Qu'est-ce que le prix de transfert de fonds - FTP?
Le prix de transfert de fonds (FTP) est un système utilisé pour estimer comment le financement ajoute à la rentabilité globale d'une entreprise. Le FTP voit son utilisation la plus importante dans le secteur bancaire où les institutions financières utilisent le FTP pour analyser les forces et les défaillances de l'entreprise au sein de l'institution. Les prix de transfert de fonds peuvent également aider à déterminer la rentabilité des différentes gammes de produits proposées par la banque, la performance des succursales et à juger de l'efficacité des processus.
Notez que FTP est différent des «prix de transfert», une pratique comptable qui représente les prix implicites qu'une division d'une entreprise facture à une autre division pour les biens et services.
- Le FTP est une méthode utilisée pour mesurer la contribution du financement à la rentabilité globale d'une entreprise. La plupart des régulateurs mondiaux n'ont pas intégré l'analyse FTP dans les rapports réglementaires complets des banques. Le protocole FTP reste une mesure importante pour l'analyse interne avec plusieurs directives réglementaires fournies pour les meilleures pratiques de l'industrie. Les méthodes à taux unique et à taux multiples fournissent deux systèmes de base pour l'analyse FTP interne.
Méthodes FTP
Le FTP est une métrique de reporting importante utilisée dans l'analyse et le reporting de la gestion bancaire. Elle nécessite la mise en commun d'informations entre les actifs et les passifs. Généralement, il est également analysé conjointement avec la gestion actif / passif. De plus, il peut être évalué à côté d'autres paramètres, tels que le revenu net ou la marge d'intérêt nette.
Il existe une variété de méthodologies pour FTP utilisées dans le secteur bancaire. Selon Deloitte, deux des méthodes les plus élémentaires comprennent le taux unique et le taux multiple. Le taux unique offre une vue complète des actifs par rapport aux passifs par échéance. Avec la méthode du taux unique, tous les actifs et passifs se voient attribuer un taux de transfert unique quelle que soit la nature du produit.
La méthode à taux multiples répartit les actifs et les passifs en groupes supplémentaires en fonction de caractéristiques sélectionnées. Avec la méthode multi-taux, la direction a une vision plus granulaire des risques. La méthodologie à taux multiples est souvent utilisée pour les ventilations de produits et d'échéances. Dans ces évolutions, certains des détails les plus précis à prendre en considération peuvent également inclure l'écart de liquidité de financement, l'écart de liquidité éventuel, l'écart de crédit, l'écart d'options et l'écart de base.
Tarification des prix de transfert de fonds
La cartographie FTP fait partie de toutes les méthodologies avec des graphiques représentant les données regroupées entre les actifs et les passifs. En général, il présente l'association entre le rendement à l'échéance et le délai jusqu'à l'échéance. Les graphiques peuvent être personnalisés en fonction de la méthodologie et des exigences de rapport. En interne, les institutions financières auront une interface qui comprend toutes les métriques FTP de haut niveau qu'elles suivent.
Exemple du monde réel
De nombreuses banques utilisent la cartographie FTP pour analyser le financement par emplacement. Dans cet exemple, la direction de la banque utiliserait FTP pour déterminer la rentabilité des fonds dans chaque division. Cette analyse prend en compte les dépôts apportés par chaque agence, le montant des prêts ainsi que le nombre de clients desservis. Si un bras particulier est constamment en deçà des lignes de base établies ou signale des baisses importantes, cela peut conduire à une décision de fermeture de succursale. Si une succursale ferme, elle transfère généralement des comptes et des ressources vers un autre emplacement à proximité.
Depuis la crise financière de 2008, la loi de réforme du gouvernement Dodd-Frank s'est principalement concentrée sur l'augmentation du niveau réglementé de capital liquide pour aider à réduire le risque dans les plus grandes banques. L'analyse des prix de transfert de fonds a également attiré l'attention des gestionnaires de banques, mais des orientations ont été introduites de manière plus informelle plutôt que obligatoires.
Selon Moody's, en 2019, certains des principaux précédents réglementaires en matière de meilleures pratiques en matière de prix de transfert de fonds comprennent ceux créés par la lettre SR16-3 de la Réserve fédérale américaine.
