Qu'est-ce qu'un prêt FHA 203 (k)?
Un prêt FHA 203 (k) est un type d'hypothèque assuré par le gouvernement qui permet à l'emprunteur de contracter un prêt à deux fins - l'achat et la rénovation domiciliaire. Un prêt FHA 203 (k) est consacré à la réhabilitation ou à la réparation d'une maison qui deviendra la résidence principale du débiteur hypothécaire. Un FHA 203 (k) est également connu comme un prêt de construction FHA.
Comprendre un prêt FHA 203 (k)
Le prêt FHA 203 (k) encourage les familles à revenu faible ou modeste à acheter des maisons qui ont un besoin urgent de réparations - en particulier des maisons situées dans de vieilles communautés. Le programme permet à un particulier d'acheter une maison et de la rénover avec une seule hypothèque à taux fixe ou variable. Le montant emprunté comprend le prix d'achat de la maison et le coût de la rénovation, y compris les matériaux et la main-d'œuvre.
Le prêt peut également couvrir le financement du logement temporaire (si nécessaire), qui pourrait prendre la forme d'un loyer pour la période de réhabilitation de la maison. Le prêt à double usage élimine le besoin pour un emprunteur de faire deux demandes distinctes d'hypothèque et de prêt pour la rénovation domiciliaire, qui peuvent ne pas être approuvées par la banque ou peuvent avoir un coût combiné plus élevé.
Normalement, les prêteurs ne sont pas disposés à offrir une hypothèque pour une propriété nécessitant des réparations majeures en raison de leurs normes de sécurité et d'habitabilité. Les prêts FHA 203 (k), qui sont soutenus par le gouvernement, rassurent les établissements de crédit, car le coût de la rénovation de la maison est inclus dans le forfait hypothécaire. Les frais de rénovation sont placés dans un compte séquestre et déboursés en paiement aux entrepreneurs à mesure que les travaux sont terminés. La rénovation complète de la maison ne devrait pas prendre plus de six mois, comme indiqué dans le guide de la FHA pour un prêt 203 (k).
Un prêt FHA 203 (k) permet aux personnes à faible revenu de se permettre d'acheter une maison, en particulier une maison à réparer.
Types de prêts 203 (k)
Il existe deux types de prêts 203 (k) - rationaliser 203 (k) et standard 203 (k). Le prêt ne s'applique qu'aux particuliers et aux familles qui ont l'intention de faire de la propriété leur résidence principale. Cela signifie que les investisseurs immobiliers et les flippers ne sont pas admissibles. Les travaux effectués doivent être confiés à un bricoleur agréé et ne doivent pas être effectués par le débiteur hypothécaire.
Rationalisation 201 (k): réparations minimales
Une maison qui ne nécessite pas beaucoup de travail serait généralement payée pour l'utilisation de la rationalisation 203 (k). Cette option ne comprend pas les travaux de structure de la maison, comme l'ajout de nouvelles pièces ou l'aménagement paysager, et la maison doit être habitable pendant toute la période de rénovation. Les réparations sous la rationalisation 203 (k) sont plafonnées à 35 000 $.
Norme 2013 (k): Travail extensif
La norme 203 (k) comprend toutes les réparations étendues et les travaux de structure qui doivent être effectués à la maison sans frais de réparation plafonnés. Le montant minimum pouvant être emprunté est de 5 000 $.
Certaines des réparations couvertes par un prêt FHA 203 (k) comprennent la plomberie, le revêtement de sol, la peinture, les systèmes de chauffage et de climatisation, la rénovation de la salle de bain et de la cuisine, l'amélioration des normes de santé et de sécurité, l'amélioration du paysage, la mise en place d'outils d'accès pour les personnes handicapées, l'ajout des systèmes de conservation de l'énergie et le remplacement des fenêtres et des portes.
Les rénovations considérées comme extravagantes ou luxueuses (comme les piscines ou les améliorations qui ne feraient pas partie permanente de la propriété) ne sont pas couvertes par un prêt FHA 203 (k).
Comment les prêteurs utilisent-ils un prêt FHA 203 (k)?
La Federal Housing Administration (FHA) a été créée pendant la période de la Grande Dépression, qui a connu un taux élevé de saisies et de défauts de paiement. La FHA a incité les banques à accorder des prêts immobiliers aux personnes à revenu faible ou moyen, aux personnes ayant de faibles cotes de crédit ou aux acheteurs d'une première maison sans antécédents de crédit. Cela a contribué à stimuler l'économie, car les personnes qui ne seraient normalement pas approuvées pour un prêt se voyaient émettre des hypothèques. Le prêt FHA a été créé pour assurer ces types d'hypothèques, de sorte que dans le cas où l'emprunteur fait défaut, la FHA interviendrait pour couvrir les paiements, minimisant ainsi le risque de défaut auquel est confronté le prêteur.
Les personnes à revenu élevé préfèrent généralement acheter dans des quartiers plus récents et plus développés d'une ville. La FHA a introduit le prêt 203 (k) spécifiquement pour encourager les salariés à faible revenu qui ne sont pas admissibles à une hypothèque standard à choisir de vivre dans des quartiers délabrés et à les améliorer.
Obtenir un prêt FHA 203 (k)
Il est important de noter que la FHA n'est pas un prêteur; c'est un assureur hypothécaire. Vous obtenez un prêt FHA 203 (k) en faisant une demande auprès de votre banque, caisse populaire ou autre prêteur. Tous les prêteurs n'offrent pas ces prêts. Pour trouver un prêteur agréé, voir la recherche de prêteur approuvée par HUD.
Ce n'est pas non plus un assureur habitation ou un fournisseur de garantie. Les acheteurs de maison doivent toujours souscrire une assurance habitation et des garanties pour leur maison et leurs biens.
Avantages et inconvénients d'un prêt FHA 203 (k)
Comme pour les autres prêts FHA, une personne peut verser un acompte de seulement 3, 5%. Comme le prêt est assuré par la FHA, les prêteurs peuvent offrir des taux d'intérêt inférieurs pour un prêt 203 (k) par rapport à ce que les emprunteurs peuvent citer ailleurs. Les taux d'intérêt varieront pour chaque emprunteur en fonction de ses antécédents de crédit. Bien que la FHA permette aux individus ayant des cotes de crédit aussi basses que 580 de demander un 203 (k), certains prêteurs peuvent exiger un score plus élevé de 620 à 640 pour en émettre un. C'est toujours inférieur au score de 720 requis pour une hypothèque standard.
Cependant, le prêt FHA 203 (k) n'est pas sans frais. Une prime d'assurance hypothécaire initiale doit être payée chaque mois par l'emprunteur. Des frais de montage supplémentaires peuvent également être facturés par l'établissement de crédit. En plus des coûts financiers pour l'emprunteur, la paperasserie rigoureuse requise et le long temps qu'il faut pour entendre la FHA et le prêteur sont des facteurs à considérer lors de l'application de ce programme. Dans l'ensemble, une personne dont le pointage de crédit est faible et qui souhaite posséder une maison devant être réparée et modernisée peut se rendre compte que le FHA 203 (k) présente de grands avantages qui l'emportent sur ses coûts.
