La Réserve fédérale, la banque centrale indépendante des États-Unis, a un impact quotidien sur la vie des citoyens américains. Certaines de ses actions touchent près de chez soi et sont suivies de près et examinées de près tandis que d'autres sont peu connues, bien que toutes leurs décisions fassent une impression sur les individus. Bien que cet article va se concentrer sur l'effet de la Réserve fédérale sur les individus, une brève description est bénéfique. Pour des informations plus approfondies, son site Web est extrêmement utile.
Qui est la Fed?
La Réserve fédérale communément appelée la «Fed» fait partie du gouvernement fédéral américain, mais est un bureau indépendant, ce qui signifie qu'elle peut prendre des décisions sans l'approbation du président ou du Congrès et qu'elle devrait être «libre» de toute politique partisane (bien que des personnes nommées viennent du président et sont approuvés par le Congrès). Selon son site Internet, l'objectif de la Fed est de "promouvoir une croissance durable, des niveaux d'emploi élevés, la stabilité des prix pour aider à préserver le pouvoir d'achat du dollar et des taux d'intérêt modérés à long terme". Elle atteint son objectif avec quatre obligations de base: mener la politique monétaire, superviser les banques, maintenir la stabilité du système financier et fournir des services financiers au système bancaire.
Ce que cela signifie pour vous
La Fed agit dans les coulisses pour toucher nos vies de nombreuses façons - de la compensation des chèques que nous encaissons au traitement des virements ou paiements électroniques que nous effectuons via nos comptes de paiement de factures en ligne ou lorsque nous transférons de l'argent d'un compte à un autre. Mais cela influence également nos vies de manière moins évidente.
Le premier de ses quatre devoirs - mener la politique monétaire - est souvent discuté dans les médias car il a un impact généralisé sur la capacité d'un individu à acheter des biens ou des services. Il existe plusieurs illustrations de cela. La Fed contrôle ou réglemente les taux d'intérêt, donc, par exemple, si vous voulez acheter une obligation, cela a un impact sur le taux qui vous sera payé et le prix de l'obligation ou si vous voulez acheter une maison, cela a une incidence sur le taux hypothécaire. Elle y parvient de plusieurs manières, dont l'une consiste à abaisser le taux d'intérêt qu'elle facture aux banques. Lorsqu'une banque emprunte de l'argent à la Fed pour prêter à des particuliers, si le taux d'intérêt que la banque doit payer est plus bas, il est moins cher pour les banques de prêter et elles factureront un taux inférieur.
De même, cela peut influencer la capacité des entreprises à embaucher des employés. Si la Fed s'attend à un ralentissement économique et veut créer plus d'emplois, elle peut fournir plus d'argent aux banques pour prêter aux entreprises afin qu'elles puissent embaucher. Ou s'il croit que le consommateur (c'est vous et moi) doit dépenser plus d'argent pour que les entreprises puissent faire plus et embaucher plus, alors il peut réduire les taux d'intérêt afin que les prêts automobiles, les prêts immobiliers et les taux d'intérêt sur les cartes de crédit soient moins chers pour nous..
Deux de ses autres fonctions consistent à superviser et à fournir des services aux banques. La Fed peut modifier le niveau des réserves de trésorerie que les banques sont tenues de maintenir afin que les banques puissent prêter plus ou moins d'argent. Tout comme leur réglementation des taux d'intérêt, la modification du niveau des réserves de trésorerie aide les particuliers à accéder à des prêts pour acheter des voitures ou des maisons ou aller au collège et les entreprises qu'ils achètent bénéficient d'un revenu de vente plus élevé, ce qui devrait se traduire par une volonté et une capacité accrues d'embaucher plus de personnes..
D'un autre côté, la Fed surveille également les banques pour s'assurer que les dépôts d'épargne sont sûrs et que la banque ne se surpasse pas pour ne pas manquer de liquidités.
Son objectif final, maintenir la stabilité du système financier, peut être atteint en augmentant ou en diminuant la masse monétaire. Un exemple est lorsque la Fed achète des titres sur le marché, comme les bons du Trésor du gouvernement américain, ce qui augmente la quantité d'argent en circulation. Si le montant d'argent est trop élevé et que l'inflation commence à augmenter, le gouvernement peut réduire l'activité d'achat ou augmenter les taux, ce qui réduira en fait les dépenses de consommation et les emprunts. C'est l'un des funambules dont la Fed a besoin pour marcher - le niveau de «l'impression» de monnaie (l'offre de monnaie en circulation). Augmenter l'offre peut initialement sembler bon pour le consommateur, mais ce ne sont pas tous les chiots et les roses pendant longtemps; il y a un inconvénient à toute cette impression d'argent! Plus il y a de dollars en circulation, moins ils valent, donc moins nous pouvons acheter de biens avec la même somme d'argent (en d'autres termes, il faut plus de dollars pour acheter le même bien).
The Bottom Line
Les experts en nouvelles financières aiment se concentrer attentivement sur les actions de la Fed. Mais ce que la Fed fait est vraiment important pour les individus et leur capacité à conserver leur emploi et à acheter des biens et des services. Lorsque le système financier devient hors de contrôle, les effets sont immédiatement ressentis par tous les consommateurs et le travail de la Fed de veiller à ce que tout fonctionne dans un équilibre contrôlé devient primordial pour maintenir une économie bien gérée et efficace.
