Qu'est-ce que la loi de 1999 sur la modernisation des services financiers?
La loi de 1999 sur la modernisation des services financiers est une loi qui sert à déréglementer partiellement le secteur financier. La loi permet aux entreprises du secteur financier d'intégrer leurs opérations, d'investir dans leurs activités respectives et de se consolider. Cela comprend des entreprises telles que les compagnies d'assurance, les sociétés de courtage, les courtiers en valeurs mobilières et les banques commerciales.
Points clés à retenir
- La loi sur la modernisation des services financiers - ou la loi Gramm-Leach-Bliley - est une loi adoptée en 1999 qui déréglemente partiellement le secteur financier. Elle abroge de grandes parties de la loi Glass-Steagall de 1933, qui avait séparé les banques commerciales et d'investissement. La nouvelle a permis aux banques, aux assureurs et aux sociétés de valeurs mobilières de commencer à s'offrir mutuellement des produits et à s'affilier les uns aux autres.Une structure devait exister pour héberger ces nouvelles filiales, ce qui a conduit à la création de la holding financière (FHC) À l'instar d'une société de portefeuille bancaire, une FHC est une organisation faîtière qui peut détenir des filiales impliquées dans différents secteurs de l'industrie financière.
Comprendre la loi de 1999 sur la modernisation des services financiers
Cette loi est également connue sous le nom de Gramm-Leach-Bliley Act, la loi a été promulguée en 1999 et a supprimé certaines des dernières restrictions de la Glass-Steagall Act de 1933. Lorsque le secteur financier a commencé à lutter pendant les ralentissements économiques, partisans de la déréglementation a fait valoir que si elle était autorisée à collaborer, les entreprises pourraient établir des divisions qui seraient rentables lorsque leurs activités principales subissaient un ralentissement. Cela aiderait les entreprises de services financiers à éviter des pertes et des fermetures importantes.
Avant la promulgation de la loi, les banques pouvaient utiliser d'autres méthodes pour pénétrer le marché de l'assurance. Certains États ont créé leurs propres lois qui accordaient aux banques à charte d'État la possibilité de vendre des assurances. Une interprétation de la loi fédérale a également donné aux banques nationales l'autorisation de vendre une assurance au niveau national si elle était effectuée à partir de bureaux dans des villes de moins de 5 000 habitants. La disponibilité de ces soi-disant routes secondaires n'a pas incité de nombreuses banques à profiter de ces options.
La loi a également eu un impact sur la vie privée des consommateurs, en exigeant que les sociétés financières expliquent aux consommateurs si et comment elles partagent leurs informations financières personnelles; elle obligeait également ces entreprises à protéger les données sensibles.
Capacités accordées aux banques
La modernisation des services financiers de 1999 a permis aux banques, aux assureurs et aux sociétés de bourse de commencer à s'offrir mutuellement des produits et à s'affilier. En d'autres termes, les banques pourraient créer des divisions pour vendre des polices d'assurance à leurs clients et les assureurs pourraient créer des divisions bancaires. De nouvelles structures d'entreprise devraient être créées au sein des institutions financières pour accueillir ces opérations. Par exemple, les banques pourraient former des sociétés de portefeuille financières qui comprendraient des divisions pour mener des activités non bancaires. Les banques pourraient également créer des filiales exerçant des activités bancaires.
La latitude que la loi accordait pour créer des filiales afin de fournir des types de services supplémentaires comportait certaines limitations. Les filiales doivent respecter des contraintes de taille par rapport à leurs banques mères ou en valeur absolue. Au moment de la promulgation de la loi, les actifs des filiales étaient limités au moindre de 45% des actifs consolidés de la banque mère, soit 50 milliards de dollars.
La loi comprenait d'autres changements pour le secteur financier, comme l'exigence de divulgations claires sur leurs politiques de confidentialité. Les institutions financières devaient informer leurs clients des informations non publiques à leur sujet qui seraient partagées avec des tiers et des sociétés affiliées. Les clients auraient la possibilité de ne pas autoriser le partage de ces informations avec des tiers.
