qui semble s'améliorer, il faut également regarder sous le capot pour voir si l'image fondamentale soutient un investissement à long terme. Comme vous pouvez le voir, le dernier rapport sur les résultats de Facebook a toujours montré une croissance:
- Taux de croissance du chiffre d'affaires en glissement annuel (T3) au T3 2018: + 33% Taux de croissance du BPA dilué par rapport au T3 2018: + 11%
Facebook est techniquement sous-performant mais a une histoire de grands fondamentaux. Nous pensons que le niveau actuel des actions est en position de poursuite de la hausse. Le récit de Facebook est très négatif, mais les grandes entreprises ont tendance à le comprendre à long terme. Tout cela indique une opportunité à long terme pour le stock.
The Bottom Line
L'action Facebook représente une opportunité d'achat potentielle pour l'investisseur à long terme. Compte tenu du recul important des prix, de la surperformance fondamentale historique et du ralentissement des signaux de distribution inhabituels, ce titre pourrait valoir une place dans un portefeuille axé sur la croissance.
