En quoi les flux de trésorerie et les revenus sont-ils différents?
Le revenu est l'argent qu'une entreprise gagne de la vente de ses produits et services. Les flux de trésorerie sont le montant net des liquidités transférées dans et hors d'une entreprise. Les revenus fournissent une mesure de l'efficacité des ventes et du marketing d'une entreprise, tandis que les flux de trésorerie sont davantage un indicateur de liquidité. Les revenus et les flux de trésorerie sont utilisés pour aider les investisseurs et les analystes à évaluer la santé financière d'une entreprise.
Points clés à retenir
- Le revenu est l'argent qu'une entreprise gagne de la vente de ses produits et services. Les flux de trésorerie sont le montant net des liquidités transférées dans et hors d'une entreprise. Les revenus fournissent une mesure de l'efficacité des ventes et du marketing d'une entreprise, tandis que les flux de trésorerie sont davantage un indicateur de liquidité.
Comprendre les revenus
Les revenus sont le montant total des revenus générés par la vente de biens ou de services liés aux activités principales de l'entreprise. Les revenus sont souvent appelés la ligne supérieure car ils se trouvent en haut du compte de résultat. Le revenu représente le revenu total gagné par une entreprise avant déduction des dépenses.
Bien que les revenus soient souvent utilisés de manière interchangeable pour les ventes, les deux termes sont nettement différents. Les revenus sont globaux, ce qui comprend tous les types de revenus, tels que l'argent gagné grâce aux investissements dans une banque ou les revenus d'intérêts des obligations. À l'inverse, les ventes sont le montant d'argent généré par la vente d'un bien ou d'un service.
Cependant, les entreprises peuvent déclarer leurs revenus différemment selon la méthode comptable utilisée et leur secteur d'activité. Les entreprises du secteur de la vente au détail, par exemple, déclarent généralement des ventes nettes au lieu de revenus, car les ventes nettes représentent les revenus des ventes après le retour des marchandises.
Les revenus peuvent être décomposés et répertoriés en tant qu'éléments de ligne distincts dans le compte de résultat d'une entreprise en fonction du type de revenus. Par exemple, de nombreuses entreprises répertorient le résultat d'exploitation séparément, qui est l'argent gagné par les activités commerciales de base d'une entreprise. Inversement, les revenus hors exploitation sont l'argent gagné de sources secondaires, qui pourraient être des revenus de placement ou le produit de la vente d'un actif.
Revenu accumulé
Les revenus courus sont les revenus gagnés par une entreprise pour la livraison de biens ou de services qui n'ont pas encore été payés par le client. Dans la comptabilité d'exercice, les revenus sont déclarés au moment où une transaction de vente a lieu et ne représentent pas nécessairement de l'argent en caisse. Les revenus ont éventuellement un impact sur les chiffres des flux de trésorerie mais n'ont pas automatiquement un effet immédiat sur eux.
Revenu non gagné
Les revenus non gagnés peuvent être considérés comme l'opposé des revenus accumulés, en ce sens que les revenus non gagnés représentent l'argent prépayé par un client pour des biens ou des services qui n'ont pas encore été livrés. Si une entreprise a reçu un paiement anticipé pour ses biens, elle reconnaîtrait les revenus comme non gagnés, mais ne constaterait pas les revenus sur son compte de résultat avant la période pour laquelle les biens ou services ont été livrés.
Sources de revenus
Pour certaines organisations, les revenus peuvent provenir d'autres sources que la vente typique d'un produit ou d'un service. Les types de revenus et leur source dépendent de l'entreprise ou de l'organisation impliquée.
Les investisseurs immobiliers pourraient tirer des revenus des revenus locatifs. Les revenus des gouvernements fédéral et locaux prendraient probablement la forme de recettes fiscales provenant des impôts fonciers ou des impôts sur le revenu. Les gouvernements peuvent également tirer des revenus de la vente d'un actif ou des revenus d'intérêts d'une obligation.
Les organismes de bienfaisance et sans but lucratif reçoivent généralement des revenus de dons et de subventions. Les universités pourraient tirer des revenus de la facturation des frais de scolarité mais aussi des gains d'investissement sur leur fonds de dotation.
Comprendre les flux de trésorerie
Flux de trésorerie est le montant net de la trésorerie et des équivalents de trésorerie transférés dans et hors d'une entreprise. Un flux de trésorerie positif indique que les actifs liquides d'une entreprise augmentent, ce qui lui permet de régler ses dettes, de réinvestir dans son entreprise, de rendre de l'argent aux actionnaires, de payer ses dépenses et de se protéger contre les défis financiers futurs.
Les flux de trésorerie diffèrent des revenus en ce qu'ils ne sont pas comptabilisés. Au lieu de cela, le flux de trésorerie suit la trésorerie réelle en main et la trésorerie qui entre et sort de l'entreprise. L'importance critique des flux de trésorerie réside dans la capacité d'une entreprise à rester fonctionnelle; il doit toujours disposer de suffisamment de liquidités pour faire face à ses obligations financières à court terme.
Tableau des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie sont indiqués dans le tableau des flux de trésorerie (CFS), qui indique les sources de liquidités ainsi que la manière dont les liquidités sont dépensées. La ligne supérieure du tableau des flux de trésorerie commence par le résultat net ou le bénéfice de la période, qui est reporté du compte de résultat. Si vous vous souvenez, les revenus se situent en haut du compte de résultat, et après déduction de toutes les dépenses et coûts, le résultat net est le résultat et se situe en bas du compte de résultat. Les emplacements sont la raison pour laquelle le revenu est souvent appelé le numéro de ligne supérieure, tandis que le revenu net ou le bénéfice est appelé numéro de ligne inférieure.
Le résultat net est le point de départ de l'analyse des flux de trésorerie d'une entreprise. Toutes les activités de trésorerie dans lesquelles une entreprise se livre sont ajoutées ou soustraites du résultat net de l'entreprise. Ces activités sont réparties en trois sections sur le tableau des flux de trésorerie.
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation
Les variations de la trésorerie des actifs et passifs courants, qui contiennent des éléments à court terme, sont répertoriées dans les flux de trésorerie d'exploitation. Les débiteurs, c'est-à-dire les sommes dues par les clients qui sont encaissées, sont enregistrés en espèces dans cette section. De plus, les comptes créditeurs, qui sont des obligations financières dues aux fournisseurs, sont comptabilisés comme activités d'exploitation lorsqu'ils sont payés.
Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement
Toute trésorerie générée ou payée sur les actifs à long terme est enregistrée dans la section des activités d'investissement. Par exemple, les achats d'installations, d'immobilisations corporelles comme un nouveau bâtiment de fabrication sont enregistrés ici. De plus, ces activités comprennent l'achat de véhicules, de mobilier de bureau et de terrains. Les crédits aux activités d'investissement sont généralement dus à la vente d'actifs tels que la vente d'un immeuble ou d'une division de l'entreprise. En bref, tout achat ou vente d'investissement à long terme ayant une incidence sur la trésorerie est enregistré comme activité d'investissement.
Flux de trésorerie provenant des activités de financement
Les entreprises financent généralement leurs activités de l'une des deux manières suivantes: financement par emprunt ou par capitaux propres. Les flux de trésorerie provenant de l'émission d'actions, d'une obligation ou d'un emprunt auprès d'une banque sont comptabilisés en flux de trésorerie provenant des activités de financement. Les sorties de trésorerie dans cette section peuvent inclure le paiement de dividendes, le rachat d'actions, le remboursement d'un prêt ou d'une obligation.
Les revenus doivent également être compris comme une entrée d'argent à sens unique dans une entreprise, tandis que les flux de trésorerie représentent les entrées et les sorties de trésorerie. Par conséquent, contrairement aux revenus, les flux de trésorerie peuvent être négatifs.
Exemple de différence entre les revenus et les flux de trésorerie
Vous trouverez ci-dessous le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie d'Apple Inc. tels que publiés dans le 10Q du 29 juin 2019.
- Les ventes nettes (revenus) se sont élevées à 196 milliards de dollars pour la période. Apple répertorie les revenus comme des ventes nettes, car la société a généralement des retours de marchandises, qui sont soustraits du chiffre d'affaires.Un revenu net de 41, 5 milliards de dollars a été enregistré pour la période et se situe au bas du compte de résultat.Tous les éléments répertoriés sont soit revenus ajoutés ou soustraits (la ligne du haut) pour arriver au revenu net (la ligne du bas).
Compte de résultat Apple. Investopedia
Le tableau des flux de trésorerie d'Apple Inc. est présenté ci-dessous.
- Le résultat net de 41, 5 milliards de dollars est reporté du compte de résultat et ajouté à la trésorerie et aux équivalents de trésorerie pour créer le point de départ du CFS. Les trois sections de l'état sont surlignées en bleu et comprennent les activités d'exploitation, d'investissement et de financement Au bas du CFS, toutes les entrées et sorties sont compensées pour arriver à une situation de trésorerie de 52 milliards de dollars pour la période.
Tableau des flux de trésorerie Apple Inc. Investopedia
Nous pouvons voir que le tableau des flux de trésorerie montre les débits et les crédits à la trésorerie de l'entreprise. Cependant, les revenus sont l'argent gagné à partir des ventes et d'autres diverses activités génératrices de revenus.
Il est important de noter qu'une entreprise peut avoir un flux de trésorerie important mais une faible génération de revenus. Par exemple, si une entreprise contractait une nouvelle dette, ce serait positif en espèces, mais cela n'aurait aucun impact sur les revenus. Inversement, une entreprise pourrait générer beaucoup de revenus mais brûle grâce à la trésorerie, car le coût de gestion de l'entreprise est trop élevé. Les entreprises qui ont beaucoup de paiements de dettes ont également tendance à avoir de faibles flux de trésorerie malgré la génération de milliards de revenus.
Les revenus et les flux de trésorerie doivent être analysés ensemble pour un examen complet de la santé financière d'une entreprise.
