Les professionnels potentiels de la finance personnelle et de la gestion de portefeuille ont un assortiment de désignations qui peuvent améliorer leur expertise dans leurs domaines respectifs. Les traders de devises étrangères, d'autre part, n'ont pas toujours un accès similaire aux mêmes types de programmes complets d'amélioration des compétences tels que les désignations Certified Financial Planner et Chartered Market Analyst. Néanmoins, il existe plusieurs alternatives d'éducation avancée dont les traders forex peuvent profiter afin d'améliorer leur efficacité sur le terrain.
Analyste financier agréé (CFA)
Bien que le programme CFA soit principalement axé sur l'évaluation des actions et la gestion de portefeuille, certains des objectifs d'apprentissage les plus importants dépendent d'une connaissance pratique des concepts liés au forex. Par exemple, les candidats au CFA doivent apprendre à consolider les états financiers d'une société qui génère des revenus sur les marchés étrangers, comment les mouvements des devises affectent le risque sur actions, prévoir les taux de change et les fondamentaux de base qui animent le marché des changes. En raison de sa difficulté et des divers objectifs du programme CFA, les titulaires de charte ont prouvé leur capacité à apprendre du matériel financier complexe et à bien comprendre l'ensemble de l'industrie.
La gestion de l'exposition au forex fait partie intégrante du processus de gestion de portefeuille. Alors que certains gestionnaires peuvent adopter une approche passive de l'optimisation du risque de change, les grandes institutions emploieront souvent activement un gestionnaire qualifié pour couvrir le risque de change associé à la détention d'investissements internationaux. Alors que la diversification internationale devient une composante croissante du processus de gestion de portefeuille, le programme CFA aborde bon nombre des questions clés que les investisseurs doivent connaître.
Gestionnaire des risques financiers (FRM)
Le programme FRM couvre également un large éventail de sujets quantitatifs tels que l'évaluation et la modélisation des risques, la gestion des risques, les mesures du risque de crédit et la mesure du risque de marché. Ceux qui obtiennent le titre de Financial Risk Manager sont exposés à une grande variété d'opportunités de carrière telles que la gestion des risques d'investissement et l'analyse des risques. Les opérations bancaires, gouvernementales et de hedge funds sont fortement impactées par le marché des changes, et nécessitent donc des experts en gestion des risques.
Presque toutes les grandes organisations multinationales consacrent des efforts pour atténuer les effets des fluctuations défavorables des changes. Wal-Mart, par exemple, pourrait acheter ses intrants en Chine en yuan et vendre ces marchandises à des acheteurs mexicains, en recevant des pesos. Si le yuan s'apprécie tandis que le peso se déprécie par rapport au dollar américain, Wal-Mart subirait une double perte de change sur l'achat et la vente ultérieure. Premièrement, il faudrait dépenser plus d’argent pour acheter les produits chinois et moins d’acheteurs mexicains. Étant donné qu'une telle fluctuation entraverait considérablement la performance de l'entreprise, l'exposition au risque doit être couverte de manière appropriée.
Technicien de marché agréé (CMT)
Être capable de comprendre les modèles de Fibonacci, les bandes de Bollinger®, les points de pivot, les formations de chandeliers, les vagues d'Elliot et d'autres modèles de graphiques est un trait commun chez les traders Forex à succès. Les spéculateurs, qui mettent généralement en œuvre de telles stratégies d'analyse technique, constituent la plus grande composante des volumes de négociation de forex quotidiens. Le programme de technicien de marché agréé vise à améliorer les compétences en analyse technique de ceux qui détiennent le titre. À l'instar des programmes CFA et FRM, les examens CMT mettent fortement l'accent sur la compréhension des applications pratiques des modèles de graphiques.
L'analyse technique peut être utilisée soit à des fins de portefeuille personnel, soit pour compléter les stratégies fondamentales des institutions. Les graphiques peuvent souvent aider les analystes à comprendre les composants comportementaux uniques des paires de devises qui peuvent être utilisées pour prédire et prévoir les mouvements futurs du forex. Après avoir appris à intégrer les modèles de cartographie à divers signaux économiques, les titulaires de charte acquièrent un solide avantage concurrentiel lors de la mise en œuvre de stratégies de négociation complexes.
Docteur en philosophie (Ph.D.)
Un doctorat. dans presque toutes les disciplines quantitatives telles que les mathématiques, les statistiques, la finance ou l'économie peuvent s'avérer extrêmement utiles pour les traders forex. De nombreux modèles de gestion des risques de change reposent fortement sur un nombre excessif de calculs et d'entrées de sensibilité. La simulation de Monte Carlo, par exemple, nécessite souvent des milliers de manipulations variables possibles afin de modéliser le plus efficacement les performances d'une position. Même la compréhension complète d'outils d'analyse plus élémentaires tels que les modèles de valeur à risque nécessite une base mathématique solide.
Ceux qui ont obtenu un doctorat. en économie connaissent souvent l'économétrie et la prévision des tendances économiques. Ces compétences sont transférables à l'amélioration de leurs capacités sur le marché des changes en raison de la corrélation étroite entre la politique économique et les taux de change. Si, par exemple, un économiste prévoit que l'inflation européenne devrait baisser en raison d'une politique monétaire stricte, la position appropriée peut facilement être déterminée.
Série 34
Réussir l'examen Forex hors bourse de la série 34 est loin d'être aussi difficile que d'obtenir l'une des trois désignations susmentionnées ou de terminer un doctorat. La série 34 est composée de 40 questions à choix multiples qui couvrent des sujets tels que les calculs de trading forex, les exigences réglementaires forex et les indicateurs de base forex. Bien que cet examen ne couvre que les bases du marché des changes, il est obligatoire pour ceux qui travaillent avec des clients de détail.
La Commodities Futures Trading Commission exige que «les personnes qui sollicitent des ordres, exercent un pouvoir de négociation discrétionnaire et exploitent des pools en ce qui concerne le forex de détail hors bourse» réussissent l'examen de la série 34.
Conclusion
Le marché des changes offre de nombreuses opportunités de carrière diverses qui dicteront souvent les informations d'identification supplémentaires requises pour percer dans le domaine. Les courtiers rechercheront généralement la série 34, les quants de fonds de couverture détiendront probablement des doctorats, les gestionnaires de risques ont tendance à poursuivre la désignation FRM, les investisseurs institutionnels sont susceptibles de bénéficier de la désignation CFA et les traders empruntent fréquemment la voie CMT. Les passionnés de finance ambitieux peuvent même combiner de nombreuses désignations et programmes pour répondre au mieux à leurs besoins.
