GameStop Corp. (GME) a annoncé un bénéfice trimestriel le 10 décembre, et l'action a baissé en raison d'une autre estimation du bénéfice par action (EPS). Le titre s'échangeait au-dessus de sa moyenne mobile simple (SMA) à 200 jours à 6, 61 $ le 9 décembre et s'échangeait aussi bas que 5, 18 $ le 11 décembre.
Le détaillant de jeux vidéo, d'électronique grand public et de produits de jeu a du mal à survivre alors que les jeux passent des consoles au cloud. Battre les estimations du BPA a été un retournement de pièce au cours des 10 derniers trimestres, mais le titre est en mode de récupération depuis sa négociation à 3, 15 $ le 15 août.
Les actions GameStop ont clôturé le jeudi 26 décembre à 5, 40 $, en baisse de 57, 2% depuis le début de l'année et en territoire baissier à 68% en dessous du plus haut de 2019 de 16, 90 $ fixé le 18 janvier. Le titre est également en territoire haussier à 71, 4% au-dessus. son plus bas du 15 août de 3, 15 $. Le stock de GameStop est en mode crash depuis qu'il est tombé en dessous de son "retour à la moyenne" au cours de la semaine du 27 novembre 2015, lorsque le SMA de 200 semaines était de 35, 84 $.
Le stock est tombé sous le seuil de 5 $ par action le 11 juillet, ce qui a provoqué la vente par appel de marge, car la plupart des sociétés de courtage ne permettront pas aux investisseurs de posséder des actions se négociant en dessous de 5 $ par action sur marge. Le stock avait alors un rapport P / E ridiculement bas de 1, 89, selon Macrotrends, au plus bas du 15 août. Au cours du premier trimestre de 2019, GameStop a abandonné son dividende afin de pouvoir rembourser sa dette. Cela a rendu difficile le retour de l'action au-dessus du seuil de 5 $ par action.
Le graphique journalier de GameStop
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier de GameStop montre qu'une "croix de la mort" s'est formée le 6 décembre 2018, lorsque le SMA de 50 jours est tombé en dessous du SMA de 200 jours pour indiquer qu'une baisse des prix suivrait. Cela a suivi l'action à son plus bas du 15 août de 3, 15 $. L'échec récent du SMA de 200 jours à 6, 61 $ a conduit à une baisse à 5, 18 $ en réaction à la perte de revenus du 10 décembre. Le titre s'est stabilisé autour de son pivot hebdomadaire à 5, 63 $ pendant la semaine de Noël. A noter que si cette reprise se poursuit, une "croix d'or" se formera en janvier 2020. Elle visera un niveau semestriel risqué à 7, 94 $.
Le graphique hebdomadaire de GameStop
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de GameStop sera mis à niveau à neutre compte tenu d'une clôture hebdomadaire supérieure à sa moyenne mobile modifiée de 5, 90 $ sur cinq semaines. Le titre est bien en deçà de son SMA de 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 17, 52 $.
La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait tomber à 64, 74 cette semaine, en baisse par rapport à 73, 82 le 20 décembre. Notez que, au plus bas du 15 août de 3, 15 $, cette lecture était de 3, 37, bien en dessous du seuil de 10, 00 comme un stock qui était techniquement «trop bon marché pour être ignoré».
Stratégie de trading: Achetez les actions GameStop en faiblesse à leur niveau de valeur hebdomadaire à 5, 63 $ et réduisez les avoirs en vigueur à son niveau semestriel risqué à 7, 94 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre 2018. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. La clôture fin juin 2019 a établi de nouveaux niveaux semestriels et le niveau semestriel du second semestre 2019 reste en jeu. Le niveau trimestriel change après la fin de chaque trimestre, de sorte que la clôture du 30 septembre a établi le niveau pour le quatrième trimestre. La clôture du 29 novembre a établi le niveau mensuel de décembre.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
