Tout comme Herbalife Ltd. (HLF) célèbre enfin la victoire de sa bataille de plus de cinq ans avec le gestionnaire de fonds spéculatifs milliardaire Bill Ackman, une histoire de CNBC suggère que la lutte a été prise plus au sérieux par le multiniveau basé à Los Angeles -firme de marketing que jamais prévu.
Ackman et son entreprise, Pershing Square Capital Management, ont fait des ravages sur la société de suppléments nutritionnels en décembre 2012, pariant un énorme milliard de dollars contre Herbalife au motif qu'il s'agissait d'un système pyramidal illégal qui s'attaquait aux personnes à faible revenu et aux groupes minoritaires. Les actions de HLF ont initialement chuté, laissant l'entreprise et son PDG Michael Johnson se démener.
Selon un extrait du livre à paraître "Quand les morsures de loups: deux milliardaires, une entreprise et une bataille épique de Wall Street" par Scott Wapner, cité par CNBC, Johnson a ordonné un rapport top secret sur son ennemi. Le bilan de 30 pages a été remis au PDG au printemps 2014 et se lit comme "quelque chose d'un roman d'espionnage", a écrit Wapner. Le profil psychologique approfondi d'Ackman, intitulé «Rapport préliminaire sur Bill Ackman», a été commandé par Jana Monroe, vice-présidente de Herbalife de la sécurité mondiale et a été préparé par le Dr Park Dietz, l'un des principaux psychiatres légistes aux États-Unis. Le document, comme "le genre que le FBI pourrait faire en poursuivant un criminel endurci", était destiné à "entrer dans la tête d'Ackman", afin de mieux comprendre son siège contre Herbalife et de comprendre ses mouvements probables afin que la société "puisse être plutôt préventive plutôt que réactif."
Profil psychologique
Des premières "conclusions critiques" du rapport, Monroe, qui avait 30 ans d'expérience dans l'application des lois, a indiqué que Ackman était là "pour le long terme". L'exécutif de Herbalife avait passé deux décennies avec le FBI, cinq d'entre eux avec l'unité d'élite en matière de criminalité en série appelée National Center for Analysis of Violent Crime. Le document, qui a pris environ six semaines pour préparer et coûter 100 000 $ à Herbalife, a déchiré l'investisseur de Wall Street en des dizaines de pages, en tant qu'homme "agressif et compétitif en toutes choses" qui "aspire à s'associer avec d'autres" personnes spéciales "et institutions."
Dietz doutait de l'intégrité des efforts philanthropiques d'Ackman, suggérant qu'il considérait Herbalife comme une «cible qui lui offrait le potentiel de récolter des récompenses pour ses investisseurs tout en semblant être un croisé pour les opprimés».
En plus d'aider Herbalife à comprendre Ackman, le rapport a également conseillé la société sur la manière de gérer une relation potentielle avec le vendeur à découvert. Sous "Priorités stratégiques", Dietz a conseillé à Herbalife de "garder ouverte une porte à une véritable alliance", dans laquelle les règles de base devraient être "étroitement négociées".
Implication d'Icahn
Le rapport recommandait d'utiliser "la campagne hautement publique d'Ackman pour ce qu'elle est: une opportunité de parler au monde de (la société)", et a suggéré de doubler le récit positif autour de Johnson. "C'est le bon gars… Transmettez son énergie, son enthousiasme et sa vision pour Herbalife", lit-on dans le rapport.
S'élevant à 103, 04 $ à la clôture de vendredi, l'action HLF reflète un gain d'environ 130% par rapport à un prix d'environ 45 $ lorsque Pershing Square a révélé son pari contre la société. En ondes avec CNBC plus tôt cette année, Ackman a annoncé la fin du court-métrage de son cabinet contre HLF et son différend avec Carl Icahn, un champion et un investisseur majeur dans le cabinet de marketing à plusieurs niveaux et un ancien "conseiller spécial" du président Trump. Beaucoup dans la rue ont considéré les nouvelles comme une opportunité d'acheter HLF, faisant grimper le stock de 51, 2% depuis le début de l'année (YTD), surpassant fortement la perte de 0, 1% du S&P 500 sur la même période.
