Un gain de 33, 53% en 2018 pour les actions de Lululemon Athletica Inc. (LULU) n'aurait probablement pas pu se produire sans un solide soutien institutionnel. Les actions de LULU ont très bien performé cette année aux côtés d'autres noms de vêtements, avec Nike, Inc. (NKE) en hausse de 14, 03% depuis le début de l'année (YTD) et Under Armour, Inc. (UA) en hausse de 31, 64% en glissement annuel. À notre avis, cette performance soutient une nuance haussière pour le secteur et donc pour l'action Lululemon.
En regardant comment les actions de Lululemon se sont négociées au cours de la dernière année, les gains observés par l'action ont montré une augmentation du prix des actions parallèlement à une augmentation du volume. Avec une activité comme celle-là, il n'est pas surprenant que le titre ait évolué à la hausse au cours de cette période. Avec l'athlétisme qui gagne en popularité, Lululemon est un bénéficiaire clé de cette croissance. De plus, l'un des principaux facteurs utilisés pour identifier des stocks solides à long terme est de considérer simplement l'offre et la demande - et le stock de Lululemon est clairement en demande. Parier sur des actions en croissance avec de grands fondamentaux et une activité institutionnelle croissante peut être une excellente recette pour les actionnaires à long terme.
De l'avis de Macro Analytics for Professionals (MAP), l'indicateur le plus puissant de la dynamique positive des prix est obtenu en mesurant l'accumulation institutionnelle potentielle. En 2018, l'action Lululemon a enregistré 11 de ces signaux rares, avec le premier signal haussier de l'année le 2 janvier. Nous voulons voir l'activité haussière des actions aux côtés de fondamentaux solides, car cela indique que la demande pour l'action devrait augmenter.
Dans le graphique ci-dessous, les hausses de prix de Lululemon cette année s'accompagnent d'une accumulation croissante, et les actions du détaillant se négocient à des sommets de 52 semaines:
Le processus de MAP se concentre sur l'identification des entreprises avec des fondamentaux sains accompagnés d'une activité institutionnelle hors normes et inhabituelle pour essayer de mesurer l'accumulation / distribution potentielle au niveau du stock unique. En étudiant ces points de données, nous pouvons émettre des hypothèses sur les institutions boursières qui trafiquent et marier ces informations avec des sociétés fondamentalement saines. Nous voulons les chances de notre côté lorsque nous recherchons des actions de la plus haute qualité.
Lorsque nous décidons du candidat le plus fort pour une croissance à long terme, nous considérons de nombreux domaines techniques importants pour le succès. En voici quelques-uns pour Lululemon:
- Surperformance YTD vs marché: + 31, 62% vs SPDR S&P 500 ETF (SPY) Surperformance YTD vs secteur: + 27, 45% vs Consumer Discretionary SPDR ETF (XLY) Signaux d'accumulation potentiels haussiers
En plus d'une grande image technique, il faut aussi regarder sous le capot pour voir si l'image fondamentale soutient un investissement à long terme. Comme vous pouvez le voir, Lululemon a de solides taux de croissance des bénéfices et des ventes:
- Taux de croissance des ventes sur un an: + 13% Taux de croissance des ventes sur trois ans: + 13, 81% Taux de croissance des BPA sur un an: + 14%
Lululemon coche la case des solides techniques et fondamentaux tout en montrant récemment une dynamique institutionnelle haussière. Nous pensons que la récente bonne performance des prix des autres valeurs de l'habillement soutient le récit d'une position potentielle à long terme. Les actions de Lululemon ont grimpé en flèche au cours de la dernière année, et avec de multiples signaux inhabituels d'activité institutionnelle, elle pourrait être en train de se préparer à un mouvement supplémentaire à la hausse. Tout cela indique une nouvelle action haussière à long terme pour l'action.
The Bottom Line
Lululemon représente une opportunité d'achat potentielle pour l'investisseur à long terme. Étant donné la récente percée vers de nouveaux sommets de 52 semaines, une solide croissance des bénéfices, une action haussière dans le secteur et plusieurs signaux d'accumulation institutionnelle haussiers récents, ce titre pourrait valoir une place dans un portefeuille de croissance. (Pour plus de lecture, consultez: Lululemon atteint de nouveaux sommets, mais les actions sont-elles survendues? )
