Qu'est-ce que Formula Investing?
L'investissement de formule est une méthode d'investissement qui suit rigoureusement une théorie ou une formule prescrite pour déterminer la politique d'investissement. L'investissement de formule peut être lié à la façon dont un investisseur gère l'allocation d'actifs, investit dans des fonds ou des titres, ou décide quand et combien d'argent investir.
Points clés à retenir
- Dans le cas d'un placement par formule, un acteur du marché suit un plan structuré qui détermine des facteurs tels que la répartition de l'actif, les types de titres investis ou le montant et la fréquence des investissements. Les formules d'investissement attirent les acteurs du marché qui trouvent l'investissement actif stressant ou accablant; L'investissement de formule est structuré et cohérent. L'inconvénient de l'investissement de formule est qu'il ne laisse pas beaucoup de place à un investisseur pour apporter des modifications afin de s'adapter aux fluctuations imprévues du marché ou de l'économie.
Comprendre la formule d'investissement
L'investissement de formule élimine la plupart des décisions discrétionnaires du processus d'investissement, ce qui peut réduire le stress des investisseurs et les aider à automatiser leurs stratégies; les investisseurs suivent simplement les règles ou la formule et investissent en conséquence. Un inconvénient de l'utilisation de la formule d'investissement est l'incapacité de s'adapter aux conditions changeantes du marché. Par exemple, pendant une période de volatilité extrême, un investisseur peut obtenir de meilleurs résultats en procédant à un ajustement discrétionnaire de sa stratégie d'investissement.
Un investisseur doit s'assurer que la formule correspond à sa tolérance au risque, à son horizon temporel et à ses besoins de liquidité pour qu'elle soit efficace. La moyenne du coût en dollars, le réinvestissement des dividendes et les échelles sont des exemples de stratégies d'investissement à formule simple.
L'investissement de formule peut simplifier le processus d'investissement pour les investisseurs inexpérimentés ou ceux qui n'ont pas le temps de gérer activement leurs comptes; cependant, le risque est qu'un investisseur de formule ne puisse pas réagir assez rapidement aux changements du marché ou de l'économie.
Stratégies d'investissement de formule
- Étalement du coût en dollars: cette stratégie consiste à acheter un montant fixe d'un investissement selon un calendrier défini, quelle que soit la performance de l'investissement. Par exemple, un participant au marché investit 1 000 $ dans un fonds commun de placement particulier le premier jour du mois, chaque mois pendant un an, investissant finalement 12 000 $. La moyenne des coûts en dollars aide à construire un portefeuille de manière fragmentaire, en ajoutant de petites sommes d'argent sur une période de temps cohérente. Réinvestissement des dividendes: les investisseurs peuvent mettre en place un plan de réinvestissement des dividendes (RRD) pour réinvestir les dividendes afin d'acheter des actions supplémentaires. Cette stratégie présente l'avantage de constituer un patrimoine, à condition que l'entreprise verse des dividendes constants. Par exemple, un investisseur détient 10 000 $ en actions qui versent un rendement annuel de 5%. Après un an, l'investisseur réinvestit le dividende de 500 $ et détient désormais des actions de 10 500 $. Après deux ans, l'investisseur réinvestit le dividende de 525 $ et détient des avoirs de 11 025 $. L'effet cumulatif se poursuit tant que l'investisseur continue de réinvestir les dividendes. Cet exemple suppose que le cours de l'action est resté inchangé au cours de la période de deux ans. Échelles: les investisseurs utilisent cette stratégie pour les placements à revenu fixe, tels que les obligations. Les investisseurs achètent un portefeuille d'obligations à différentes dates d'échéance. En échelonnant les dates d'échéance, les obligations à court terme compensent la volatilité des obligations à long terme. L'argent reçu des obligations arrivant à échéance est ensuite utilisé pour acheter des obligations supplémentaires afin de conserver la structure définie.
