Qu'est-ce qu'un dividende affranchi?
Un dividende affranchi est un arrangement en Australie qui élimine la double imposition des dividendes. L'actionnaire peut réduire l'impôt payé sur le dividende d'un montant égal aux crédits d'imputation fiscale. Le taux d'imposition marginal d'un individu et le taux d'imposition de la société émettant le dividende affectent le montant d'impôt qu'un individu doit sur un dividende.
Dividende affranchi
Comprendre le dividende affranchi
Un dividende affranchi est payé avec un crédit d'impôt attaché et est conçu pour éliminer le problème de la double imposition des dividendes pour les investisseurs. Fondamentalement, il vise à réduire la charge fiscale d'un investisseur bénéficiaire de dividendes.
Les sociétés versent des dividendes à leurs actionnaires, généralement sur une base trimestrielle, sur leurs bénéfices. Cela implique que ces dividendes ont déjà été imposés au niveau des entreprises. Ainsi, un actionnaire percevant le dividende ne devrait pas être tenu de payer l'impôt sur ce dividende lorsqu'il s'agit de payer ses impôts sur le revenu, car cela constituerait une double imposition.
Les dividendes affranchis éliminent cette double imposition en accordant aux investisseurs un crédit d'impôt, communément appelé crédit d'affranchissement, pour le montant d'impôt payé par l'entreprise sur ce dividende. L'actionnaire soumet le revenu de dividende plus le crédit d'affranchissement comme revenu, mais finira par être imposé uniquement sur la portion de dividende. Les dividendes affranchis peuvent être entièrement affranchis (100%) ou partiellement affranchis (moins de 100%).
La formule de calcul d'un crédit d'affranchissement pour un dividende entièrement affranchi versant 1 000 $ par une entreprise dont le taux d'imposition des sociétés est de 30% est la suivante:
Crédit d'affranchissement = (Montant du dividende ÷ (1 - Taux d'impôt sur les sociétés)) - Montant du dividende
L'actionnaire recevrait un dividende entièrement affranchi de 1 000 $ et son relevé de dividende indiquerait un crédit d'affranchissement de 428, 57 $. Si le dividende n'avait pas été encaissé, l'actionnaire aurait dû des impôts sur l'intégralité de 1428, 57 $ (1000 $ + 428, 57 $), mais maintenant, son fardeau fiscal ne serait que de 1000 $, même s'il déclare 1428, 57 $ comme revenu imposable.
Points clés à retenir
- Un dividende affranchi est payé avec un crédit d'impôt attaché et est conçu pour éliminer le problème de la double imposition des dividendes pour les investisseurs.Les dividendes affranchis peuvent être entièrement affranchis (100%) ou partiellement affranchis (moins de 100%). L'actionnaire soumet le dividende revenu plus le crédit d'affranchissement en tant que revenu, mais finira par être imposé uniquement sur la partie dividende.
Entièrement vs partiellement «dividendes affranchis»
Lorsque les actions d'une action sont entièrement affranchies, la société paie de l'impôt sur la totalité du dividende. Les investisseurs reçoivent 100% de l'impôt payé sur le dividende sous forme de crédits d'affranchissement. En revanche, des actions qui ne sont pas entièrement affranchies peuvent entraîner des paiements d'impôts pour les investisseurs.
Parfois, les entreprises demandent des déductions fiscales, peut-être en raison de pertes des années précédentes, ce qui leur permet de ne pas payer l'intégralité du taux d'imposition sur leurs bénéfices au cours d'une année donnée. Lorsque cela se produit, l'entreprise ne paie pas suffisamment d'impôt pour associer légalement un crédit d'impôt complet aux dividendes versés aux actionnaires. En conséquence, un crédit d'impôt est attaché à une partie du dividende, ce qui rend cette partie affranchie et laisse le reste du dividende non imposé ou non affranchi. Ce dividende serait alors partiellement affranchi. L'investisseur est responsable du paiement du solde fiscal restant.
FNB VanEck Vectors S & P / ASX Franked Dividend ETF
En avril 2016, la société d'investissement basée à New York VanEck a annoncé le lancement d'un titre appelé VanEck Vectors S & P / ASX Franked Dividend ETF. Le titre a été le premier fonds négocié en bourse (ETF) en Australie qui comprenait des sociétés du S & P / ASX 200 qui ont versé des dividendes entièrement affranchis au cours des deux années précédentes et qui ont des politiques de dividende durables. L'EFT est conçu pour suivre l'indice S & P / ASX Franked Dividend que les indices S&P Dow Jones ont créé avec VanEck. La sécurité a été conçue pour une flexibilité, une transparence et une rentabilité accrues.
