Les taux d'intérêt sont historiquement bas à la fin de 2019. Cela comprend les prêts souscrits pour les hypothèques, les émissions d'obligations de sociétés et vraiment tout type d'emprunt. Le taux fixe à 30 ans sur les hypothèques oscille actuellement autour de 3, 75%, tandis que les sociétés émettent des dettes bien en dessous de 2%. Avec des taux d'intérêt si bas, il y a de fortes chances que les niveaux d'inflation finissent par dépasser ces taux.
Voici cinq stratégies pour maintenir les taux bas et, en théorie, emprunter gratuitement.
Soyez riche
Le fondateur de Facebook, Mark Zuckerberg, aurait récemment refinancé une hypothèque à taux variable sur sa maison pour un peu plus de 1%. Il a été dit que l'emprunt en dessous du taux d'inflation est effectivement gratuit car l'inflation érode la valeur de la dette au fil du temps. Le nouveau taux avait apparemment une durée de 30 ans et le montant refinancé était légèrement inférieur à 6 millions de dollars.
Les journalistes ont pu obtenir les détails des archives publiques, et il n'y a pas beaucoup de détails sur les raisons pour lesquelles il a reçu un taux aussi favorable. Cependant, avec une valeur nette globale estimée à près de 16 milliards de dollars, il peut évidemment couvrir l'intégralité du principal du prêt sur cette maison et plus de 2000 autres. Compte tenu de ce coussin, la banque était probablement assez à l'aise d'accorder le prêt à des conditions favorables.
Produits groupés
En parlant de banques, elles peuvent être disposées à offrir des conditions de prêt généreuses aux clients riches qui utilisent un certain nombre de ses services. Par exemple, ils peuvent baisser un taux d'intérêt sur une hypothèque traditionnelle ou un prêt similaire lorsqu'un client utilise également ses services de gestion de patrimoine privé.
Une banque peut être disposée à regarder ce qu'elle fait sur la relation globale et, comme un magasin de détail, peut utiliser des leaders de perte pour attirer des clients potentiels vers des produits plus rentables.
Le Carry Trade
Une autre façon de profiter des taux d'intérêt bas est de profiter des candidats au carry trade. Un carry trade consiste à emprunter à un pays qui a des taux d'intérêt bas et à utiliser ce produit pour investir dans un autre pays qui a des taux plus élevés.
Il y a clairement le risque que les différentiels de taux d'intérêt se déplacent, et il y a aussi un gros risque à prendre si l'emprunt et le prêt doivent d'abord impliquer la conversion dans la monnaie du pays respectif. Les mouvements de devises peuvent également changer sans préavis et être assez volatils régulièrement.
Emprunter dans le yen japonais a été une stratégie populaire ces dernières années étant donné que les taux d'intérêt au Japon sont bas depuis de nombreuses années.
Il y a aussi le risque entourant la théorie non couverte de la parité d'intérêt, qui suggère que les devises à faible taux d'intérêt augmenteront et vice-versa pour les devises à taux d'intérêt élevé.
Points clés à retenir
- Les personnes ayant des cotes de crédit élevées se voient généralement offrir des taux de pourcentage inférieurs à ceux qui ont moins de crédit stellaire.. Si vous le pouvez, empruntez à un taux inférieur à l'inflation. La meilleure façon de gagner un écart est de maintenir le taux d'emprunt initial bas. La meilleure façon de le faire, en plus d'avoir beaucoup d'argent, est d'avoir une excellente cote de crédit.
Gagnez un écart
Le modèle économique d'une banque est en fait relativement simple: elle accepte les dépôts; paie un taux d'intérêt aux personnes qui ont déposé de l'argent sur des CD bancaires, en vérifiant ou en épargnant des dépôts; puis prête cet argent. Des prêts peuvent être consentis pour des hypothèques résidentielles et commerciales, pour démarrer ou développer des entreprises, ou financer l'achat d'un bateau ou d'une voiture. La clé est que la banque paie un taux inférieur à celui qu'elle gagne sur les prêts qu'elle consent.
Les consommateurs peuvent essayer de faire la même chose. Si l'écart peut être déterminé avec n'importe quel niveau de confiance, cela peut signifier effectivement emprunter gratuitement et réellement gagner un retour sur l'argent emprunté.
The Bottom Line
Toutes les stratégies ci-dessus ne seront pas possibles pour les emprunteurs, et le carry trade est semé de risques cachés compte tenu des écarts qui existent entre les taux d'intérêt et les devises. L'objectif fondamental est d'emprunter peu et d'obtenir des taux de rendement plus élevés sur ces fonds empruntés. Toute entreprise commerciale devrait avoir pour objectif de gagner plus que ce qu'elle coûte. Les consommateurs peuvent chercher à le faire à un niveau personnel avec leur capital durement gagné.
